경제가 성장과 정체의시기를지나면서 금리가 오르락 내리락합니다. 연방 준비 제도는 경제 성장이 둔화 될 때 금리를 낮추고 인플레이션이 우려되는 경제를 식히기 위해 금리를 인상하기 때문에 금리의 중요한 동인입니다.
투자 포트폴리오를 만들 때 비율을 높이려면주의를 기울여야합니다. 예를 들어, 단기 및 중기 채권 (상승률에 덜 민감한)에서 포지션을 강화하거나 현금 및 부채 수익을 극대화하기 위해 "본드 래더"를 구현하는 방법이 있습니다.
그러나 2019 년 마지막 4 개월 동안의 일반적인 추세와 마찬가지로 경제 개선의 조짐에 따라 금리가 상승하는 환경은 주식 공간 내에서 투자자에게 기회를 제공 할 수 있습니다. 좋은 출발점은 높은 금리로 이익을 얻는 경향이있는 주식 시장 내 부문을 조사하는 것입니다.
금융 우선
금융 부문은 역사적으로 금리 변동에 가장 민감했습니다. 은행, 보험 회사, 중개 회사 및 자금 관리자와 같은 실체는 일반적으로 금리가 상승함에 따라 금리가 상승함에 따라 실제로 이익 마진이 확대되면서 이익이 증가합니다.
주요 테이크 아웃
- 주식 시장의 일부 부문은 다른 부문에 비해 금리 변동에 더 민감합니다. 금융 부문은 이윤 증가를 통해 더 높은 이율의 혜택을받습니다. 브로커는 종종 경제가 개선 될 때 거래 활동이 증가하고 금리가 상승하면이자 소득이 증가합니다., 소비자 이름 및 소매 업체는 경제가 개선되고 금리가 상승 할 때 성과를 능가 할 수 있습니다.
상승률은 경제 강화를 가리키는 경향이 있습니다. 그리고 그 건강은 일반적으로 차용인이 대출 지불에 더 쉬운 시간을 보내고 은행이 비 성공 자산을 더 적게 갖는다는 것을 의미합니다. 또한 은행이 지불하는 금액 (저축 예금 계좌와 예금 증명서를 절약하기 위해)과 적립 할 수있는 것 (국채와 같은 고액의 부채) 사이에서 더 많은 돈을 벌 수 있음을 의미합니다.
금리가 상승함에 따라 이익을 얻을 수있는 은행은 미국 전역에 실질적으로 존재하는 Bank of America Corp. (BAC); JPMorgan Chase & Co. (JPM)는 미국과 전세계에서 강력한 운영을하고 있습니다. 광범위한 투자 은행 및 자산 관리 서비스를 제공하는 Goldman Sachs Group Inc. (GS)와 160여 개국에서 사업을 수행하는 Citigroup Inc. (C).
금리 인상으로 혜택을받는 분야
ETFC (E * TRADE Financial Corp.), SCHW (Charles Schwab Corp.) 및 AMTD (TD Ameritrade Holding Corp.)와 같은 회사는 중개 업체와 유사한 이유로 금리가 상승 할 때 약속을 지키고 있습니다. 건전한 경제는 더 많은 투자 활동을 보며 중개 회사는 금리가 상승 할 때이자 소득 증가로 혜택을받습니다.
보험료는 금리가 상승함에 따라 번성 할 수 있습니다. 실제로, 금리와 보험 회사의 관계는 선형 적이므로 금리가 높을수록 성장이 커집니다. Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) 및 Travelers Companies, Inc. (TRV)와 같은 동일한 보험 제공 업체는 기본 채권으로 인해 저기 후 기후에서도 요금을 지불하지 않습니다. 투자는 약한 수익을 낳습니다.
꾸준한 현금 흐름이있는 보험사는 자신이 작성한 보험 정책을 뒷받침하기 위해 많은 안전 빚을 져야합니다. 또한, 건강 건강 배당은 보험사들에게도 적용됩니다. 소비자 심리 개선은 더 많은 자동차 구매 및 주택 판매 개선을 의미하며, 이는 더 많은 정책 작성을 의미합니다.
재무를 넘어
금리 상승 환경에서 금융 기업 만이 유일하게 성과를 낼 수있는 것은 아닙니다. 소비자 재량 주식은 또한 더 건강한 주택 시장과 함께 고용 개선으로 인해 소비자가 소비재 (식품, 음료 및 위생 용품)의 영역 밖에서 구매를 과장 할 가능성이 높아지기 때문에 충돌을 일으킬 수 있습니다.
주방 용품, 자동차, 옷, 호텔, 레스토랑 및 영화 제조업체 및 판매자도 경제적 건강 배당금의 혜택을받습니다. 금리 인상시주의를 기울여야하는 회사로는 가전 제품 제조업체 Whirlpool Corp., Kohl 's Corp., Costco Wholesale Corp. 및 Home Depot, Inc.
마지막으로, 산업 부문은 금리 상승으로 표시되는 경제 건강 배당금의 혜택을받습니다. 잉 가솔 랜드 PLC와 같은 회사와 난방, 환기 및 공조 (HVAC) 시스템 제조업체는 대형 트럭 및 트럭 부품 제조업체 인 PACCAR와 같은 회사뿐만 아니라 성능이 우수한 경향이 있습니다. 이러한 회사는 주택 개량 증가로 인한 혜택을 가장 먼저받습니다.
결론
고정 금리 포트폴리오를 조정하여 금리 상승을 설명했습니다. 이제 금리 상승으로 표시되는 경제 건전성 배당금으로부터 이익을 얻는 기업에 유리하도록 주식 투자를 조정할 때입니다. 다시 시작하기에 좋은 곳은 금융 부문입니다. 거기에서 소비자 신뢰도가 높아지고 주택이 뒤따를 때 내구성 제품 제조업체, 소매 업체, 여행 관련 주식 및 산업 부문을 고려하십시오.
