MLP는 마스터 제한적인 파트너쉽이지만, 투자 관점에서 달성 할 수있는 것만 큼 흥미롭지는 않습니다.
MLP는 본질적으로 공개적으로 거래되는 파트너십입니다. 자격을 갖추려면 부동산, 천연 자원 및 / 또는 상품 (생산, 운송 또는 보관)에서 소득의 90 %를 벌어야합니다.
MLP에 대해 가장 흥미로운 것은 비즈니스 자체와 공식 주주라고하는 주주 모두에게 고유 한 비즈니스 구조와 세금 혜택입니다. 비즈니스는 현금 흐름의 대부분을 단위 소유자에게 분배해야합니다. 분배는 순이익과 반대로 현금 흐름에서 이루어 지므로 분배가 더 예측 가능합니다. 그리고 사업은 현금 흐름의 대부분을 주주들에게 분배하기 때문에 회사 수준에서 세금을 납부 할 필요가 없습니다. 이것은 자본 비용을 낮추고 이중 세금을 피합니다. 단위 보유자의 경우 분배의 80 % -90 %가 세금 지연되고 자본 수익률로 분류됩니다.
MLP의 세금 영향
MLP의 단위 보유자 인 귀하는 벤처에 자본을 제공하고 운영중인 현금 분배에 대해 보상을 받고 있습니다. 이것은 퇴직자 나 일관된 소득원을 찾는 사람에게 MLP를 고려할 수있는 좋은 옵션입니다.
분배는 자본에 대한 수익이기 때문에 대부분 세금이 연기됩니다. 그러나 매진 할 때 판매 가격과 조정 기준의 차이에 따라 세금을 지불합니다. 예를 들어, $ 100, 000 상당의 MLP 단위를 구매하고 $ 4, 000의 분배를 받고 단위 감가 상각이 $ 3, 000입니다. 차액에 대해서는 $ 1, 000 만 지불하면됩니다. 이것은 연방 및 주 차원에 있습니다.
분배가 훌륭하지만 MPL을 너무 오래 유지하면 비용 기준이 낮아집니다. 이렇게하면 앞으로 판매 할 때 세금이 더 높아질 것입니다. 그리고, 세금 의무를 피하기 위해 MLP를 영원히 보유 할 수는 없습니다. 또한 비용 기준이 0이되면 모든 분배는 즉시 일반 소득으로 과세됩니다.
다행히도 허점이 있습니다. 부동산 계획에 MLP를 사용하는 경우 MLP 단위 판매시 큰 세금 공제를 피하면서 대부분 세금 유예 소득 스트림을 받게됩니다.
작동 방식은 다음과 같습니다. MLP에서 현금을 인출하지 않고 배우자 나 다음 세대 (의지, 생신 신탁 또는 사망 계좌 이체를 통해)에게 물려주는 한, 세금을 매우 낮게 지불 할 필요가 없습니다 -비용 기준 (이것은 장기간 MLP가 개최 됨). 더 나은 방법으로, 상속인은 더 높은 비용으로 MLP를 물려 받게되며, 이는 양도일에 시장 가격으로 재조정됩니다. 상속인이 MLP를 즉시 판매하려는 경우 자본 이득 세금이 없습니다.
지금까지 모든 좋은 소식이 있지만 이미 알고 있듯이 완벽한 투자는 없습니다. MLP는 다른 것과 마찬가지로 단점이 있습니다.
MLP의 단점
일반 배당금은 양식 1099-DIV에 제출해야하지만 MLP로부터의 분배는 양식 K-1을 통해 제출해야합니다. 이것은 훨씬 더 복잡합니다. 이 경우, 회계사는 자신이해야 할 일에 대해 더 많은 비용을 청구 할 것입니다. 이는 수백 달러에 불과하지만 MLP에 대한 투자 규모에 따라 매년 추가해야하기 때문에 추가 될 수 있습니다.
여기서 또 다른 부정적인 점은 많은 MLP가 하나 이상의 상태에서 작동한다는 것입니다. 즉, 여러 가지 다른 상태로 제출해야합니다. 다행히도 MLP 기회가 많은 주에서는 텍사스 주 MLP 수입에 세금이 부과되지 않습니다. MLP 소득에 세금을 부과하지 않는 다른 주:
- 플로리다 네바다 아칸소 사우스 다코타 뉴햄프셔 테네시 워싱턴 와이오밍
이것이 MLP에 투자하는 유일한 단점은 아닙니다. MLP 단위의 순 손실이 다른 수입을 상쇄 할 수 있다고 생각할 수도 있습니다. 모든 손실은 이월되어 동일한 MLP로부터의 미래 수입에 대비하여 사용해야합니다. 손실이 계속되면 MLP에서 판매 할 때까지 다른 수입에 대해 손실을 공제 할 수 없습니다.
인기있는 MLP 투자
전반적으로 긍정적 인 것은 MLP의 부정적인 것을 능가합니다. 이것이 반드시 성공을 보장하는 것은 아니지만 세금 우세 덕분에 고려해야 할 투자 수단입니다. 우선 월스트리트에서 인기있는 MLP 투자는 다음과 같습니다.
- EPA (Enterprise Products Partners) 모든 PAA (미국 파이프 라인) Dominion Energy 미드 스트림 파트너 (DM) EQT 미드 스트림 파트너 (EQM)
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미터법 |
피규어 |
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시가 총액 |
$ 9.63 billion |
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1 년 실적 |
5.87 % |
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배당 수익률 |
7.83 % |
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관리 수수료 |
0.85 % |
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일일 평균 거래량 |
690 만 |
결론
MLP는 배당금에 대한 이중 세금이 부과되지 않기 때문에 일반 회사 주식보다 비용면에서 유리합니다. 실제로, 단위 보유자가 현금 분배를받을 때 현금 분배에 전혀 세금이 부과되지 않으므로 매우 호소력이 있습니다. 그러나 MLP를 오래 보유할수록 비용 기준이 감소 할 가능성이 높아져서 단위 판매 후 세금 의무가 증가합니다. 한 가지 해결책은 MLP를 부동산의 일부로 생존자에게 넘기는 것입니다. 그러나 그 길을 택하지 않더라도 MLP의 현금 분배는 보통 과세 대상 소득보다 많습니다.
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저 위험, 면세: Master Limited Partnership – MLP For Real? 마스터 제한 파트너쉽 (MLP)은 공개적으로 거래되는 제한 파트너쉽의 형태로 존재하는 비즈니스 벤처입니다. 파트너십의 세금 혜택과 공개 회사의 유동성을 결합합니다. 추가 정보 LPU (제한 파트너십 단위) 이해 LPU (제한 파트너십 단위)는 공개적으로 거래되는 제한된 파트너쉽 또는 MLP (마스터 제한 파트너쉽)의 소유권 단위입니다. 기타 세금 우세 정의 세금 우세는 세금이 면제되거나 세금이 면제되거나 다른 유형의 세금 혜택을 제공하는 모든 유형의 투자, 계정 또는 계획을 말합니다. 자세히 S Corporation (S Subchapter)이란 무엇입니까? S Corporation은 국세 법 제 1 장 S 조에 따라 과세되어야하는 IRS 요건을 충족하는 회사입니다. 추가 이월 기준 정의 이월 기준은 자산이 한 개인에서 다른 개인으로 이전 될 때 자산의 세금 기준을 결정하는 방법입니다. 추가 세금 보호소 정의 세금 보호소는 납세자가 세금 과세 소득을 최소화하거나 줄이기 위해 사용하는 수단으로, 세금 부채입니다. 더