이동 평균은 지정된 기간 동안 유가 증권의 평균 가격입니다. 애널리스트는 종종 이동 평균을 분석 도구로 사용하여 유가 증권이 위아래로 움직일 때 시장 동향을 쉽게 추적 할 수 있습니다.
이동 평균은 추세를 설정하고 운동량을 측정 할 수 있습니다. 따라서 투자자가 특정 유가 증권을 사고 파는 시점을 나타내는 데 사용할 수 있습니다. 투자자들은 가격이 방향이 바뀔 때를 측정하기 위해 이동 평균을 사용하여 지지점 또는 저항 점을 식별 할 수도 있습니다. 역사적 거래 범위를 연구함으로써 과거에 유가 증권 가격이 상승 또는 하락 추세를 반전시킨 지원 및 저항 포인트가 설정됩니다. 이 포인트는 구매 또는 판매 결정에 사용됩니다.
이동 평균 단점
불행하게도, 이동 평균은 추세를 설정하기위한 완벽한 도구가 아니며 투자자에게 미묘하지만 중대한 위험을 초래합니다. 또한 이동 평균이 모든 유형의 회사 및 산업에 적용되는 것은 아닙니다.
이동 평균의 주요 단점 중 일부는 다음과 같습니다.
- 이동 평균은 과거 정보에서 추세를 도출합니다. 이들은 새로운 경쟁사, 업계 제품의 수요가 많거나 낮은 것, 회사의 경영 구조의 변화와 같은 보안의 미래 성과에 영향을 줄 수있는 변화는 고려하지 않습니다. 시간이 지남에 따라 유가 증권의 가격으로. 불행히도, 이동 평균은 모든 회사, 특히 매우 변동이 심한 산업 또는 현재 이벤트에 크게 영향을받는 회사에 적용되지 않습니다. 이는 석유 산업과 투기 산업 전반에 특히 해당되며, 이동 평균은 모든 기간에 걸쳐 분산 될 수 있습니다. 그러나 일반적인 추세는 사용 된 기간에 따라 크게 변할 수 있기 때문에 문제가 될 수 있습니다. 시간이 짧을수록 변동성이 더 큰 반면 시간이 길수록 변동성이 적지 만 시장의 새로운 변화를 설명하지는 않습니다. 투자자들은 추세가 명확하고 관련성이 있는지 확인하기 위해 어떤 시간대를 선택해야하는지에 대해주의를 기울여야합니다. 많은 사람들은 최근의 데이터가 보안이 이동하는 방향을 더 잘 반영한다고 느끼는 반면 다른 사람들은 다른 날보다 더 많은 무게를 주면 트렌드를 잘못 편향한다고 생각합니다. 평균을 계산하기 위해 다른 방법을 사용하는 투자자는 완전히 다른 추세를 그릴 수 있습니다. 많은 투자자들은 기술 분석이 시장 행동을 예측할 수있는 의미없는 방법이라고 주장합니다. 그들은 시장에 기억이없고 과거는 미래의 지표가 아니라고 말합니다. 또한이를 뒷받침하는 실질적인 연구가 있습니다. 예를 들어 Roy Nersesian은 이동 평균을 사용하여 5 가지 전략으로 연구를 수행했습니다. 각 전략의 성공률은 37 %와 66 % 사이였습니다. 이 연구는 이동 평균이 약 절반의 시간 만 결과를 산출하여 주식 시장을 효과적으로시기를 정하는 데 위험한 제안으로 만들 수 있음을 시사합니다. 매년 제품에 대한 수요는 꾸준히 증가하지만 계절적 변화가 심한 유틸리티 회사의 경우에도 마찬가지입니다. 이동 평균이 이러한 추세를 완화하는 데 도움이 될 수도 있지만 보안이 진동 패턴으로 추세를 유지하고 있다는 사실을 숨길 수도 있습니다. 추세의 목적은 미래에 유가 증권의 가격이 어디인지 예측하는 것입니다. 유가 증권이 어느 방향으로도 추세를 나타내지 않으면 구매 또는 단기 판매로 이익을 얻을 수있는 기회를 제공하지 않습니다. 투자자가 이익을 얻을 수있는 유일한 방법은 가격이 일정하게 유지되는 정교한 옵션 기반 전략을 구현하는 것입니다.
결론
이동 평균은 많은 사람들에게 중요한 분석 도구로 여겨져 왔지만 어떤 도구가 효과적이기 위해서는 먼저 해당 기능, 사용시기 및 사용하지 않을시기를 이해해야합니다. 여기에서 논의 된 위험은 변동 평균과 함께 사용되는 경우와 같이 이동 평균이 효과적인 도구가 아닐 수있는시기와 주기적 패턴과 같은 특정 중요한 통계 정보를 간과 할 수있는 방법을 나타냅니다.
가격 추세를 정확하게 나타내는 데 이동 평균이 얼마나 효과적인지 또한 의문입니다. 단점을 감안할 때 이동 평균은 다른 도구와 함께 사용하는 것이 가장 좋습니다. 결국 개인 경험은 이동 평균이 귀하의 포트폴리오에 얼마나 효과적인 지에 대한 궁극적 인 지표가 될 것입니다. (자세한 내용은 적응 형 이동 평균이 더 나은 결과를 가져 옵니까? )
