2018 년 6 월, 부도덕 한 영업 관행으로부터 소비자를 보호하도록 설계된 연방 규정이 폐지되어 복잡한 연금 제품의 판매가 급증했습니다.
주식 인덱스 연금 또는 EIA라고도 불리는 고정 인덱스 연금 또는 퇴직 연금은 퇴직자들이 돈을 잃지 않도록 보호하지만 주식 시장이 잘 될 때이자를 얻을 수 있도록 설계되었습니다. 그들은 투자가 아니기 때문에 이것을 할 수 있습니다. FIA는 실제로 보험 회사에서 구입할 수있는 계약입니다.
소비자가이 제품을 구매하지 못하도록 보호하는 연방 규정은 노동부의 신탁 규정이었습니다. 신탁은 다른 사람의 최선의 재정적 이익을 위해 행동해야하는 사람입니다.
FIA의 경우에 수탁 규칙이 적용되는 경우, 연금 판매원은 그녀가 이러한 연금에 대해 배울 수있는 무료 스테이크 저녁 식사에 그녀를 초대 할 때 엄마의 최선의 이익을 위해 행동해야했을 것입니다..
일반적으로 연금 판매원은 자신의 최선의 이익을 위해 행동하고 어머니에게 커미션과 휴가를 벌기 위해 고정 수입 연금을 판매 할 수 있습니다. FIA는 엄마에게 "적합"해야합니다. 그녀의 특정 상황에 가장 적합한 투자는 아니지만 재무 상황과 위험 감수성을 감안할 때 의미가 있습니다.
상관 관계와 인과 관계
상관 관계와 인과 관계를 풀기 어려운 것으로 악명 높지만 여기에서는 신용 규칙과 고정 인덱스 연금 판매량의 관계에 대해 알고 있습니다.
Beacon Research의 데이터를 사용하는 보험 퇴직 연구소 (Insured Retirement Institute)의 보도 자료에 따르면 고정 인덱스 연금의 판매는 2015 년 4 분기에 정점을 돌렸다.
신탁 규정은 2016 년 2 분기 초에 발표되었습니다. 1 분기가 느리게 진행된 후 FIA 판매는 2016 년 4 월부터 6 월까지 다시 161 억 달러였습니다.
Fiduciary Rule이 발행 된 후, 보험 회사와 중개인은이 규칙이 실제로 시행 될시기와 여부를 불확실했습니다. 2016 년부터 2017 년까지 대통령 행정부의 변화로 불확실성이 악화되었지만, 업계는 여전히 규칙을 수용하기 위해 변화를 시작했습니다.
Fiduciary Rule은 2018 년 6 월 21 일에 결국 폐기되었습니다.
10 월 말 월스트리트 저널은 FIA 판매가 신탁 규칙의 소멸로 인해 기록을 세우고 있다는 기사를 발표했다. 2018 년 2 분기에 FIA 매출은 총 177 억 6 천만 달러로 2017 년 같은 기간에 비해 17 %, 2018 년 1 분기에 비해 21 % 증가했습니다.
금리와 같은 다른 요인들도 판매에 영향을 미쳤지 만, 이 수치는 저널에 포함 된 이론을 뒷받침합니다. 실제로, 그것은 이론 그 이상입니다. 업계는 IRI 보도 자료의 두 가지 주요 성명서에서 알 수 있듯이 신용 카드 규칙이 판매를 손상 시켰습니다.
IRI는 2017 년 3 분기 결과를 다루는 보도 자료에서“불확실한 규제 환경이 3 분기에도 계속해서 연금 판매를 방해했습니다…. DOL 신용 규칙을 부분적으로 구현함으로써 시장에 도입 된 애매 모호함은 재정적으로 안전한 퇴직에 중요한 금융 상품에 대한 소비자의 접근을 방해했습니다.”
그리고 IRI는 2018 년 4 월 17 일에 발표 된 2017 년 4 분기 보고서에서“제 5 차 항소 법원에 의해 DOL 인증 규칙이 철회됨에 따라 거래 마찰이 감소함에 따라 2018 년에도 이러한 증가에 따라 매출이 계속 증가 할 것으로 예상합니다.”
연금 판매에 대한 금리의 영향
이자율은 최근 연금 판매 급증에서 중요한 역할을했습니다. 신용 규칙이 발행되기 직전에 요금이 상승하기 시작했습니다. 금리가 오르면 보험 회사는 연금에 대한 소비자의이자를 더 많이 지불 할 수 있습니다.
