목차
- 보상 카테고리
- 수수료 전용 어드바이저 사용의 장점
- 수수료 전용 어드바이저 사용의 단점
- 유료 전문가를 찾는 방법
- 결론
유료 금융 고문과 협력해야합니까? 금융 상품 또는 금융 거래 판매로 얻은 커미션이 아니라 고객에게 직접 청구하는 금액만으로 보상을받는 사람과 협력하면 많은 이점이 있습니다. 그러나 단점도 있습니다. 옵션을 검토하고 논의합시다.
주요 테이크 아웃
- 많은 재정 고문들이 전통적인 수수료 또는 AUM 기반 수수료 대신 계획 서비스에 대해 동일한 정액 요금을받는 수수료 전용 보상 구조로 전환하고 있습니다. 수수료 전용의 이점에는 투명성, 숨겨진 수수료 없음 및 특정 제품 라인 또는 회사 오퍼링을 판매하려는 이해 상충으로 인한 편견. 단점은 기존 구조에서보다 더 많은 금액을 지불하는 것을 포함 할 수 있으며, 기존 어드바이저보다 숙련되지 않거나 제한된 범위의 제품 및 서비스가 제공 될 수 있습니다.
보상 카테고리
재정 고문을위한 기본 보상 모델은 다음과 같습니다.
- 그들이 제공하는 계획 서비스에 대해 시간당 또는 정액 요금 만 청구하는 자문가. 참여에 따라 제한적이거나 포괄적 인 조언을 제공 할 수 있습니다. 참여는 일회성 또는 지속적 일 수 있습니다.AUM (자산 관리) 자산을 기준으로 청구하는 자문가 ( 예: 투자 계정 가치의 1 %). 계약에는 일반적으로 자금 관리에 부수적 인 계획 및 / 또는 기타 조언이 포함되거나 포함되지 않을 수 있습니다. 상품 판매 또는 주식 거래와 같은 금융 거래만을 기반으로 수수료 를받는 자문가. 조언 또는 계획은 제품 판매 (보조 주식 회사와 마찬가지로)에 부수적이거나 서비스의 핵심 부분 일 수 있습니다 (재무 계획 담당자와 같이) 수수료, 관리 대상 자산 및 / 또는 자산의 조합 을 통해 보상되는 조언자 커미션. 정확한 믹스는 어드바이저마다 다릅니다. "수수료 기준"이라고도하는이 모델을 사용하면 권고자는 고객에게 더 광범위한 서비스를 제공 할 수있을뿐만 아니라 고객과 협력하여 권장 사항을 구현하고 진행 상황을 모니터링 할 수 있습니다.
"유료 만"보상이 어떻게 정의되어야하는지에 대한 논쟁이있었습니다. 주로 AUM을 기반으로 청구하는 두 번째 그룹을 포함해야하는지 여부입니다. 그러나 대부분의 경우, 수수료 전용은 고정, 정액, 시간별 또는 백분율 기반 요금으로 지불하는 것을 말합니다.
수수료 전용 어드바이저 사용의 장점
수수료 전용 고문을 선택하면 얻을 수있는 주요 이점 중 하나는 고문 소득의 상당 부분이 금융 상품을 판매 할 때 발생할 수있는 내재적 이해 상충이 없다는 것입니다. 잠재적 인 고객으로서 고려해야 할 사항은 고문이 자신의 수익성을 향상시키고 권장 제품이 진정으로 가장 관심을 끌기 때문에 고문이 특정 금융 제품을 추천하는지 여부입니다. 실제로, 일부 등록 된 담당자와 고용주가 제공 한 제품을 선호 해야 할 수도있는 커미션을 통해 보상의 전부 또는 일부를받는 다른 담당자가 있습니다. 이는 귀하의 상황에 가장 적합한 차량 일 수도 아닐 수도 있습니다. 수수료 전용 고문은 커미션 기반 제품을 판매하거나 추천 수수료 또는 기타 형태의 보상을받지 않기 때문에 이해 상충 가능성이 제한됩니다.
