목차
- IPO 가입
- 1. 객관적인 연구를위한 심층 분석
- 2. 강력한 중개인으로 IPO 선택
- 3. 항상 안내서를 읽으십시오
- 4. 조심하라
- 5. 잠금 기간이 끝날 때까지 기다리십시오
- 결론
민간 기업의 주식이 처음으로 대중에게 판매 된 최초의 공모 (IPO)는 1990 년대 닷컴 통신 매니아 시대에 약간 미쳤다. 당시 투자자들은 거의 모든 IPO에 자금을 투입하고 처음에는 거의 킬러 수익을 보장받을 수있었습니다. 이들 회사에 출입 할 수있는 선견지명을 가진 사람들은 투자를 쉽게 보이게 만들었습니다. 불행하게도, VA Linux 및 theglobe.com과 같은 많은 신규 공개 회사는 첫날 큰 이익을 얻었지만 장기적으로 투자자를 실망 시켰습니다.
곧 기술 버블이 터졌고 IPO 시장은 정상으로 돌아 왔습니다. 다시 말해, 투자자들은 단순히 주식을 뒤집는 것만으로 초기 기술 IPO 시절에 얻은 두 자리 및 세 자리 숫자의 이익을 더 이상 기대할 수 없었습니다.
요즘에는 IPO에서 다시 한 번 돈을 벌 수 있지만 초점이 바뀌 었습니다. 투자자들은 주식의 초기 바운스를 활용하기보다는 장기적인 전망을 신중하게 조사해야합니다.
주요 테이크 아웃
- 라이프 라프를 걸러 내고 잠재력이 가장 높은 IPO를 찾는 것은 어렵습니다. 공개하는 회사에 대해 가능한 한 많은 것을 배우는 것이 가장 중요한 첫 단계입니다. 항상 새로운 회사의 안내서를 읽으십시오. 중개인이 IPO를 너무 세게 투쟁하는 경우 회의적이어야합니다. 회사 내부자가 회사 주식을 자유롭게 팔 때까지 기다리는 것이 "잠금 기간"의 끝은 나쁜 전략이 아닙니다.
IPO 가입
먼저 첫 번째 것들. IPO에 참여하려면 공개하려고하는 회사를 찾아야합니다. 이것은 SEC (Securities and Exchange Commission)에 제출 된 S-1 양식을 검색하여 수행됩니다. IPO에 참여하려면 투자자는 중개 회사에 등록해야합니다. 기업이 IPO를 발행하면 중개 회사에 알리고 투자자에게 알립니다.
현재 미국 최대 IPO는 2014 년 중국 인터넷 회사 알리바바의 최대 IPO이며, 이는 218 억 달러를 모금했습니다.
대부분의 중개 회사는 투자자가 IPO에 참여하기 전에 자격을 갖추도록 요구합니다. 일부는 중개 계좌에 일정 금액의 돈이 있거나 특정 수의 거래가 IPO에 참여할 수 있다고 명시 할 수 있습니다. 자격이되는 경우, 회사는 일반적으로 새로운 오퍼링이 투자 프로파일을 충족 할 때 경고를 수신하기 위해 IPO 알림 서비스에 가입하도록합니다.
IPO 투자 팁
1. 객관적인 연구를위한 심층 분석
공개로 설정된 회사에 대한 정보를 얻는 것은 어렵습니다. 대부분의 상장 기업과는 달리, 민간 기업은 일반적으로 자신을 덮고있는 분석가 떼가 없으며 회사 갑옷의 균열을 발견하려고 시도합니다. 대부분의 회사는 안내서에 모든 정보를 완전히 공개하려고하지만 편견이없는 제 3자가 아니라 해당 정보를 여전히 작성합니다.
회사와 경쟁 업체, 금융, 과거 보도 자료 및 전반적인 업계 건강에 대한 정보를 온라인으로 검색하십시오. 좋은 정보가 부족하더라도 회사에 대해 가능한 많이 배우는 것이 현명한 투자를위한 중요한 단계입니다. 반면에, 귀하의 연구는 회사의 전망이 과장되어 투자 기회에 영향을 미치지 않는 것이 최선의 아이디어라는 발견으로 이어질 수 있습니다.
2. 강한 중개인을 가진 회사를 선정하십시오
보험업자가 강한 회사를 선택하십시오. 우리는 거대 투자 은행이 결코 바보를 공개하지는 않지만 일반적으로 양질의 중개 기관은 양질의 회사를 공개합니다. 소규모 중개 업체를 선택할 때는 회사를 기각 할 가능성이 있으므로 더주의하십시오. 예를 들어, 골드만 삭스 (Goldman Sachs, GS)는 명성을 바탕으로 John Q 's Investment House (가상 보험업자)보다 인수 회사에 대해 선택의 폭이 넓습니다.
그러나 부티크 중개인의 장점 중 하나는 소규모 고객 기반으로 인해 개별 투자자가 IPO 이전 주식을 쉽게 구매할 수 있다는 점입니다. 대부분의 대형 중개 회사는 첫 투자가 IPO가 될 수 없다는 점에 유의하십시오. IPO에 참여하는 유일한 개인 투자자는 오래되고 설립되었으며 종종 순 가치가 높은 고객입니다.
