투자자들이 방어 적이라고 생각할 때, 소비자 물림쇠, 부동산 및 공공 시설을 찾는 경향이 있습니다. 실제로 지난 달 S & P 500의 가장 실적이 좋은 부문 이었지만, 미국과 중국의 세계 두 경제 강대국 간의 무역 긴장이 새로운 수준의 강도에 도달함에 따라 여전히 약간 낮은 거래를하고 있습니다.
항공 우주 및 방위 부문은 시장의 불확실한시기에 "숨겨진"안전한 피난처로 즉시 떠오르지 않지만 세계 경제와 부분적으로 상관 관계가 없다는 이점이 있습니다. 산업 수입은 정부 지출 예산 및 군사 갈등 위협 증가에 더 의존하고 있습니다. 3 월, 도널드 트럼프 미국 대통령은 2020 년 연방 예산에서 국방을 위해 750 억 달러를 제안했는데 이는 의회가 2019 회계 연도에 제정 한 것보다 약 340 억 달러 또는 약 5 % 증가한 수치입니다.
S & P 500의 항공 우주 및 방위 부품은 밸류에이션 관점에서 2020 년 예상 수입의 약 14.9 배로 거래되어 평균 S & P 500 회사의 15.6 배에 약간의 할인을 제공합니다.
Morgan Stanley의 분석가 인 Rajeev Lalwani는 최근의 연구 보고서에서“방위 주식에 대해 건설적인 태도를 유지하고 있으며, 여전히 좋은 장소라고 생각합니다. "2 년 예산 거래에서 2020 년 중반까지 판매 가시성을 높이는 것은 불확실한 상황에서 평가와 잘 어울립니다."라고 Lalwani는 덧붙였습니다.
워싱턴과 베이징이 세계 경제 성장을 탈선시킬 위험이 점점 커지고있는 무역 전쟁에서 위기를 극복하면서보다 "위험"환경에 처하기를 원하는 상인들은이 3 가지 항공 우주 및 국방 교환 거래 자금 (ETF)을 탐색하는 것을 고려해야합니다. 혼란 가운데 방어를 제공 할 수 있습니다.
iShares 미국 항공 우주 및 국방 ETF (ITA)
iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA)는 51 억 3 천만 달러에 달하는 자산 기반을 바탕으로 비행기 및 방위 장비를 제조, 조립 및 배포하는 회사로 구성된 벤치 마크인 Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index에 유사한 투자 결과를 제공하고자합니다.. 보잉 컴퍼니 (BA)와 유나이티드 테크놀로지스 (UTX)의 35 개 주식 바스켓에서 펀드의 상위 2 개 지분은 약 40 %의 누적 가중치를가집니다. 0.03 %의 좁은 스프레드와 결합하여 대부분의 날에 3 천만 달러가 넘는 달러 거래량 유동성은 거래 비용을 매우 낮게 유지합니다. ETF의 관리 비용은 저렴하지는 않지만이 부문의 경쟁력은 유지됩니다. ITA는 1.07 %의 배당 수익률을 제공하고 22.97 %의 YTD를 반환하여 2019 년 8 월 7 일과 동일한 기간 동안 S & P 500 지수를 8 % 초과 달성했습니다.
ITA 주가는 2018 년 12 월 저점에서 2 월 최고치까지 인상적인 32 % 상승을 기록한 후 3 월 200 일 SMA (Simple Moving Average)로 복귀했습니다. 그 이후로 ETF는 오름차순 채널 내에서 진동했습니다. 최근 가격은 채널의 낮은 추세선 아래로 내려 가려고했지만 어제 거래 세션에서 해당 수준의 강력한 구매 지원을 발견했습니다. 긴 포지션을 취한 거래자는 채널의 상단 추세선 근처에서 이익을 취하고 어제 최저 $ 208.07 이하로 중단하는 것을 고려해야합니다.