이러한 이유로 많은 사람들은 수수료를 청구하는 고문과 만 작업 할 것을 권장합니다. 이론적 근거는 이들이 수탁자 역할을하고 있으며 고객으로서 귀하의 최선의 이익을 위해 법적으로 요구된다는 것입니다. 일반적으로 조언자는 서비스 계획에 대한 비용을 청구하거나 자문 계정에 돈을 투자 할 때 수탁자입니다. 또한 등록 된 투자 고문 및 인증 된 재무 계획 담당자는 수탁자 역할을합니다. 반대로 커미션 만받는 조언자는 더 낮은 기준에 따라 '가장 관심있는'추천을 할 필요는 없지만, 귀하의 요구에 '적합한'추천을 할 필요는 없습니다.
수수료 전용 재무 고문을 사용하면 얻을 수있는 또 다른 이점은 상황에 대한 객관적인 두 번째 의견을 제공 할 수 있다는 것입니다. 고문이 필요에 따라 시간 단위로 고객과 협력하거나 고정 된 프로젝트 비용으로 재무 계획 또는 재무 검토를 수행 할 경우 특히 그렇습니다. 여기에서 제공되는 서비스는 특정 재무 문제 해결에서 투자 포트폴리오 검토 또는 본격적인 재무 계획에 이르기까지 다양합니다.
수수료 전용 어드바이저 사용의 단점
이 모든 것이 사실 일지 모르지만 여전히 수수료 전용 모델에는 몇 가지 단점이 있습니다.
우선, 수수료 전용 고문은 비용이 많이들 수 있습니다. 예를 들어, 계획 프로세스를 통해 수수료 전용 조언자는 필요를 발견하고 고객이 장애 소득 보험과 같은 수수료 기반 제품을 구매할 것을 권장합니다. 유료 전문가가 제품을 판매하지 않는 경우 고객은 보험 중개인을 찾아서 협력하여 이미 복잡한 프로세스에 단계를 추가해야합니다. 또한 보험 중개인은 제품 판매로부터 수수료를받습니다. 따라서 고객은 수수료와 수수료를 지불하게됩니다 (다른 사람에게도). 또한 일부 주에서는 보험 상품 또는 요구 사항 만 분석하는 데 비용을 청구하는 고문의 능력을 제한합니다.
결과적으로, 수수료 전용 고문은 자신이 제공하는 서비스를 제한하거나 고객에게 더 높은 수수료를 청구해야합니다. 실질적인 보유자에게 기꺼이 지불 할 의지가있는 부유 한 개인의 경우, 유료 전문가가 올바른 선택 일 수 있습니다. 그러나 자원이 제한적이거나 자산이 적격 계획에 묶여있는 많은 개인의 경우, 수수료 전용 자문가의 본인 부담 비용이 엄청날 수 있습니다.
어떤 형태의 고문 보상도 충돌이 없습니다. 관리중인 투자 자산의 일정 비율을 통해 보상을받는 고문과 함께 일하는 경우 가능한 한 많은 돈을 조언을 구하는 방향으로 기울어지지 않도록 항상 조언 할 수 있습니까? 예를 들어, 모기지를 상환하기 위해 투자 계좌에서 20 만 달러를 인출하는 것에 대해 문의해야한다면, 잠재적 인 수익 손실이 어떻게 해서라도 자문가의 조언에 동기를 부여하지 않았는지 확신 할 수 있습니까?
고려해야 할 또 다른 문제는 수수료 전용과 같은 바람직한 보상 구조가 조언자가 유능하다는 것을 보장하지는 않는다는 것입니다. 변호사 나 회계사와 같은 다른 전문가와 마찬가지로 수수료 전용 재무 고문의 지식과 경험은 다양합니다. 일부 고문은 다른 고문보다 더 전문 지식이 있습니다. 또한 일부 어드바이저는 다른 사용자보다 고유 한 요구를 가진 고객과 작업하는 데 더 적합 할 수 있습니다. 예를 들어, 퇴직에 가까워진 교사 및 공무원과의 협력을 전문으로하는 유료 전문가는 아마도 민간 부문의 고소득 30 인 전문가를위한 최고의 조언자가 아닐 수도 있습니다.