“미국 금리의 퇴직 소득 교수 인 Wade D. Pfau는“금리 상승은 연금 계약 내에서 제공되는 조건을 개선하여 고정 보장 연금으로 인한 더 높은 배급 률 또는 상승 가능성에 대한 액세스를 지원하는 데 도움이됩니다. 금융 서비스. "시장 변동성 및 경기 침체 우려는 사람들이 연금을 보호의 형태로 사용하도록 자극 할 수 있습니다."
Pfau가 암시하는 것처럼 주식 시장은 2018 년 상반기에 투자자를 고용했으며 이는 연금 판매에도 영향을 미쳤습니다. 그러나 위의 표에서 알 수 있듯이 금리 인상과 고정 인덱스 연금 판매 증가 간의 관계는 약합니다.
고정 인덱스 연금의 위험
DOL의 신용 규칙은 고정 인덱스 연금 구매를 고려하는 소비자에게 좋을 수 있습니다. 이 규칙에 따라 연금 판매원은 소비자에게 FIA 판매로 얻은 수수료를 공개하고 소비자에게 가장 유리한 경우에만 FIA를 추천해야했습니다.
FIA는 몇 가지 이유로 많은 소비자의 이익에 가장 적합하지 않을 수 있습니다.
- 항복 요금이 높습니다. 보험 회사와의 계약 인 연금을 구입하려면 보험 회사에 많은 돈을 줘야합니다. 계약 후 첫 5-10 년 동안 언제든지 그 돈을 돌려 받으려면 일반적으로 항복 수수료라는 수수료를 지불해야합니다. 이 수수료는 첫해에는 10 %가 될 수 있으며 그 이후에는 매년 1 % 씩 감소 할 수 있습니다. 복잡한 용어. 연금에 대한 관심을 어떻게 얻습니까? 보험 회사는 내가 얼마나 많은이자를 받도록 결정합니까? 올해 작년과 다른 방법을 사용할 수 있습니까? 내가 얻을 수있는 최대 금액은 얼마입니까? 수입에서 인출되는 수수료가 있습니까? 이 답변은 모두 마케팅 자료와 가장 중요한 연금 계약서에 설명되어 있지만, 일반적인 소비자가 이해하기 쉽지 않은 용어 일 수 있으며, 답변을 받기 위해 귀하에게 판매하는 사람에게 의지하는 것은 위험 할 수 있습니다. 관심사를 먼저 다룰 필요는 없습니다. 돈을 잃을 가능성. 위에서 논의한 바와 같이, 돈을 일찍 꺼내면 항복 혐의로 돈을 잃을 수 있습니다. 보험 회사는 어떻게 든 영업 사원의 수수료를 보충해야합니다. 그리고 FIA가 널리 선전하는 주식 시장의 실적 저조로 인해 FIA로 돈을 잃을 수는 없지만 주식 시장이 충분한 기간 동안 낮거나, 평평하거나 음의 수익을 얻는다면 돈을 잃을 수 있습니다. 앞서 나가십시오. 고정 수입 연금에는 보장 된 최소 수익률이 있으며, 요즘에는 일반적으로 1 ~ 3 %의이자에 지불 한 보험료의 최소 87.5 %입니다.
Guardian의 연금 제품 관리 부사장 인 Nahulan Ethirveerasingam은 소비자가 연금을 구매할 때 발생하는 위험은 실제로 연금의 유형에 따라 다르다고 말합니다. 이는 다양한 연금, 고정 연금 및 수입 연금을 판매합니다. 고정 수입 연금과 달리 가변 연금은 고객을 긍정적이고 부정적인 시장 변동에 노출시킵니다. 고정 연금 (고정 소득 연금과는 다른)은 시장 변동에 노출되지 않지만, 보장 된 이자율을 제공하는 대가로 고객은 3 년 이상 연금에 돈을 지불해야 할 수도 있습니다.
Ethirveerasingam은“사과에 대한 사과는 아니지만 소비자는 각 제품의 장단점을 고려해야하며 편견없는 조언을 제공 할 수있는 금융 전문가와 협력해야합니다.