SPDR S & P 항공 우주 및 방위 ETF (XAR)
SPDR S & P Aerospace & Defense ETF (XAR)는 S & P Aerospace & Defense Select 산업 지수의 가격과 수율 성과를 광범위하게 추적하는 것을 목표로합니다. 기본 지수는 Morgan Stanley Capital International (MSCI)과 Standard & Poor 's가 공동으로 개발 한 주식에 대한 표준화 된 분류 시스템 인 GICS (Global Industry Classification Standard)에 의해 정의 된 미국 항공 우주 및 방위 회사로 구성됩니다. 2011 년에 시작된 ETF는 각각 대형, 중형 및 소형 주식 중 40/40/20 가중치를 사용한다는 점에서 벤치 마크와 다릅니다. XAR은 30 개의 바스켓을 보유하고 있으며 상위 10 개 할당이 포트폴리오의 43.30 %를 차지합니다. 거의 125, 000 개의 주식이 매일 손을 바꾸어 상인에게 충분한 유동성을 제공합니다. 2019 년 8 월 7 일 기준으로이 펀드는 16 억 2 천만 달러의 자산 관리 자산 (AUM)을 보유하고 있으며 경쟁 관리 비용 0.35 %를 차지하며 올해까지 31.24 % 더 높은 거래량을 기록하고 있습니다.
XAR은 3 월 중순 50 일 SMA가 200 일 SMA를 넘어서 "골든 크로스"매수 신호를 생성 한 이후 꾸준히 더 높은 추세를 보이고 있습니다. 가격은 8 월 5 일 월요일 100 달러로 결정적인 지지선 아래로 떨어졌다. 이 영역 아래의 거부는 스윙 트레이더가 풀백을 구매하려고 할 때 앞으로 더 많은 구매를 유발할 수 있습니다. 공개 거래를하는 사람들은 $ 110 근처에 이익을 얻기 위해 주문을해야합니다. 가격은 최근 최고점을 넘어선 추세선에서 저항을받을 수 있습니다. 어제 초 최저 $ 101.31 아래에있는 스톱 오더로 거래 자본을 보호하는 것을 고려하십시오.
Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X 주식 (DFEN)
2017 년에 설립 된 Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares (DFEN)는 Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index의 일일 수익률을 3 배 제공하려고합니다. 예를 들어, 벤치 마크 지수가 1 %를 반환하면 ETF는 3 %를 반환하는 것을 목표로합니다. 거래자들은 펀드의 성과가 복리 및 일일 재조정으로 인해 광고 된 레버리지에서 벗어날 수 있음을 알고 있어야합니다. 결과적으로 ETF는 매수 투자보다는 단기 거래에 적합합니다. 이 펀드는 보잉, 유나이티드 테크놀로지스 및 록히드 마틴 코퍼레이션 (LMT)과 같은 산업 헤비급에 노출되어 있으며, 항공 우주 및 방위 산업의 선두 주자에 대한 공격적인 낙관적 인 베팅을 원하는 사람들에게 완벽하게 작동합니다. 펀드의 0.17 % 평균 스프레드와 중간 유동성에 대항하기 위해 리미트 오더를 사용하는 것을 고려하십시오. DFEN은 $ 56.33 million의 순자산을 관리하고, 비용 비율은 0.98 %이며, 2019 년 8 월 7 일 기준으로 YTD는 71.15 % 증가했습니다.
DFEN은 ITA와 동일한 기본 인덱스를 사용합니다. 따라서 두 차트가 비슷해 보입니다. 오름차순 채널과 200 일 SMA의 낮은 추세선으로의 하락은 탁월한 위험 / 보상 거래 기회를 제공합니다. RSI (상대 강도 지수)는 50 미만으로, 가격을 책정하기 전에 더 높은 가격을 테스트 할 수있는 충분한 공간을 제공합니다. 긴 포지션을 취한 사람들은 2018 년 10 월 최고치 인 $ 64.16의 재시험을보고 어제 최저치 인 $ 48.93 바로 아래에서 손절매 주문으로 단점을 보호해야합니다. 이 거래는 어제 $ 50.82 종가에 채우기를 가정 할 때 1: 7 위험 / 보상 비율 ($ 13.34 이익 목표 / $ 1.90 스톱 손실)을 제공합니다.
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