회계 수익률 – arr 정의 - 재무 분석 2025

회계 수익률 – ARR은 무엇입니까?

회계 수익률 (ARR)은 초기 투자 비용 대비 투자 또는 자산에 대해 예상되는 수익률입니다. ARR은 자산의 평균 수익을 회사의 초기 투자로 나누어 자산 또는 관련 프로젝트의 수명 동안 기대할 수있는 비율 또는 수익을 도출합니다. ARR은 돈이나 현금 흐름의 시간 가치를 고려하지 않으며, 이는 비즈니스 유지에 없어서는 안될 부분입니다.

수익률

ARR의 공식

의 $ㅏ 아르 자형 아르 자형 = \frac{ㅏ V 이자형 아르 자형 ㅏ 지 이자형 ㅏ 엔 엔 유 ㅏ 엘 피 아르 자형 영형 에프 나는 티}{나는 엔 나는 티 나는 ㅏ 엘 나는 엔 V 이자형 에스 티 미디엄 이자형 엔 티} ARR = \ frac {Average \, Annual \, Profit} {초기 \, 투자}$ ARR = 초기 투자 평균 연간 이익

회계 수익률 계산 방법 – ARR

투자에서 연간 순이익을 계산합니다. 여기에는 수입에서 프로젝트 또는 투자를 수행하는 데 드는 연간 비용이나 비용을 뺀 금액이 포함될 수 있습니다. 투자가 자산, 플랜트 또는 장비와 같은 고정 자산 인 경우 연간 수입에서 감가 상각비를 뺍니다. 자산의 초기 비용 또는 투자로 연간 순이익을 나눕니다. 계산 결과는 10 진수입니다. 결과에 100을 곱하면 백분율 반환 값이 정수로 표시됩니다.

ARR은 무엇을 말합니까?

회계 수익률은 투자 수익성을 빠르게 계산하는 데 유용한 자본 예산 측정법입니다. ARR은 주로 여러 프로젝트 간의 일반적인 비교로 사용되어 각 프로젝트의 예상 수익률을 결정합니다.

투자 또는 인수 결정시 ARR을 사용할 수 있습니다. 프로젝트와 관련된 가능한 연간 비용 또는 감가 상각 비용을 고려합니다. 감가 상각은 자산의 내용 연수 동안 고정 자산의 비용이 매년 분산되거나 지출되는 회계 프로세스입니다.

감가 상각은 회사가 1 년 만에 대량 구매의 전체 비용을 지출 할 필요가 없도록하는 유용한 회계 규칙이므로 회사는 서비스의 첫해에도 자산에서 즉시 이익을 얻을 수 있습니다. ARR 계산에서는 감가 상각비와 연간 비용을 연간 수익에서 차감하여 연간 순이익을 산출해야합니다.

주요 테이크 아웃

ARR은 프로젝트의 연간 수익률을 결정하는 데 도움이됩니다.ARR은 각 프로젝트의 예상 수익률을 제공하기 때문에 여러 프로젝트를 고려할 때 사용할 수 있지만 ARR은 서로 다른 현금 흐름을 산출하는 투자를 구분하지 않습니다. 프로젝트의 수명.

회계 수익률 사용 방법의 예 – ARR

초기 투자액이 $ 250, 000 인 프로젝트가 고려되고 있으며 향후 5 년간 수익을 창출 할 것으로 예상됩니다. 세부 사항은 다음과 같습니다.

초기 투자: $ 250, 000 연간 예상 수입: $ 70, 000 시간 프레임: 5 년 ARR 계산: $ 70, 000 (연간 수익) / $ 250, 000 (초기 비용) ARR =.28 또는 28 % (. 28 * 100)

ARR과 RRR의 차이점

명시된 바와 같이, ARR은 초기 현금 지출을 기준으로 한 투자의 연간 수익률입니다. 그러나 허들 비율이라고도하는 필수 수익률 (RRR)은 투자자가 투자 나 프로젝트에 대해 수락하는 최소 수익률로, 주어진 위험 수준에 대해 보상합니다.

RRR은 투자자마다 위험 허용 범위가 다르므로 투자자마다 다를 수 있습니다. 예를 들어, 위험 회피 투자자는 투자로 인한 위험을 보상하기 위해 더 높은 투자 수익률을 요구할 것입니다. 투자 가치가 있는지 판단 할 때 ARR 및 RRR을 포함한 여러 재무 지표를 활용하는 것이 중요합니다.

회계 수익률 사용의 한계 – ARR

ARR은 프로젝트의 연간 수익률을 결정하는 데 도움이됩니다. 그러나 계산에는 한계가 있습니다.

ARR은 시간 가치 (TVM)를 고려하지 않습니다. 돈의 시간 가치는 현재 가능한 돈이 잠재적 인 수입 능력으로 인해 미래에 같은 금액 이상의 가치가 있다는 개념입니다. 다시 말해, 두 번의 투자로 인해 연간 수입이 고르지 않을 수 있습니다. 한 프로젝트가 초기에는 더 많은 수익을 반환하고 다른 프로젝트는 후반에 수익을 반환하면 ARR은 수익을 더 빨리 반환하는 프로젝트에 더 높은 가치를 부여하지 않으므로 더 많은 돈을 벌기 위해 재투자 할 수 있습니다.

회계 수익률은 장기 프로젝트의 위험 증가와 장기 관련 불확실성 증가를 고려하지 않습니다.

또한 ARR은 현금 흐름 타이밍의 영향을 고려하지 않습니다. 투자자가 초기 현금 지출이 50, 000 달러 인 5 년 투자를 고려하고 있지만 투자가 4 년과 5 년까지 수익을 내지 못한다고 가정 해 봅시다. 투자자는 프로젝트의 긍정적 인 현금 흐름없이 처음 3 년 동안 견딜 수 있어야합니다. ARR 계산은 처음 3 년 동안 현금 흐름의 부족을 고려하지 않습니다.

차례:

회계 수익률 – arr 정의