전설적인 가치 투자자 인 워런 에드워드 버핏 (Warren Edward Buffett)은 병든 섬유 공장을 금융 엔진으로 바꾸어 세계에서 가장 성공적인 지주 회사가 될 수있는 동력을 제공했습니다.
투자 능력으로 "오마하의 오라클"로 알려진 버핏은 630 억 달러가 넘는 개인 재산을 모아 2008 년 포브스의 세계 억만 장자 명단에 올랐습니다. 오마하가 버크셔의 연례 회의에서 연설하는 것을들을 수있는 기회는 아이러니하게 "자본주의 우드 스톡 (Woodstock of Capitalism)"으로 불렸다. (워렌 버핏에 관한 전체 기사는 그의 인 베스토 피디아 전기를 확인하십시오.)
워렌 뷔페: 재물로가는 길
초창기
버핏은 1930 년 8 월 30 일 네브라스카 오마하에서 Howard와 Leila Buffett에게 태어났다. 그는 세 자녀 중 두 번째이며 유일한 소년이었습니다. 그의 아버지는 주식 중개인이자 4 기 미국 의회 의원이었습니다. 하워드는 공화당 입장권에서 비 연속적인 용어를 제공했지만 자유 주의적 견해를지지했다.
돈 버는 것은 청량 음료를 판매하고 종이 경로를 가진 버핏의 초기 관심사였습니다. 14 살 때 그는 40 에이커의 땅에이 노력으로 얻은 수입을 투자 한 후 이윤을 위해 임대했습니다. 그의 아버지는 촉구하면서 펜실베이니아 대학교에 지원하고 입학했습니다. 놀랍게도 버핏은 2 년 후 네브래스카 대학교로 편입했다. 졸업 후, 그의 아버지는 다시 한 번 교육의 가치를 확신시켜 대학원 학위를 추구하도록 장려했습니다. 하버드는 버핏을 거부했지만 컬럼비아는 그를 받아 들였다. 버핏은 가치 투자의 아버지 벤자민 그레이엄 (Benjamin Graham)에서 공부했으며 컬럼비아에서 그의 시간은 시작이 느리긴했지만, 경력을 쌓기 시작했습니다. ( 가장 영원한 3 가지 투자 원칙 에 대한 가치 투자와 워런 버핏의 투자 스타일이란 무엇입니까? )
Graham은 졸업 후 버핏 고용을 거부했으며 월가에서 경력을 피할 것을 제안했습니다. 버핏의 아버지는 그레이엄에 동의했고 버핏은 아버지의 중개 회사에서 일하기 위해 오마하로 돌아왔다. 그는 Susan Thompson과 결혼했고 가족을 시작했습니다. 잠시 후 Graham은 마음이 바뀌었고 Buffett에게 뉴욕에서 일자리를 제공했습니다.
1:31워렌 버핏: InvestoTrivia 3 부
가치의 기초
뉴욕에 도착한 버핏은 컬럼비아의 그레이엄 (Graham)으로부터 배운 투자 이론을 바탕으로 한 기회를 가졌습니다. Graham에 따르면, 가치 투자는 "내재 가치"라고 불리는 기초 자산의 가치에 대해 특별 할인으로 판매하고있는 주식을 찾는 것이 었습니다. 버핏은 개념을 내면화했지만 한 단계 더 발전시키는 데 관심이 있었다. Graham과 달리 그는 그 수를 넘어 회사의 관리 팀과 시장에서의 제품의 경쟁 우위에 중점을두기를 원했습니다. (내재적 가치에 대한 자세한 내용은 기본 분석: 정의 란 무엇입니까? )
1956 년 오마하로 돌아와 버핏 어소시에이트 (Buffett Associates, Ltd.)를 시작하고 집을 구입했습니다. 1962 년에 그는 30 살이었고 이미 Charlie Munger와 힘을 합 쳤을 때 백만장 자였습니다. 그들의 협력은 결국 가치 투자를 죽어가는 사업에서 마지막 몇 달러를 짜 내려는 시도 이상으로 바라는 버핏의 아이디어에 기반한 투자 철학을 개발하게되었습니다.
그 과정에서 그들은 죽어가는 방직 공장 인 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway, NYSE: BRK.A)를 구입했습니다. Graham의 고전적인 가치 놀이로 시작된 것은 사업에 삶의 흔적이있을 때 장기적인 투자가되었습니다. 섬유 사업의 현금 흐름은 다른 투자에 자금을 공급하는 데 사용되었습니다. 결국, 원래 사업은 다른 소유주에 의해 일식되었다. 1985 년 버핏은 섬유 사업을 중단했지만 그 이름을 계속 사용했다.
버핏의 투자 철학은 잘 관리되고 저평가 된 회사라고 믿는 것에 대한 주식 인수 원칙에 따라 하나가됩니다. 그가 매입 할 때 그의 의도는 유가 증권을 무기한 보유하는 것입니다. Coca Cola, American Express 및 Gillette Company는 모두 그의 기준을 충족했으며 수년간 버크셔 해서웨이의 포트폴리오를 유지해 왔습니다. 많은 경우에 그는 회사를 똑바로 구입하여 관리 팀이 일상적인 비즈니스를 계속 처리하도록했습니다. 이 범주에 맞는 잘 알려진 회사로는 See 's Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef 및 GEICO Auto Insurance가 있습니다.
