목차
- 소프트 선물 계약이란 무엇입니까?
- 선물 계약의 장점
- 계약 사양
- 결론
부드러운 상품 시장은 코코아, 커피, 면화, 오렌지 주스 및 설탕과 같은 부패하기 쉬운 음식으로 구성되어 있으며 오늘날에도 여전히 가장 오래된 거래 가능한 상품 중 일부입니다. 수천 년에 걸쳐 상거래에서 뿌리를 추적 할 수 있습니다. 이 시장에서의 거래에는 상당한 위험이 수반되며 모든 사람에게 적합하지 않으며 위험 자본 만 사용해야한다는 점에 유의해야합니다., 우리는이 "달콤한"시장을 올바르게 사용하는 방법을 보여줄 것입니다. 투자자는 잠재적으로 원래 투자 한 것보다 더 많이 잃을 수 있기 때문입니다.
주요 테이크 아웃
- 소프트 상품은 추출되거나 채굴되지 않고 재배되는 기초 농산물에 대한 선물 계약을 말하며, 소프트 상품은 세계에서 가장 오래된 거래 상품 중 하나이며 상장 된 거래소에서 계속 거래되고 있습니다. 오렌지 주스, 설탕, 면화 및 커피.
소프트 선물 계약이란 무엇입니까?
소프트 선물 계약은 향후 합의 된 가격으로 코코아, 커피, 면화, 냉동 농축 오렌지 주스 및 설탕의 배달에 대한 법적 구속력이있는 계약입니다. 계약은 이전에 뉴욕 무역위원회 (NYBOT)로 알려진 미국 대륙간 거래소 (ICE) 선물에 의해 상장 및 표준화되었으며, 수량, 품질, 시간 및 배송지에 대해 상품 선물 거래위원회에 의해 규제되었습니다. 가격 만 변할 수 있습니다.
대부분의 선물 계약은 인도 전에 상쇄됩니다. 즉, 대부분의 계약은 가격 변동으로 이익을 얻으려는 투기꾼입니다.
(선물에 대해서는 선물 기초 , 선물 시장의 거래량 해석 및 선물 옵션에 대한 유창함 참조)
선물 계약의 장점
주식과는 달리, 선물 계약은 하락시 약화 될 수 있으며, 이는 시장 참여자들에게 더 큰 유연성을 제공합니다. 이러한 유연성 덕분에 헤 저는 물리적 위치를 보호하고 투기꾼은 시장의 기대에 따라 위치를 취할 수 있습니다.
소프트 상품 시장은 거래소에서 거래되기 때문에 청산 서비스는 기본 위험을 보장하지 않습니다. 즉, 시장 참여자가 책임을 이행하지 않으면 거래소는 모든 판매자의 구매자 역할을합니다.
계약 사양
전 세계적으로 거래되는 다른 설탕 및 커피 계약이 있지만, 이 작품은 ICE Futures US에서 거래되는 계약 만 다룹니다.
코코아
3, 000 년 전에 중앙 아메리카 원주민들이 발견 한 코코아는 원래 매우 부유 한 사람들에게 사치였습니다. 오늘날 세계 코코아의 대부분은 아이보리 코스트, 가나, 인도네시아, 브라질, 에콰도르 및 나이지리아와 같은 소수의 국가에서 재배됩니다. 이제는 핫 코코아에서 초콜릿에 이르기까지 일상 음식에 사용됩니다.
코코아는 미터 톤당 달러로 거래되며 하나의 계약은 10 미터 톤입니다. 예를 들어, 코코아가 $ 1, 500 / M 톤으로 거래 될 때 계약의 총 가치는 $ 15, 000입니다. 거래자가 $ 15, 000 / M 톤으로 길고 시장이 $ 1, 555 / lb로 이동하면 $ 550 ($ 1, 500-$ 1, 555 = $ 55, 55 x 10M 톤 = $ 550)의 이동입니다.
최소 가격 변동 또는 틱 크기는 계약 당 $ 10 또는 $ 10입니다. 시장은 종종 1 달러보다 큰 규모로 거래되지만 1 달러는 움직일 수있는 최소 금액입니다.
설탕 공급 계약 월은 3 월, 5 월, 7 월, 9 월 및 12 월입니다. 배송 지점에는 뉴욕 항 (Port of New York) 지구, 델라웨어 강 항구 (Delaware River Port) 지구, 햄튼로드 (Hampton Road) 항, 올 버니 (Albany) 항 또는 볼티모어 항 (Port of Baltimore)의 라이센스 창고가 포함됩니다.
커피
커피는 원래 2, 000 년 전에 에티오피아에서 발견되었습니다. 아프리카에서 커피는 중동과 커피 하우스로 향했습니다. 커피를 많은 여행자들에게 노출시킨 것은이 커피 하우스였으며, 아라비아 국경 밖에서 사용되었습니다.
커피는 파운드당 센트로 거래됩니다. 커피 한 계약은 37, 500 파운드의 커피를 통제합니다. 커피 가격이 1 달러 / 파운드로 거래되는 경우 해당 계약의 현금 가치는 $ 37, 500 ($ 1.00 x 37, 500 = $ 37, 500)입니다.
진드기 크기는 파운드당 5 센트이며 이는 진드기 당 $ 18.75입니다. 예를 들어, 거래자가 $ 1.1000로 오래 가고 시장이 $ 1.1550으로 이동 한 경우, $ 2062.50 ($ 1.1550-$ 1.1000 = $ 0.0550, $ 0.0550 x 37, 500 = $ 2, 062.50)의 이익을 얻습니다.
