Z- 점수 및 표준 편차: 개요
금융 산업은 복잡 할 수 있지만 회계, 경제 또는 투자 분야에서 기본적인 수학적 구성 요소의 계산 및 해석에 대한 이해는 여전히 성공의 기초입니다.
표준 편차와 Z- 점수가 두 가지 기본 요소입니다. Z- 점수는 거래자가 증권의 변동성을 측정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 점수는 위 또는 아래의 평균에서 얼마나 멀리 떨어져 있는지를 나타냅니다. 표준 편차는 요소가 평균 또는 평균 주위에 분산되는 방법을 보여주는 정적 측정입니다. 표준 편차는 특정 투자의 수행 방식을 나타내는 데 도움이되므로 예측 계산입니다.
재무에서 Z- 점수는 기업이 파산 신청 가능성을 예측하는 데 도움이되며 Altman Z- 점수라고합니다.
이 두 가지 측정을 계산하고 활용하는 방법을 확실하게 이해하면 사업 지출에서 주가에 이르기까지 모든 데이터 세트의 패턴과 변경을보다 철저하게 분석 할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 표준 편차는 특정 데이터 포인트가있는 선을 정의합니다.Z- 점수는 주어진 값이 표준 편차와 얼마나 다른지 나타냅니다.Z- 점수 또는 표준 점수는 주어진 데이터 포인트가 위에있는 표준 편차의 수 또는 표준 편차는 기본적으로 주어진 데이터 세트 내의 변동량을 반영한 것입니다. 볼린저 밴드는 거래자와 분석가가 표준 편차를 기반으로 시장 변동성을 평가하기 위해 사용하는 기술 지표입니다.
Z- 점수
Z- 점수 또는 표준 점수는 주어진 데이터 포인트가 평균보다 높거나 낮은 표준 편차의 수입니다. 평균은 그룹에있는 모든 값의 평균을 합산 한 다음 그룹의 총 항목 수로 나눈 값입니다.
Z- 점수를 계산하려면 각 개별 데이터 포인트에서 평균을 빼고 결과를 표준 편차로 나눕니다. 0의 결과는 점과 평균이 같습니다. 1의 결과는 점이 평균 위의 하나의 표준 편차임을 나타내며 데이터 점이 평균보다 낮 으면 Z- 점수가 음수입니다.
대부분의 대규모 데이터 세트에서 99 %의 값은 -3에서 3 사이의 Z- 점수를 가지므로 평균 위 또는 아래의 세 가지 표준 편차 내에 있습니다.
Z- 점수는 분석가에게 데이터를 표준과 비교할 수있는 방법을 제공합니다. 특정 회사의 재무 정보는 다른 비교 가능한 회사의 재무 정보와 비교할 때 더 의미가 있습니다. Z- 점수 결과가 0이면 분석중인 데이터 포인트가 평균 사이에 정확히 평균임을 나타냅니다. 1의 점수는 데이터가 평균과 하나의 표준 편차임을 나타내고 Z- 점수가 -1이면 데이터를 하나의 표준 편차 평균보다 아래에 배치합니다. Z- 점수가 높을수록 데이터가 표준으로 간주 될 수 있습니다.
투자에서 Z- 점수가 높을 때 예상 수익이 변동 적이거나 예상과 다를 수 있음을 나타냅니다.
Bollinger Bands®는 표준 편차를 기반으로 시장 변동성을 평가하기 위해 거래자와 분석가가 사용하는 기술 지표입니다. 간단히 말해 Z- 점수를 시각적으로 표현한 것입니다. 특정 가격의 경우 평균과의 표준 편차 수는 가격과 지수 이동 평균 (EMA) 사이의 볼린저 밴드 수에 의해 반영됩니다.
표준 편차
표준 편차는 기본적으로 주어진 데이터 세트 내의 변동량을 반영한 것입니다. 데이터 세트의 개별 데이터 포인트가 평균과 다른 정도를 보여줍니다. 투자에서 표준 편차가 크면 더 많은 데이터 포인트가 표준에서 벗어난 것이므로 투자가 유사한 유가 증권보다 성능이 우수하거나 성능이 저하됩니다. 작은 표준 편차는 더 많은 데이터 포인트가 표준 근처에 군집되어 반환이 예상 결과에 더 가깝다는 것을 의미합니다.
투자자들은 벤치 마크 인덱스 펀드의 표준 편차가 낮을 것으로 예상합니다. 그러나 성장 펀드의 경우 경영진이 적극적으로 수익을 창출 할 수 있도록 편차가 높아져야합니다. 다른 투자와 마찬가지로 수익이 높을수록 투자 위험이 높아집니다.
표준 편차는 큰 표준 편차를 나타내는 더 평평하고 더 널리 퍼진 종 곡선과 작은 표준 편차를 나타내는 가파른 높이의 종 곡선을 사용하여 종 곡선으로 시각화 할 수 있습니다.
표준 편차를 계산하려면 먼저 각 데이터 요소와 평균의 차이를 계산하십시오. 그런 다음 차이를 제곱하고 합산하여 평균을 만들어 분산을 만듭니다. 표준 편차는 분산의 제곱근이며 원래 측정 단위로 돌아갑니다.
투자에서 표준 편차와 Z- 점수가 시장 변동성을 결정하는 데 유용한 도구가 될 수 있습니다. 표준 편차가 증가함에 따라 가격 조치가 설정된 시간 범위 내에서 크게 변함을 나타냅니다. 이 정보가 주어지면, 특정 가격의 Z- 점수는이 움직임이 이전의 성능을 기준으로 얼마나 전형적이거나 비정형적인지를 나타냅니다.