일부 유료 전문가는 투자 할 자산이 최소 인 고객 만 처리하거나 해당 자산 수준에 해당하는 최소 수수료를 청구 할 수 있습니다. 이것은 조언이 필요한 소규모 포트폴리오를 가진 일부 투자자를 제외 할 수 있습니다. 유료 전문가를 검색 할 때 이와 같은 문제를 이해하고 싶을 것입니다.
유료 전문가를 찾는 방법
미국 개인 재정 고문 협회 (NAPFA)는 미국 내에서 수수료 전용 재정 고문으로 구성된 가장 큰 전문 조직 중 하나입니다. 웹 사이트에 조언자 링크가 있습니다. 우편 번호로 검색 한 다음 전문 분야별로 검색 할 수 있습니다. NAPFA 회원은 개인 실무자부터 대규모 다중 어드바이저 회사에 이르기까지 다양한 영역을 운영합니다. 또한 NAPFA 회원은 필요한 시간별 서비스, 지속적인 투자 및 포트폴리오 조언, 그 사이의 거의 모든 것을 포함하여 광범위한 서비스 옵션을 제공합니다.
Garrett Planning Network는 주로 시간별 조언을 제공하는 데 중점을 두는 유료 금융 계획가의 또 다른 조직입니다. Garrett Planning Network와 NAPFA의 멤버십에는 어느 정도 중복이 있습니다. 또한 권고 자 찾기 기능이 있습니다.
회계 직업에는 PFS (개인 재무 전문가)라고하는 CPA에 대한 재무 계획 지정도 있습니다. PFS 지정을 보유한 많은 보유자는 유료이지만, 반드시 그럴 필요는 없습니다. 이 사람들에게 어떻게 보상을 받는지 물어봐야합니다. 여기에 로컬 PFS 보유자를 찾을 수있는 링크가 있습니다.
Certified Financial Planner Board에는 CFP 지정을 보유한 재무 고문 디렉토리도 있습니다. 다시 말하지만 CFP가 고문이 유료임을 의미하지는 않습니다. CFP위원회는 최근에 수수료 만, 수수료 및 커미션 및 수수료를 포함하도록 보상 분류를 개정했습니다. 수수료 만 정의에 관한 논란이 있었으므로이 데이터베이스를 사용하는 투자자는 다시 찾아보아야 할 자문가를 조사하고 부지런히 지불해야합니다. 다음은 CFP 이사회에서 해당 사이트의 재무 플래너 찾기 섹션에 대한 링크입니다.
결론
귀하가받는 조언의 질이 고문의 보상 모델에만 국한된 것이 아님을 이해하는 것이 중요합니다. 그러나 귀하가받는 조언의 종류는 권고 자의 보상 모델에 영향을받을 수 있습니다. 금융 상품에 대한 판매 수수료에서 발생하는 보상은 고문이 고용주가 지정한 제품 및 / 또는 고문에게 가장 높은 수수료를 생성하는 제품을 추천하도록 할 수 있습니다. 이러한 제품이 적합성 표준을 충족하더라도 상황에 가장 적합한 것은 아닙니다.
유료 전용의 비평가들은 이런 종류의 배열이 더 비싸다는 경향이 있다고 주장합니다. 물론 수수료는 선결제 비용이지만 실수는 아닙니다. 재정 고문에게 지급되는 수수료는 투자 수익률이 낮은 형태로 귀하의 주머니에서 나옵니다. 수수료 전용은 완벽한 배치는 아니지만 일반적으로 조금 더 투명합니다. 조언에 대한 요금이 더 눈에.니다; 커미션을 확인하기가 더 어려울 수 있습니다.
또한 어떤 고문 (또는 고문 그룹)도 모든 것을 능가 할 수는 없습니다. 장애 또는 건강 보험과 같은 특정 커미션 기반 제품을 전문으로하고 다양한 옵션을 이해하는 고문과 협력하는 것이 더 나은 경우가 있습니다. 그러나 은퇴 계획에 대한 조언을 원하고 특정 제품을 구매할 필요가없는 경우 계획 비용을 청구하는 조언자가 올바른 선택 일 수 있습니다.
