헤지 펀드에 투자하는 것이 가능하지만 헤지 펀드의 투자자 풀을 구성하는 투자자 유형에 일부 제한이 있습니다. 일반적으로 개별 투자자가 양질의 헤지 펀드에 액세스하는 것은 극히 어렵습니다. 이것은 많은 사람들이 헤지 펀드에 투자하는 간접적 인 방법을 찾거나 시도를 포기하도록 강요합니다.
규정 D, 특히 규칙 504, 505 및 506은 헤지 펀드 내에 입국 할 수있는 총 투자자 수를 제한합니다. 헤지 펀드의 일반 파트너 및 관리자는 종종 높은 최소 투자 요건을 만듭니다. 헤지 펀드가 최소 $ 100, 000 또는 최대 1 백만 달러를 요구하는 것은 드문 일이 아닙니다.
뮤추얼 펀드와 달리, 헤지 펀드는 1933 년 증권법의 많은 규정과 요구 사항을 피합니다. 증권 거래위원회 (SEC)는 대다수의 헤지 펀드 투자자의 인증을 요구합니다. 백만 달러 이상이며 개인 금융, 투자 및 거래에 대한 정교한 이해. 이 요건은 대다수의 투자 대중을 배제합니다.
유명한 헤지 펀드의 투자 전략을 모방하기 위해 많은 뮤추얼 펀드가 설립되었습니다. 그러나 헤지 펀드가 훨씬 광범위한 투자 옵션을 이용할 수 있기 때문에 소위 "펀드 자금"은 부정확 한 복제품입니다. 일부 헤지 펀드는 실제로 거래소에 상장되어 있으며 개별적으로 또는 중개인을 통해 구입할 수있는 주식을 보유하고 있습니다.
또한 ETF (Exchange-traded fund)가 기본 지수와 동일한 수익을 창출하는 방법과 유사하게 헤지 펀드 벤치 마크의 성과를 모방하려고하는 "복제"주식 펀드도 있습니다. 이와 같은 옵션은 헤지 펀드에 관심이 있지만 액세스 할 수없는 투자자에게는 좋은 대안입니다.
Advisor Insight
RMA Matthew J. Ure
Anthony Capital, LLC , 텍사스 주 샌 안토니오
예, 회원 자격에 대한 펀드 기준을 충족한다고 가정합니다. 이들은 보통 SEC의 최소 소득 규칙을 따릅니다: 당신은 $ 1, 000, 000의 순자산이 있거나 지난 2 년 동안 그리고 올해도 $ 200, 000 (결혼 한 커플의 경우 $ 300, 000)을 초과 했어야합니다. 이러한 요구 사항은 귀하가“공인 투자자”임을 보장하기 위해 일반적으로 헤지 펀드가 사용하는 진보적이고 공격적인 전략에 대해 통찰력과 위험을 감수해야합니다.
기금은 일반적으로 속담 가족과 친구들을 위해 이러한 기준에 예외를 둘 수 있습니다. SEC는 펀드 수명 기간 동안 최대 35 명의 비공 인 투자자를 수용 할 수 있습니다. 그러나 그들은 보통 공인 투자자 지침에 충실 할 것입니다. 일부는 더 높은 순자산 또는 소득 수준의 최저치를 설정합니다.