고정 인덱스 연금으로부터 부모 (또는 자신)를 보호하는 방법
고정 인덱스 연금 판매량은 2018 년 2 분기 고정 연금 시장의 55.3 %를 차지했습니다. 따라서 어느 시점에서 귀하 또는 귀하가 사랑하는 사람이이 제품을 출시 할 가능성이 높습니다. 당신은 당신이오고있는 것을 알아야합니다.
연금 판매원은 일반적으로 퇴직자를 목표로 삼습니다. 퇴직자는 둥지 알을 보존하고 남은 생애 동안 소득을 보장하는 데 가장 관심이 많은 그룹이기 때문입니다. 연금은 이러한 목표를 달성 할 수 있지만 종종 복잡하고 값 비싼 방식으로 수행합니다. 법은 이러한 복잡성으로부터 부모를 보호하는 데 거의 도움이되지 않습니다. 그래서 당신은 그들의 옹호자가되어야합니다.
엄마가 판매 저녁 식사를하라고 주장하면 그녀와 함께 가십시오. 그녀가 이미 사라 졌다면 아직 아무것도 사지 않았 으면 좋겠다. 그렇지 않은 경우 영업 사원이 판매하려는 연금에 대해 수집 한 정보를 가져 와서 자신에게 적합한 제품인지에 대한 편견없는 재무 전문가의 의견을 얻을 수 있습니다.
퇴직금이있을 때 영업 사원이 연금과 마찬가지로 종종 고객에게 최선의 조언을 해 줄 것을 요구했던 신탁 규정은 죽었다. 그러나 자발적으로 신탁 기준을 준수하는 수천 명의 금융 전문가들이 살아 있다고 생각합니다. 왜냐하면 그것이 옳은 일이라고 생각하기 때문입니다.
이러한 사람들은 다른 국가의 개인 재정 고문 협회 또는 Certified Financial Planner ™ 웹 사이트를 통해 찾을 수 있습니다. 징계 기록에 경보가 없는지 확인하기 위해 FINRA의 BrokerCheck 및 SEC의 투자 자문 공개 공시 데이터베이스를 통해 규제 기록을 확인해야합니다. 그런 다음 당신이나 사랑하는 사람이 고려하고있는 연금을 가져 가야합니다.
고정 인덱스 연금의 이점
고정 인덱스 연금이 나쁘다고 범주 적으로 말하는 것은 불공평합니다. 그러나 그들은 실제로 이해하고 감당할 수있는 소수의 사람들에게만 적합합니다. 생명 보험이라는 용어가 단순하고 저렴한 생명 보험 형태 인 것처럼 색인되지 않은 고정 연금은 단순하고 비용이 적게 드는 연금 형태입니다.
고정 인덱스 연금은 실제로 나쁜 해의 손실을 피하면서 좋은 해에 주식 시장 수익에 참여할 수있게합니다. 문제는 연금 비용이 해당 연도 수익보다 높은지 여부입니다. 각 제품마다 용어가 다르며 제품마다 다른 제품이 많기 때문에 연금에 따라 다릅니다. 예를 들어 단일 보험사는 7 가지 유형의 고정 인덱스 연금을 제공 할 수 있습니다. Ethirveerasingam이 지적한 것처럼 평가할 것이 많고 사과 대 사과 비교가 불가능할 수도 있습니다.
고정 인덱스 연금은 또한 평생 동안 소득을 제공하여 자산의 수명을 초과하지 않도록 보호합니다. 그리고 그들은 상속인에게 죽음의 혜택을 제공 할 수 있으므로 보험 회사에 많은 돈을주고 다음날에 죽어도 혜택을받지 않아도 걱정할 필요가 없습니다. 그러나 이러한 기능은 종종 라이더를 통해 제공되므로 추가 비용이 발생합니다.
결론
연금 판매원은 신탁 규정없이 고정 인덱스 연금을 더 자유롭게 판매 할 수 있습니까? 예.
이것이 최근 판매가 급증한 이유입니까? 아마.
그러나 대부분의 사람들은 특정 유형의 연금 시장에 대한 학문적 분석에 관심이 없습니다. 우리 대부분은 간단한 연금이 어떻게 작동하는지 이해하지 못합니다. FIA처럼 더 복잡한 것은 아닙니다.
테이크 아웃? FIA는 복잡합니다. 누군가 당신이나 당신이 관심있는 누군가에게 팔려고 할 때, 당신이 하나를 사면 수수료를받지 않을 금융 전문가와 상담하고 그들이 추천하는 것을보십시오.