버핏의 신비는 기술 주식이 인기를 얻을 때까지 그대로 유지되었다. 단호한 테크노 포브로서, 버핏은 1990 년대 후반 기술 주식의 놀라운 성장을 기록했습니다. 버핏은 총을 고수하고 자신의 임무를 충족시키지 못한 회사에 대한 투자를 거부하면서 월스트리트 전문가들의 경멸을 받았으며 많은 사람들이 시간이 지남에 따라 저술을 받았다. 닷컴 버블 버블 버스트가 많은 전문가들을 파산했을 때 발생한 기술 난파. 버핏의 이익은 두 배가되었습니다. (이 사건들에 대해 계속 읽으려면 가장 큰 시장 충돌 , 숭배 주식 분류 및 행동 금융: 무리 행동을 참조하십시오 .)
개인적인면에서
순 자산 가치는 수십억 달러이지만 워렌 버핏은 전설적으로 검소합니다. 그는 1958 년에 31, 000 달러에 구입 한 5 베드룸 하우스에 살고 코카콜라를 마시고 현지 식당에서 식사를합니다. 햄버거 나 스테이크가 가장 선호되는 테이블 요금입니다. 수년 동안, 그는 회사 제트기 구매 아이디어를 피했다. 그가 마침내 하나를 얻었을 때, 그는 제트기에 소비 된 돈에 대한 그의 비판에 대한 대중의 인정을 "불변"이라고 불렀습니다. (절약 함이 큰 돈을 절약 할 수있는 방법을 알아 보려면 다운 시프트를 통해 삶을 단순화 하고 돈을 절약하십시오 .)
그는 1952 년 결혼 후 50 년 이상 수잔 톰슨과 결혼했다. 그들은 Susie, Howard와 Peter의 세 자녀를 두었습니다. 버핏과 수잔은 1977 년에 헤어져 2004 년에 사망 할 때까지 결혼했다. 수잔은 죽기 전에 웨이트리스 인 아스트리드 멍크 스에게 그를 소개했다. 버핏과 멍크는 1978 년에 함께 살기 시작했고 2006 년 8 월에 결혼했습니다.
유산
당신은 세계에서 가장 성공적인 투자자 일 때 돈으로 무엇을합니까? 워렌 버핏이라면 버리십시오. 버핏은 2006 년 6 월 부의 대부분을 빌앤 멜린다 게이츠 재단 (Bill & Melinda Gates Foundation)에 기부함으로써 세계 건강 문제, 미국 도서관 및 세계 학교에 중점을 둔 세계를 기절시켰다. 그것은 세계 최대의 투명한 자선 단체에 있습니다. ( 월스트리트 성도 에서 가장 큰 기부자를 찾는 사람을 찾으십시오.)
버핏의 기부금은 버크셔 해서웨이 주식의 클래스 B 주식 형태로 제공됩니다. 그의 게이츠 재단 기부금은 천만 주입니다. Buffett가 사망 할 때까지 또는 재단이 지출 규정 또는 Bill 또는 Melinda Gates가 재단 활동에 적극적으로 참여하고 있다는 규정을 충족시키지 못할 때까지 5 % 단위로 제공됩니다. 버핏의 2006 년 기부금은 약 15 억 달러에 달하는 50 만 주였습니다.
2008 년 6 월의 주가로 게이츠 재단에 기부 한 금액은 약 370 억 달러입니다. 버핏은 주가 상승이 시간이 지남에 따라 그 양을 증가시킬 것으로 기대하고있다. 1 백만 주가 넘는 또 다른 주식 기부금은 버핏의 어린이들이 운영하는 3 개의 자선 단체에 균등하게 분배 될 것입니다. 그의 첫 번째 아내를 기리기 위해 추가로 백만 주가 재단에 간다.
게이츠 재단에 기부하는 것은 확실히 놀라운 일이지만 버핏의 자선 활동은 새로운 것이 아닙니다. 그는 버핏 재단 (Buffett Foundation)을 통해 40 년 동안 수잔 톰슨 버핏 재단 (Susan Thompson Buffett Foundation)으로 이름을 바꿨습니다. 이 재단은 선택의 가족 계획 원인을 지원하고 핵 확산을 막기 위해 노력합니다.
버핏은 항상 그의 부의 대부분을 자선 단체에 기부하기로 계획했지만 사후에 일어날 것이라고 주장했다. 마음의 변화는 전형적인 버핏입니다. "내가하고 싶은 일을 알고 있고가는 것이 합리적이다"라고 그는 유명하다.
결론
미래는 버핏이 계속 줄 돈의 양을 늘릴 것으로 보인다. "나는 대안이 우리보다 인생에서 훨씬 더 가난한 사람을 가진 60 억 명의 사람들이 돈으로부터 이익을 얻을 수있는 기회를 갖고있을 때, 왕의 부를 좋아하는 사람은 아니다." (관련 기사를 보려면 "Warren Buffett은 어떻게 사업을 시작 했습니까?"를 참조하십시오.)
