이동 평균 및 Bollinger Bands®와 같은 지표는 거래자와 투자자가 과거를 분석하고 미래 가격 추세 및 패턴을 예측하는 데 사용하는 수학 기반의 기술 분석 도구입니다. 근본 주의자들이 경제 보고서와 연례 보고서를 추적 할 수있는 곳에서 기술 거래자는 시장 해석에 도움이되는 지표에 의존합니다. 지표 사용의 목표는 거래 기회를 식별하는 것입니다. 예를 들어, 이동 평균 크로스 오버는 종종 추세 변화를 예측합니다. 이 경우 이동 평균 지표를 가격 차트에 적용하면 트레이더가 추세가 변경 될 수있는 영역을 식별 할 수 있습니다.
튜토리얼: 경제 지표
반면 전략은 진입, 출구 및 / 또는 거래 관리 규칙을 결정하기 위해 객관적인 방식으로 지표를 자주 사용합니다. 전략은 거래가 성립되고 관리되고 종결되는 정확한 조건을 지정하는 결정적인 규칙입니다. 전략에는 일반적으로 거래 활동이 발생할 인스턴스를 설정하기 위해 지표 또는보다 자주 여러 지표를 상세하게 사용하는 것이 포함됩니다. (이동 평균에 대해 자세히 알아보십시오. 읽기: 단순 및 지수 이동 평균 .)
이 기사는 특정 거래 전략에 중점을 두지 않지만, 지표와 전략이 어떻게 다른지, 그리고 기술 분석가가 고 확률 거래 설정을 정확히 찾아내는 데 도움이되는 방법을 설명합니다. (자세한 내용은 자신의 거래 전략 만들기 를 참조하십시오.)
지표
이동 평균 또는 확률 적 오실레이터와 같은 퍼블릭 도메인의 지표와 상용 상용 지표를 포함하여 트레이더가 연구 할 수있는 기술 지표가 점점 늘어나고 있습니다. 또한 많은 거래자들은 때때로 자격을 갖춘 프로그래머의 도움을 받아 고유 한 지표를 개발합니다. 대부분의 지표에는 사용자 정의 변수가있어 트레이더가 "뒤로 기간"(계산을 구성하는 데 사용되는 이력 데이터의 양)과 같은 주요 입력을 필요에 맞게 조정할 수 있습니다.
예를 들어 이동 평균은 단순히 특정 기간 동안 유가 증권 가격의 평균입니다. 기간은 이동 평균 유형으로 지정됩니다. 예를 들어 50 일 이동 평균입니다. 이 이동 평균은 평균 50 일 동안의 가격 활동을 계산하는데, 일반적으로 유가 증권의 종가를 계산에 사용합니다 (그러나 공개, 고가 또는 저가와 같은 다른 가격 포인트를 사용할 수 있음). 사용자는 이동 평균의 길이와 계산에 사용될 가격을 정의합니다. 자세한 내용은 이동 평균 (MA)을 참조하십시오.
전략
전략은 거래자가 언제 행동을 취할지를 정의하는 객관적이고 절대적인 규칙입니다. 일반적으로 전략에는 거래 필터와 트리거가 모두 포함되며, 둘 다 종종 지표를 기반으로합니다. 거래 필터는 설정 조건을 식별합니다. 거래 트리거는 특정 조치를 취해야하는시기를 정확하게 식별합니다. 예를 들어, 거래 필터는 200 일 이동 평균을 상회 한 가격 일 수 있습니다. 이것은 트레이더 트리거의 단계를 설정하는데, 이는 트레이더에게 모래의 라인 인 AKA를 작동시키는 실제 조건입니다. 거래 트리거는 가격이 200 일 이동 평균을 돌파 한 막대 위로 1 틱에 도달했을 때일 수 있습니다.
분명히, 전략은 단순히 "가격이 이동 평균 이상으로 움직일 때 구매"가 아닙니다. 이것은 너무 회피 적이며 조치를 취하기위한 명확한 세부 사항을 제공하지 않습니다. 다음은 객관적인 전략을 수립하기 위해 답변해야하는 몇 가지 질문의 예입니다.
- 계산에 사용될 길이 및 가격 포인트를 포함하여 어떤 유형의 이동 평균이 사용됩니까? 가격이 이동 평균보다 얼마나 멀리 이동해야합니까? 가격이 이동 평균보다 지정된 거리를 이동하자마자 거래가 입력되어야합니까?, 바 닫기 또는 다음 바 열기에서 거래를하기 위해 어떤 유형의 주문이 사용됩니까? 한도? 시장? 거래되는 계약 또는 주식의 수, 자금 관리 규칙, 종료 규칙은 무엇입니까?
전략을 구성하기위한 간결한 규칙 세트를 개발하려면 이러한 모든 질문에 답해야합니다.
