최신 분석이란 무엇입니까?
손익 분기 분석에는 수집 된 수익 및 관련 비용을 기준으로 한 엔터티의 안전 마진 계산 및 검사가 수반됩니다. 비즈니스는 다양한 수준의 수요와 관련된 다양한 가격 수준을 분석하여 손익 분기 분석을 사용하여 회사의 총 고정 비용을 커버하는 데 필요한 판매 수준을 결정합니다. 수요 측 분석은 판매자에게 판매 기능에 대한 중요한 통찰력을 제공합니다.
주요 테이크 아웃
- 손익분기 점 분석은 초기 지출을 복구하기 위해 투자가 어느 수준에 도달해야하는지 알려줍니다. 안전 측정 마진으로 간주됩니다 손익분기 점 분석은 주식 및 옵션 거래에서 다양한 프로젝트의 기업 예산에 이르기까지 광범위하게 사용됩니다.
최신 분석의 작동 방식
손익 분기 분석은 생산 수준 또는 원하는 목표 판매 믹스를 결정하는 데 유용합니다. 투자자, 규제 기관 또는 금융 기관과 같은 외부 소스에는 메트릭과 계산이 필요하지 않으므로이 연구는 경영진 전용입니다. 이 유형의 분석은 손익 분기점 (BEP) 계산에 따라 다릅니다. 손익분기 점은 총 고정 생산 비용을 개별 단위당 제품 가격으로 나누어 가변 생산 비용을 뺀 값으로 계산됩니다. 고정 비용은 판매되는 단위 수에 관계없이 동일하게 유지되는 비용입니다.
손익분기 점 분석은 생산 및 판매 된 각 추가 단위로 얻은 이익과 관련된 고정 비용 수준을 조사합니다. 일반적으로 고정 비용이 낮은 회사는 손익분기 점이 줄어 듭니다. 예를 들어, 고정 비용이 $ 0 인 회사는 가변 비용이 판매 수익을 초과하지 않는다고 가정하면 첫 번째 제품을 판매하더라도 자동으로 중단됩니다. 그러나, 가변 비용의 누적은 이러한 비용이 판매 된 각 품목에서 발생하므로 회사의 레버리지를 제한합니다.
특별 고려 사항
투자자는 손익분기 점 분석을 사용하여 거래 나 투자시 어떤 가격으로 가격을 책정 할 것인지 결정합니다. 계산은 옵션 또는 고정 수입 보안 제품 구매 전략을 거래하거나 만들 때 유용합니다.
손익분기 점 분석
공헌 이익
손익 분기 분석의 개념은 제품의 기여 한계를 처리합니다. 기여 마진은 제품 판매 가격과 총 가변 비용 사이의 초과분입니다. 예를 들어, 품목이 $ 100에 판매되는 경우 총 고정 비용은 단위당 $ 25이고 총 가변 비용은 단위당 $ 60이면 제품의 기여 마진은 $ 40 ($ 100-$ 60)입니다. 이 $ 40는 남은 고정 비용을 충당하기 위해 징수 한 수익 금액을 반영하며 기여 마진을 계산할 때 제외됩니다.
손익분기 분석 계산
손익 분기 분석 계산에는 두 가지 방정식이 사용될 수 있습니다. 첫 번째 계산에서 총 고정 비용을 단위 기여 마진으로 나눕니다. 위의 예에서 전체 고정 비용의 가치가 $ 20, 000라고 가정합니다. 기여 마진이 $ 40 인 경우, 손익분기 점은 500 개 단위입니다 ($ 20, 000을 $ 40으로 나눔). 500 단위 판매시 모든 고정 비용의 지불이 완료되고 회사는 순이익 또는 $ 0의 손실을보고합니다.
또는 총 고정 비용을 기여 마진 비율로 나누어 판매 달러의 손익 분기점 계산을 수행합니다. 기여 마진 비율은 단위당 기여 마진을 판매 가격으로 나눈 값입니다. 위의 예로 돌아가서 기여 마진 비율은 40 %입니다 (항목 당 $ 40 기여 마진을 항목 당 $ 100 판매 가격으로 나눔). 따라서 판매 달러의 손익분기 점은 $ 50, 000 (총 고정 비용 $ 20, 000를 40 %로 나눈 값)입니다. 손익분기 단위 (500)에 판매 가격 ($ 100)에 $ 50, 000를 곱하여이 수치를 확인하십시오.
실제 예
손익 분기 분석은 기업에서만 사용되는 것은 아닙니다. 기초 거래가 $ 46에 거래 될 때 옵션 거래자가 $ 1.00 프리미엄에 50 번의 콜을한다고 가정 해 봅시다. 손익분기 점 분석에 따르면 기초가가 거래에서 손익분기 점에 도달하기 전에 $ 51에 도달해야합니다. 콜은 $ 50 이상의 가격 거래에서 IMT (in-the-money)가되지만, 거래자는 원래 옵션을 구매하기 위해 지불 한 $ 1의 옵션 프리미엄을 회수해야합니다. (관련 읽기에 대해서는 "Excel에서 Break-Even Analysis를 계산하는 방법"을 참조하십시오.)
