체계적인 위험이란 무엇입니까?
체계적인 위험은 전체 시장 또는 시장 세그먼트에 내재 된 위험을 나타냅니다. "제공 할 수없는 위험", "휘발성"또는 "시장 위험"이라고도하는 체계적인 위험은 특정 주식이나 산업뿐만 아니라 전체 시장에 영향을 미칩니다. 이러한 유형의 위험은 예측할 수 없으며 완전히 피할 수 없습니다. 다각화, 헤지 또는 올바른 자산 할당 전략을 통해서만 완화 할 수 없습니다.
체계적인 위험
체계적인 위험 이해
체계적인 위험은 산업 위험과 같은 다른 투자 위험의 기초가됩니다. 예를 들어, 투자자가 사이버 보안 주식에 지나치게 중점을두면 의료 및 인프라와 같은 다른 부문의 다양한 주식에 투자하여 다각화 할 수 있습니다. 그러나 체계적인 위험에는 다른 주요 변화 중에서 금리 변화, 인플레이션, 경기 침체 및 전쟁이 포함됩니다. 이러한 영역에서의 변화는 전체 시장에 영향을 미칠 수 있으며, 주식 포트폴리오 내에서 포지션을 변경함으로써 완화 될 수 없습니다.
주요 테이크 아웃
- 체계적 위험은 시장 전체 또는 그 일부에 영향을 미치는 위험을 말하며, 이러한 유형의 위험은 특정 산업이나 보안에 영향을 미치는 비 체계적 위험과 구별됩니다.
체계적인 리스크 관리를 돕기 위해 투자자는 포트폴리오에 고정 수입, 현금 및 부동산과 같은 다양한 자산 군이 포함되어 있는지 확인해야합니다. 예를 들어, 금리가 상승하면 새로운 발행 채권이 더 가치가있게되고 투자자가 경영진이 지출을 줄 이도록 인식함에 따라 일부 회사 주식의 가격이 하락하게됩니다. 금리 상승시 포트폴리오에 충분한 소득 창출 유가 증권이 포함되도록 보장하면 일부 주식의 가치 손실을 완화 할 수 있습니다.
체계적인 위험 대. 비 체계적 위험
체계적 위험은 전체 시장 또는 그 세그먼트와 관련된 손실 가능성으로 생각 될 수 있지만, 비 체계적 위험은 특정 산업 또는 보안 내에서 손실 가능성을 의미합니다.
체계적인 위험과 후퇴
대 불황은 또한 체계적인 위험의 예를 제공합니다. 2008 년에 시장에 투자 한 사람이라면 누구나이 경제적 사건으로 인해 투자 가치가 크게 변하는 것을 볼 수있었습니다. 미국의 국채와 같은 단순한 자산이 더 가치가있게되면서, 큰 불황은 위험이 높은 유가 증권 (예: 레버리지가 높은 자산)이 대량으로 매각되면서 자산 등급에 다른 방식으로 영향을 미쳤습니다.
체계적 위험의 반대 인 비 체계적 위험은 매우 특정한 유가 증권 그룹 또는 개인 보안에 영향을 미칩니다. 다양 화를 통해 비 체계적인 위험을 완화 할 수 있습니다.
