목차
- 고전적인 비 윤리적 중개인 행동
- 1. 의심 할 때 철자
- 2. 다른 사람들에게
- 3. 모든 크기의 피트를 피하십시오
- 4. 그들이 알 것으로 기대하지 마십시오
- 5. 조건에 대해 구체적이어야한다
- 6. 모니터링 및 제어 설명
- 7. 일이 어떻게 작동하는지 보여라
- 8. 보고서 및 연구 설명
- 결론
투자 산업이 어색하고 해결 불가능한 이해 상충으로 어려움을 겪고 있다는 것은 비밀이 아닙니다. 중개인은 커미션을 받기를 원하며 종종 그렇게하라는 압박을 받고 있습니다. 그러나 브로커에게 가장 많은 돈을 가져다주는 것이 항상 투자자에게 가장 좋은 것 또는 그들이 원하는 것만은 아닙니다. 위험이 낮은 대안보다 수익성이 높기 때문에 지나치게 위험에 처한 제품을 판매하려는 유혹이 있습니다.
모두가 생계를 유지하려고 노력해야하지만, 중개인을 포함하고, 어떤 방식 으로든 혼동하거나 잘못 판매하려는 고의적 인 시도는 비 윤리적 일뿐만 아니라, 신선한 관계의 형태로 중개인을 괴롭 히거나 심지어 손해 배상 청구로 돌아올 수도 있습니다. 브로커가 피해야 할 명백한 것들이 있습니다: 거짓말, 허위 진술 및 하드 셀러 전술. 그러나 일부 비 윤리적 행동은 더 미묘하지만 더 이상 용납 될 수 없습니다.
고전적인 비 윤리적 중개인 행동
윤리적 지침에 들어가기 전에 발생할 수있는 여러 가지 고전적인 유형의 비 윤리적 중개인 행동을 알고 있어야합니다. 이 no-nos는 서로 관련이 있으며 문제의 핵심을 구성합니다. 모든 유형에는 의사 소통이 불충분하거나 부적절한 의사 소통, 투자자를 오도하는 경향이 있거나 단순히 좋은 일을하는 것을 귀찮게하지 않는 경향이 있습니다. 구매자와 판매자 간의 정보 비대칭을 이용하는 것과 많은 관련이 있습니다.
반 진실 (또는 1/4 진실 또는 3/4 진실)-나쁜 중개에 대한 가장 교활한 유혹 중 하나는 진실과 비진리를 혼합하는 것입니다. 예를 들어, 중개인은 고객에게 매일 시장을보고 있다고 말하면서 시장 개발 및 이벤트에 따라 적절한 조치를 취할 것임을 암시합니다. 그러나 펀드 매니저가 문자 그대로 지켜보기 만하면 고객이 오도됩니다.
불충분 한 설명 - 일부 중개인은 단순히 설명하는 데 어려움을 겪지 않으며 고객이 너무 많이 알지 못하는 것을 선호합니다. 이것의 파생물은 "과학과의 눈먼"입니다. 내부 수익률, 금박 선물, 옵션, 통화 파생 상품 및 기타 수많은 재정 조건에 대해 머리 위에서 이야기함으로써 고객을 매료시키고 감동시킬 수 있습니다.
신중한 침묵 - 구조화 된 펀드를 판매하는 중개인이 빌트인 보호 기능과 보장 된 수익을 칭찬하는 것은 매우 유혹적 일 수 있습니다. 특히 요즘 투자자들은 보안과 플러스 (합리적으로) 좋은 수익을 좋아합니다. 그러나 이것이 모든 배당금의 가격에 올 경우, 투자자는 실제로 이것을 알아야합니다. 그들이 알고 있다고 당연하거나 가정 할 수있는 방법은 없습니다.
대안을 제시하지 않음 - 윤리적, 법적 관점에서 볼 때 특히 경험이없는 고객은 다른 옵션을 알지 못하는 한 의미있는 결정을 내릴 수 없습니다. 그리고 많은 투자가 있습니다. 중개인이 초보자에게 투자자에게 "이것이 옳습니다"라는 태도로 특정 펀드 또는 펀드 조합을 제공 할 경우 최적의 서비스를 제공하지 않습니다. 제안이 실제로 적합하더라도 투자자에게는 선택 또는 대안이 제공되어야합니다. 최소한 브로커는 고객에게이 옵션이 제안 된 옵션 일 뿐이며 여러 가지 방법으로 비슷한 수준의 위험으로 유사한 수익을 올릴 수 있다고 고객에게 지적해야합니다.
1. 의심 할 때 철자
투자자가 무언가를 필요로하거나 알고 싶어하는 경우에도 알려주십시오. 거래 비용이 발생할 수 있음을 알고있는 경우에도 조용히 유지하려는 충동에 굴복하지 마십시오.
2. 다른 사람들에게
투자자의 입장에 서십시오. 특정 방식으로 다루지 않으려면 다른 사람에게하지 마십시오. 무엇보다도 자기기만을 피하십시오. 가장 좋은 시험은 당신이 당신의 어머니, 형제, 가장 친한 친구 또는 실제로 자신이 이러한 투자를 갖기를 원하는지 자문 해 보는 것입니다.
