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2019 년 주식 시장을 장악 한 강세는 매우 흥미 진진한 일이었습니다. 표면적으로는 엄청나게 강한 상승 추세처럼 보입니다. 그러나 그 아래에는 투자자 낙관론의 미묘한 균형을 맞추고 있습니다.
이러한 균형은 미국과 중국 간의 무역 전쟁에 대한 두려움과 Brexit이 유로존과 영국의 경제에 미칠 영향에 대한 우려로 인해 어려움을 겪었습니다.
오늘까지 월스트리트의 대부분은 미국과 유로존 간의 무역 관계에 대해 너무 걱정하지 않았습니다. 트럼프 행정부가 약 110 억 달러 상당의 유럽 상품 목록을 발표하면서 관세 부과와 관련하여 고려중인 모든 것이 바뀌었다.
이 뉴스는 IMF (International Monetary Fund)가 업데이트 된 글로벌 경제 성장 전망을 발표 한 날 같은 날에 시작되었는데, 이는 2019 년 예상보다 크게 둔화 될 것으로 예상됩니다.
미국과 유로존 간의 무역이 둔화 될 경우 IMF의 비관적 추정치가 다시 하향 조정되어야 할 수 있기 때문에 투자자들은 뉴스를 팔기 시작했습니다.
시장이 트럼프 행정부의 최신 위협을 얼마나 심각하게 받아 들여야하는지 확실하지 않습니다. 강력한 수익 시즌 – JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC), Citigroup Inc. (C) 및 Goldman Sachs Group과 같은 대규모 금융 기관으로서 이번 주 금요일과 다음 주에 본격적으로 시작됩니다., Inc. (GS)는 분기 별 수치 발표를 시작했습니다.이 뉴스를 쉽게 상쇄 할 수 있습니다.
그러나 실적이 실망 스러우면 투자자들이 주식을 더 적극적으로 거래하면 주식을 더 낮게 밀고있는 것을 볼 수 있습니다.
S & P 500
S & P 500은 3 월 27 일 이후 처음으로 전날보다 낮은 수준으로 철수했습니다. 약세 움직임은 상대적으로 미미했지만, 400 개 종목과 거의 모든 부문에 영향을 미쳤습니다. 하나의 강세.
Pentair plc (PNR)는 S & P 500의 가장 큰 패자였으며 13.54 % 하락했습니다. 그러나 Under Armour, Inc. (UAA)에서 Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), MGM Resorts International (MGM), Noble Energy, Inc. (NBL)까지 다양한 주식이 각각 3.8 % 이상 하락했습니다. 오늘 그들의 가치.
수입 시즌까지 며칠이 걸리더라도 투자자들이 분기 별 숫자를 기다릴 때 주식 시장이 강화되는 것을보고 놀라지 않을 것입니다.
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국제 통화 기금 (IMF) 소개
연준은 지난 주 은행 시스템에서 20 억 달러를 배출했습니다.
은행 수입을 앞두고 거래 둔화
위험 지표 – S & P 500 일 (200 일 SMA 초과)
2019 년 2 분기 – 4 월 1 일 – 거래의 첫날은 S & P 500이 월스트리트에 대한 미래의 글로벌 경제 성장에 대한 희망을 되풀이하기위한 희망으로 올해 최고치를 기록했습니다. 우리는이 강세에 대한 열정이 제가 가장 좋아하는 시장 폭이 지표 중 하나 인 S & P 500 주식의 200 일 단순 이동 평균 (SMA) 이상으로 인해 널리 퍼져 있습니다.
이름에서 알 수 있듯이이 지표는 S & P 500에서 각각 200 일 SMA 이상으로 거래되는 주식의 비율을 나타냅니다. 이 데이터는 200 일 SMA가 주식의 장기 추세를 평가하기위한 산업 표준이기 때문에 매일 시장을 왜곡시키는 많은 소음을 제거 할 수 있기 때문에 유용합니다.
주식이 200 일 SMA 이상에서 거래 될 때, 이는 일반적으로 주식이 장기 강세 모멘텀을 즐기고 있음을 나타냅니다. 마찬가지로, 주식이 200 일 SMA보다 낮게 거래 될 때, 주식이 장기 약세 모멘텀을 지속하고 있음을 나타냅니다.
4 월 1 일, 200 일 SMA 지표를 상회하는 S & P 500 종목은 전날 종가 인 57.02 %에서 연말 61.78 %로 새로운 종가로 급등하여 하락 추세에 저항을 받았습니다. 이 지표가 4.76 % 증가한 것을 보면 각각 200 일 SMA보다 낮은 수준에서 거래 된 S & P 500의 23 개 구성 요소가 그 수준을 초과하여 상승한 것으로 나타났습니다. 이는 투자자들이 한정된 소수만이 아니라 다양한 주식에 관심이 있었음을 시사합니다. 이는 시장이 광범위한 지원 기반을 가지고 있다는 강력한 신호였습니다.
왜 우리는 이것을 일주일 반 후에보고 있습니까? 4 월 1 일 이후 지속적으로 상승한 후 지표는 오늘 철회하기 시작했습니다. 이는 2018 년 9 월 21 일 시장의 최고 상승률을 기록한 70 %의 저항 수준 바로 아래에 있기 때문에 중요합니다. 매우 강력한 경제 성장 전망이나 Fed의 엄청나게 수용 가능한 통화 정책이 없으면 어렵습니다. S & P 500 주식의 70 % 이상을 SMA보다 동시에 거래하십시오.
지금 당황하기 시작하는 것은 너무 이릅니다. 이 지표는 여전히 강력한 장기 상승 추세에 있으며 새로운 저점을 수립하기에 가까운 곳으로 가기 전에는 갈 길이 멀다. 그러나 이번 하락은 투자자들이 테이블에서 약간의 이익을 얻기 시작했으며 주식이 200 일 SMA보다 아래로 이동하고 있음을 알려줍니다.
투자자들이 수입 시즌 전에 일부 이익을 수확하는 것을 보는 것은 드문 일이 아니지만, 이것이 하락세로의 이동이 단기 이익 수확 또는 장기 판매가 될 수 있는지를 면밀히 관찰 할 지표입니다. 떨어져서.
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Russell 3000 너비가 급격히 낮아짐
시장 이론의 폭을 세분화
다가오는 수입 불황에 대한 투자자의 관심
결론 – 대기 및 참조
예상치 못한 경제 또는 지정 학적 발표를 제외하고, 투자자들이 수입 시즌 전에 포트폴리오를 안정화함에 따라 나머지 주 동안 전체 대기 모드로 전환 할 수 있도록 준비하십시오.