기술 지표를 사용하여 전략 개발
지표는 거래 전략이 아닙니다. 지표는 거래자가 시장 상황을 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다. 전략은 거래자의 규칙 집: 미래 시장 활동에 대한 교육 된 추측을하기 위해 지표를 해석하고 적용하는 방법입니다. 추세, 거래량, 변동성 및 모멘텀 지표를 포함하여 다양한 범주의 기술 거래 도구가 있습니다. 종종 거래자는 여러 지표를 사용하여 전략을 수립하지만, 여러 유형을 사용하는 경우 다른 유형의 지표가 권장됩니다. 예를 들어 운동량과 같은 동일한 유형의 서로 다른 세 가지 지표를 사용하면 동일한 정보를 여러 번 계산하여 다중 공선 성이라고하는 통계 용어가됩니다. 다중 공선 성은 중복 결과를 생성하고 다른 변수를 덜 중요하게 보이게 할 수 있으므로 피해야합니다. 대신에 거래자는 하나의 모멘텀 지표와 하나의 추세 지표와 같은 다른 범주의 지표를 선택해야합니다. 종종 지표 중 하나가 확인에 사용됩니다. 즉, 다른 표시기가 정확한 신호를 생성하고 있는지 확인합니다. (자세한 내용 은 비즈니스 분석의 회귀 기본 사항을 참조하십시오.)
예를 들어, 이동 평균 전략은 거래 신호가 유효한지 확인하기 위해 모멘텀 지표를 사용할 수 있습니다. 추진력 지표 중 하나는 RSI로, 진행 기간의 평균 가격 변동과 감소 기간의 평균 가격 변동을 비교합니다. 다른 기술 지표와 마찬가지로 RSI에는 과매 수 및 과매도 상태를 나타내는 수준 결정을 포함하여 사용자 정의 변수 입력이 있습니다. 따라서 RSI를 사용하여 이동 평균이 생성하는 모든 신호를 확인할 수 있습니다. 반대 신호는 신호의 신뢰성이 낮고 거래를 피해야 함을 나타낼 수 있습니다.
각 지표와 지표 조합은 거래자의 스타일과 위험 허용 범위와 관련하여 가장 적합한 적용을 결정하기위한 연구가 필요합니다. 거래 규칙을 전략으로 수량화하는 한 가지 장점은 트레이더가 과거 데이터에 전략을 적용하여 과거에 전략이 어떻게 수행되었는지를 백 테스팅 (backtesting)이라고 평가할 수 있다는 것입니다. 물론 이것이 미래의 결과를 보장하지는 않지만 수익성있는 거래 전략 개발에 도움이 될 수 있습니다. (백 테스팅의 이점과 단점에 대해 자세히 알아보십시오. 백 테스팅 및 포워드 테스팅: 상관의 중요성 )
어떤 지표가 사용 되든 전략은 지표가 어떻게 해석되고 정확하게 어떤 조치가 취해질지를 식별해야합니다. 지표는 거래자가 전략을 개발하는 데 사용하는 도구입니다. 그들은 자체적으로 거래 신호를 만들지 않습니다. 모든 모호성은 문제를 일으킬 수 있습니다.
전략 개발을위한 지표 선택
트레이더가 전략을 개발하기 위해 사용하는 지표 유형은 구축하려는 전략 유형에 따라 다릅니다. 거래 스타일 및 위험 허용과 관련이 있습니다. 이익이 큰 장기 이동을 추구하는 트레이더는 추세 추종 전략에 집중할 수 있으므로 이동 평균과 같은 추세 추종 지표를 활용할 수 있습니다. 소액의 이익이 잦은 소액 이동에 관심이있는 거래자는 변동성에 기반한 전략에 더 관심이있을 수 있습니다. 또한, 다른 유형의 지표가 확인을 위해 사용될 수있다.
거래자는 상업적으로 이용 가능한 독점 전략 인 "블랙 박스"거래 시스템을 구매할 수 있습니다. 이러한 블랙 박스 시스템 구매의 장점은 모든 연구 및 백 테스팅이 이론적으로 거래자에게 이루어 졌다는 것입니다. 단점은 방법론이 일반적으로 공개되지 않기 때문에 사용자가 "블라인드 블라인드"상태이고, 종종 사용자는 자신의 거래 스타일을 반영하기 위해 어떠한 사용자 정의도 할 수 없다는 것이다. (블랙 박스 시스템이 지능형 ETF와 작동하는 방법에 대해 알아보십시오. 지능형 ETF로 포트폴리오 선명 화 참조)
결론
지표만으로는 매매 신호를 보내지 않습니다. 각 거래자는 지표가 거래 기회를 알리고 전략을 개발하는 데 사용될 정확한 방법을 정의해야합니다. 전략에 통합하지 않고도 지표를 사용할 수 있습니다. 그러나 기술 거래 전략에는 일반적으로 하나 이상의 유형의 지표가 포함됩니다. 전략과 마찬가지로 절대 규칙 집합을 식별하면 트레이더가 특정 전략의 실행 가능성을 판단하기 위해 백 테스트 할 수 있습니다. 또한 거래자들이 규칙의 수학적 기대 또는 전략이 미래에 어떻게 수행되어야 하는지를 이해하도록 도와줍니다. 이는 트레이더가 전략의 성과를 지속적으로 평가하고 포지션을 마감 할시기와시기를 결정하는 데 도움을 줄 수 있기 때문에 기술 트레이더에게 중요합니다.
거래자들은 종종 성배에 대해 이야기하는데, 즉 즉각적인 수익성으로 이끄는 거래 비밀입니다. 불행히도, 각 투자자에게 성공을 보장 할 완벽한 전략은 없습니다. 각 거래자는 독특한 스타일, 기질, 위험 감수성 및 성격을 가지고 있습니다. 따라서 이용 가능한 다양한 기술 분석 도구에 대해 배우고 개별 요구에 따라 수행 방법을 연구하고 결과를 기반으로 전략을 개발하는 것은 각 거래자에게 달려 있습니다. (자세한 내용 은 거래 게임 생존을 참조하십시오 .)