3. 모든 크기의 접근법을 피하십시오
사람마다 요구 사항, 선호 사항 및 환경이 다릅니다. 따라서 그들은 진정으로 그들에게 맞는 포트폴리오가 필요합니다. 전송 된 각 통신은 개별 클라이언트에 맞게 조정되어야합니다. 인터넷이나 금융 텔레비전에서 얻을 수있는 일반적인 정보를 포함하는 표준화 된 분기 별 서한보다 클라이언트에게 더 쓸모있는 것은 없습니다. 대부분의 고객은 그냥 무시합니다. 고객에게 필요한 것은 자신의 포트폴리오, 수행 방식 및 이유, 계획 변경 등의 사용자 정의 정보입니다.
4. 고객에게 물어보십시오.
고객이 처음에 그것이 필요하다는 것을 깨닫지 못하면 설명을 요구하지 않습니다. 고객이 자신이 받고있는 것을 알고 있는지 확인하십시오. 그들은 모든 복잡한 세부 사항을 알 필요는 없지만, 최소한 수익 가능성과 관련하여 제품이 얼마나 위험한지 알아야합니다. 불신하고 신뢰하는 투자자에게는 놀라운 일이 없습니다.
5. 시장 상황에 대해 구체적이어야한다
일반적으로 특정 자산 클래스와 관련하여 고객과 시장을 논의해야합니다. 이것은 시장에 시간을내는 것을 의미하지는 않지만, 투자자는 시장이 수년간 호황을 누리고 있으며 고가 일 가능성이 높은지 또는 그 반대인지를 알아야합니다.
같은 맥락에서, 사람들이 상업적 재산이 잘 정점에 도달했다고 말하고 있다면, 그 사실을 고객에게 알려주십시오. "의견이 나뉘어져 어느쪽으로 든 갈 수있다"는 말에는 아무런 문제가 없습니다. 그러나 판매를 추진하기 위해 잠재적 인 단점과 위험에 대해 조용히 유지하는 데 문제가 있습니다.
(자세한 내용 은 주요 시장 지표의 치명적 결함을 참조하십시오 .)
6. 모니터링 및 제어 설명
고객은 얼마나 자주 투자를 모니터하고 이것이 실제로 무엇을 의미하는지 알아야합니다. 예를 들어, 미디어에 특정 자산에 대해 문제가 생길 수 있다는 뉴스가있는 경우 고객에게 전화 하시겠습니까? 이것은 또한 나타날 수있는 긍정적 인 새로운 기회에도 적용됩니다. 일년에 한 번 자산 배분을 살펴 보는 것만으로도 괜찮지 만 고객은 더 이상 기대할 수 없다는 것을 알아야합니다.
7. 클라이언트에게 일이 어떻게 작동하는지 보여주십시오
고위험, 중저 위험 및 중위 험에 대한 자산 군 조합이 포함 된 클래식 멀티 컬러 파이 차트는 투자 과정의 본질을 잘 보여줄 수있는 좋은 방법입니다. 마찬가지로 위험이 낮은 현금에서 채권을 통해 주식 펀드 등으로 이동하는 방법을 보여주는 "위험 피라미드"는 항상 자문 프로세스의 시작점이어야합니다.
8. 보고서 및 연구 설명
고객에게 보고서를 이메일로 보내기만으로는 충분하지 않습니다. 쉽게 이해하지 못하고 읽지 못할 수도 있습니다. 고객과의 요점을 살펴보면 투자의 주요 요소와 텍스트의 의미를 실제로 이해할 수 있습니다. 길거리의 남자는 "포트폴리오 리스크 최적화", "섹터 배분", "과중 가중치 중간자"와 같은 문구의 의미를 알지 못합니다.
마찬가지로 일반 투자자는 일반적으로 장기 투자와 단기 투자의 의미와 의미 또는 가치와 성장과 같은 투자 스타일의 차이를 인식하지 못합니다. 좋은 중개 모범 사례에 필수적인 최적의 (최소한) 커뮤니케이션 및 이해 수준이 있습니다.
결론
투자 윤리는 본질적으로 두 가지 상호 관련이 있습니다. 귀하 및 / 또는 자산 제공자가 할 수있는 것과 할 수없는 것에 대해 완전히 솔직하고 개방적이어야합니다. 마찬가지로, 고객이 상황에 맞는 조언과 제품을 볼 수 있도록 보장해야하며, 해당 상황이 해당 시장 및 기타 잠재적 투자로 확대됩니다.
시간이 지남에 따라, 좋은 의사 소통과 완전히 정직한 태도는 좋은 수익, 긍정적 인 고객 관계 및 잦은 입소문으로 보상 할 것입니다.
(이러한 충고를 무시하기로 결정했다면 , 증권 거래소 정책: SEC 개요를 확인하십시오 .)