그것은 달러 단위로 큰 계약 중 하나이기 때문에 작은 움직임은 가격에 큰 영향을 미칩니다. 커피는 모든 부드러움 중 매일 더 큰 범위 중 하나를 가지므로 매우 휘발성 상품입니다.
커피는 3 월, 5 월, 7 월, 9 월 및 12 월에 제공됩니다. 배송 지점은 뉴 올리언스, 뉴욕, 휴스턴, 마이애미, 함부르크, 앤트워프 및 바르셀로나와 같은 전세계 항구에 있습니다.
면
면은 보편적 인 매력을 지니고 있으며 다양한 제품에 사용될 수 있기 때문에보다 영향력있는 상품 중 하나입니다. 5, 000 년 전에 발견 된 면화는 많은 국가의 흥망에 중요한 역할을했습니다. 그것은 미국 최초의 현금 작물 중 하나였습니다.
면화는 50, 000 파운드 계약으로 거래됩니다. 파운드 당 센트로 거래되기 때문에 시장이 파운드 당 53 센트로 거래되는 경우 계약의 가치는 $ 26, 500 ($ 0.53 x 50, 000 파운드 = $ 26, 500)입니다.
최소 틱 크기는 계약 당 $ 0.0001 또는 $ 5입니다. 따라서 면화에서 2 센트 이동은 $ 1, 000의 이익 또는 손실과 동일합니다. 면 가격이 파운드당 95 센트를 초과하면 최소 틱 이동이 $ 0.0005로 확장되어 더 큰 일일 범위를 수용합니다.
3 월, 5 월, 7 월, 10 월 및 12 월은 면화 계약 월입니다. 배달 지점은 Galveston, Houston, New Orleans, Memphis 및 Greenville / Spartanburg에 있으며, 대부분이 재배되는 곳을 고려하면 그리 놀라운 일이 아닙니다.
냉동 농축 오렌지 주스 (FCOJ)
오렌지 주스는 상품 시장에 상대적으로 새로운 이민자입니다. 수세기 동안 OJ는 유통 기한이 비교적 짧고 공급 중단으로 인한 가격 충격에 취약하기 때문에 신선한 과일 주스로 소비되었습니다. 냉동 OJ는 1940 년대에 발명되었으며 산업 표준이되었습니다.
FCOJ의 한 계약은 15, 000 파운드입니다. 현재 시가가 파운드당 90 센트 인 경우 계약의 가치는 $ 13, 500 ($ 0.90 x 15, 000 파운드 = $ 13, 500)입니다.
최소 틱은 $ 0.005 또는 계약 당 틱당 $ 7.50입니다. 예를 들어, 시장이 95 센트 일 때 FCOJ 계약을 구매 한 후 $ 1에 판매한다고 가정 해 봅시다. 이 거래에서 FCOJ의 5 센트 이동으로 750 달러를 벌게됩니다.
브라질과 플로리다에서 생산되는 오렌지는 플로리다, 뉴저지 및 델라웨어의 교환 라이센스 창고에서만 배송 할 수 있습니다. FCOJ는 1 월, 3 월, 5 월, 7 월, 9 월 및 12 월에 가장 활발하게 거래됩니다.
설탕
인간은 2, 000 년 전에 설탕을 처음으로 잘 사용했다고 널리 알려져 있습니다. 원래는 매우 부유 한 사람들에게만 할당 된 설탕은 저녁 식사 테이블에서 가장 일반적인 주식 중 하나가되었습니다. 대량의 호소로 인해 설탕은 일반적으로 총 부피면에서 세계에서 가장 많이 거래되는 상품 중 하나입니다.
설탕은 112, 000 파운드의 설탕을 나타내는 "설탕 11 호"라고도하는 계약으로 거래되며 파운드당 센트로 표시됩니다. 선물 가격이 $ 0.1045이면 계약의 가치는 $ 11, 704입니다 ($ 0.1045 / lb x 112, 000 파운드 = $ 11, 704). 시장이 $ 0.1000에서 $ 0.1240으로 이동하면 $ 2, 688의 달러 이동과 같습니다.
설탕의 최소 가격 변동은 계약 당 $ 0.0001 또는 $ 11.20입니다.
설탕은 3 월, 5 월, 7 월 및 10 월에만 배달됩니다. 설탕이 생산되는 각 국가마다 배달 지점이 있습니다. 아르헨티나, 호주, 바베이도스, 벨리즈, 브라질, 콜롬비아, 코스타리카, 도미니카 공화국, 엘살바도르, 에콰도르, 피지 섬, 프랑스 령 앤 틸리 스 제도, 과테말라, 온두라스, 인도, 자메이카, 말라위, 모리셔스, 멕시코, 모잠비크, 니카라과, 페루, 필리핀, 남아프리카, 스와질란드, 대만, 태국, 트리니다드, 미국 및 짐바브웨
결론
연약한 상품 시장에는 많은 다른 기회가 있습니다. 투자하고자하는 사람은 투자하기 전에 관련된 위험을 신중하게 고려하고 계약 사양을 숙지해야합니다.
상품에 대한 정보는 상품: 포트폴리오 헤지 , 상품 가격 및 통화 이동 및 상품 가격을 설정하는 사람을 참조하십시오 .