3. 항상 안내서를 읽으십시오
우리는 당신의 모든 믿음을 안내서에 넣지 말라고 언급했지만, 당신은 그것을 꼼꼼히 무시해서는 안됩니다. 건전하게 읽을 수도 있지만, 투자 설명서는 IPO가 모은 돈에 대한 제안 된 용도와 함께 회사의 위험과 기회를 제시합니다.
예를 들어, 돈이 대출을 상환하거나 설립자 또는 개인 투자자로부터 주식을 구매하려는 경우 조심하십시오! 회사가 주식을 발행하지 않고 대출을 상환 할 여유가 없다면 나쁜 징조입니다. 연구, 마케팅 또는 새로운 시장으로 확장하려는 돈은 더 나은 그림을 그립니다.
대부분의 기업은 약속을 지키고 미달하는 것은 시장에서 성공하기 위해 경쟁하는 사람들이 흔히 저지르는 실수라는 것을 배웠습니다. 따라서 투자 설명서를 읽는 동안주의해야 할 가장 큰 것 중 하나는 지나치게 낙관적 인 미래의 수입 전망입니다. 이것은 예상 회계 수치를주의 깊게 읽는 것을 의미합니다.
언제든지 회사에 공개하여 브로커에게 안내서를 요청할 수 있습니다.
4. 조심하라
회의론은 IPO 시장에서 양성하는 긍정적 인 속성입니다. 앞서 언급했듯이, 주로 이용 가능한 정보가 없기 때문에 IPO를 둘러싼 많은 불확실성이 있습니다. 따라서 항상주의해서 IPO에 접근해야합니다.
중개인이 IPO를 추천하면주의를 기울여야합니다. 이것은 대부분의 기관과 자금 관리자가 주식을 팔려는 보험업자의 시도를 기꺼이 통과했다는 분명한 증거입니다. 이 상황에서 개별 투자자는 "큰 돈"이 원하지 않는 남은 음식 인 최저 사료를 얻을 가능성이 높습니다. 중개인이 특정 오퍼링을 강력하게 제안하는 경우, 사용 가능한 주식 수가 많은 이유가있을 수 있습니다.
중요한 점은 다음과 같습니다. 가치있는 투자로 간주되는 회사가 상장 될 경우에도 주식을 얻을 수 없습니다. 중개인은 선호하는 고객에 대한 IPO 할당을 저장하는 습관이 있습니다. 롤러가 높지 않으면 들어갈 수 없을 가능성이 높습니다.
IPO가 장기적으로 집중되어 있어도 IPO가 평균 주식과 다른 고유 한 위험을 가지므로 좋은 IPO를 찾는 것은 어렵습니다.
5. 잠금 기간 종료 대기 고려
락업 기간은 보험업자와 회사 내부자 사이의 법적 구속력이있는 계약 (3 ~ 24 개월)으로, 특정 기간 동안 주식의 주식을 판매하는 것을 금지합니다.
예를 들어 TheStreet (이전 TheStreet.com) 및 CNBC 프로그램 "Mad Money"에서 알려진 Jim Cramer를 예로 들어 보겠습니다. TheStreet.com의 주가가 가장 높을 때, TheStreet.com 주식에만있는 종이에 대한 그의 부는 수십억 달러에 달했습니다. 그러나 정통한 월스트리트 수의사 인 Cramer는 주식의 가격이 너무 비싸다는 것을 알고 곧 그의 개인 순자산과 함께 떨어질 것입니다. 이것은 잠금 기간 동안 발생했기 때문에 Cramer는 판매를 원했지만 법적으로 금지되었습니다. 락업이 만료되면 이전에 제한된 당사자가 자신의 주식을 판매 할 수 있습니다.
여기서 중요한 점은 내부자가 주식 매각을 자유롭게 할 때까지 기다리는 것이 나쁜 전략이 아니라는 것입니다. 잠금 기간이 만료 된 후에도 주식을 계속 보유하면 회사가 밝고 지속 가능한 미래를 가지고 있음을 나타낼 수 있습니다. 락업 기간 동안 내부자가 실제로 주식의 현물 가격을 기꺼이 받아 들일 것인지 알 수있는 방법은 없습니다.
당신이 뛰어 들기 전에 시장이 진로를 잡게하십시오. 좋은 회사는 잠금 기간이 만료 된 후에도 여전히 좋은 회사와 가치있는 투자가 될 것입니다.
결론
매월 성공적인 기업은 공개적이지만, 리프를 통해 걸러 내고 가장 잠재력이 큰 투자를 찾기는 어렵습니다. 그러나 모든 IPO를 피해야한다고 제안하는 것은 아닙니다. IPO 가격으로 주식을 구매 한 일부 투자자들은 해당 회사에 의해 보상을 받았습니다.
IPO 시장을 다루는 데있어 회의적이고 정보가 풍부한 투자자는 자신의 소유가 그렇지 않은 사람보다 훨씬 더 잘 수행 될 수 있음을 명심하십시오.
