목차
- 주식 크라우드 펀딩 및 JOBS 법
- 주식 크라우드 펀딩
- 부동산 크라우드 펀딩
- 투자 한도
- 결론
2016 년 5 월 16 일 현재 공인 투자자뿐만 아니라 누구나 크라우드 펀딩 플랫폼을 통해 투자 할 수 있습니다. 이것은 이론적으로 일반 개인이 엔젤과 벤처 캐피탈 투자자의 물건이었던 신생 기업에 투자 할 수있는 능력을 가지고 있음을 의미합니다. 물론, 제한이 적용되며 초기 단계의 회사에는 훨씬 더 큰 위험과 보상이 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 주식 크라우드 펀딩은 신생 기업이 다수의 개인 투자자에게 주식을 판매함으로써 자본을 조달하는 방법입니다. 마찬가지로 개인은 부동산에 투자하거나 직접 P2P 대출에 참여할 수 있습니다.2016 년 현재, JOBS 법은 일반 개인이 주식 크라우드 펀딩에 참여할 수 있도록하여 엔젤 투자자 및 벤처 자본가 이상에게 조기 라운드 투자를 개시합니다 한도는 여전히 적용되며 주식 크라우드 펀딩과 관련된 위험은 규제 된 거래소에보다 성숙한 회사에 투자하는 것보다 상당히 클 수 있습니다.
주식 크라우드 펀딩 및 JOBS 법
배경은 다음과 같습니다. 2012 점프 스타트 비즈니스 스타트 업법 (JOBS)은 소기업이 자본을 쉽게 조달하고 일자리 창출을 통해 경제 성장을 촉진하기 위해 통과되었습니다. 이 법의 타이틀 III은 특히 크라우드 펀딩에 관한 것입니다. 2015 년 10 월 미국 증권 거래위원회 (SEC)는 비공 인 투자자가 이러한 유형의 투자에 참여할 수 있도록하는 것과 관련된 몇 가지 주요 조항을 마무리했습니다.
많은 유형의 주식 투자는 공인 투자자에게만 공개됩니다. 여기에는 은행, 보험 회사, 직원 복리 후생 계획 및 신탁 및 특정 보호에 대한 필요성이 감소 될 정도로 재정적으로 정교하고 부유 한 것으로 간주되는 특정 개인이 포함됩니다. 공인 투자자 자격을 얻으려면 개인이 연간 $ 200, 000 이상을 벌거나, 순자산이 $ 1 백만을 초과하거나, 유가 증권 발행인의 총괄 파트너, 임원 또는 이사 여야합니다.
크라우드 펀딩 플랫폼을 통한 투자는인가되지 않은 투자자에게는 미지의 영역이지만, 크라우드 펀딩 투자의 다양한 유형이 어떻게 작동하는지 이해하면 물을 쉽게 탐색 할 수 있습니다.
주식 크라우드 펀딩
주식 크라우드 펀딩은 JOBS 법의 타이틀 III이 주로 관련된 크라우드 펀딩 유형입니다. 이러한 유형의 투자를 통해 다수의 투자자는 특정 주식에 대한 대가로 특정 스타트 업에 자금을 모 읍니다. 이러한 종류의 크라우드 펀딩은 초기 단계 회사에서 종자 자금을 조달하기 위해 가장 자주 사용됩니다.
주식 투자는 몇 가지 이유로 비공 인 투자자에게 매력적일 수 있습니다. 첫째, 투자하는 스타트 업이 결국 IPO에 성공하면 확실한 수익을 거둘 수 있습니다. 회사가 공개되면 주식을 팔고 초기 투자와 모든 이익을 회수 할 수 있습니다. 운이 좋으면 다음 구글이되는 스타트 업에 투자한다면 그 결과는 엄청날 수 있습니다.
그 외에도 주식 크라우드 펀딩은 시작하는 데 많은 돈이 필요하지 않습니다. 자금 조달 규모가 얼마나 큰지에 따라 스타트 업이 찾고있는 금액은 $ 1, 000 정도만 투자 할 수 있습니다. 이를 통해 공인 투자자와 비공 인 투자자 간의 경쟁이 효과적으로 진행됩니다.
주식 투자와 관련된 가장 큰 두 가지 단점은 고유 위험과 기간입니다. 새로운 스타트 업이 성공할 것이라는 보장은 없으며 회사가 실패하면 주식 지분은 가치가 없습니다. 회사가 이륙하면 주식을 판매하기까지 몇 년이 걸릴 수 있습니다. CrunchBase의 데이터에 따르면 공개하는 데 걸리는 평균 시간은 8.25 년이며 이탈 전략을 고려해야합니다.
부동산 크라우드 펀딩
부동산은 포트폴리오에 다양 화를 추가 할 수있는 훌륭한 방법이 될 수 있으며 크라우드 펀딩은 부동산 투자 신탁 (REIT) 또는 직접 소유권에 대한 매력적인 대안입니다. 부동산 크라우드 펀딩을 사용하면 본질적으로 투자에 대한 두 가지 옵션 인 부채 또는 주식 투자가 있습니다.
부채에 투자 할 때는 상업용 자산으로 확보 된 담보 대출에 투자하는 것입니다. 대출이 상환되면이자 지분을받습니다. 이러한 유형의 투자는 주식보다 위험이 낮은 것으로 여겨지지만, 수익은 메모의 이자율에 따라 제한되기 때문에 단점이 있습니다. 다른 한편으로, 당신은 재산 관리에 대한 책임이 없기 때문에 소유권을 지시하는 것이 바람직합니다.
지분 투자는 재산에 대한 소유권을 받는다는 것을 의미합니다. 이 시나리오에서 수익은 부동산이 창출하는 임대 수입의 백분율로 실현됩니다. 부동산이 매각되면 매각으로부터 일부 이익을 얻게됩니다. 수익성 측면에서 주식 투자는 더 높은 수익으로 이어질 수 있지만, 임대 수입이 갑자기 급등 할 경우 더 많은 위험을 감수해야합니다.
주식 크라우드 펀딩과 마찬가지로, 부동산 크라우드 펀딩은 비공 인 투자자에게 제공하는 주요 이점은 진입 점이 낮다는 것입니다. 최고 플랫폼의 대부분은 최소 투자액을 $ 5, 000로 설정하는데, 이는 개인 부동산 거래에 액세스하는 데 종종 수만 달러보다 훨씬 저렴합니다. 피어 투 피어 대출
이 유형의 대출은 회사 나 부동산보다는 개인에게 투자하려는 공인되지 않은 투자자에게 매력적인 옵션이 될 수 있습니다. 피어 투 피어 대출 플랫폼을 통해 소비자는 개인 대출을위한 모금 캠페인을 만들 수 있습니다. 각 차용인은 자신의 신용 기록에 따라 위험 등급이 지정됩니다. 그런 다음 투자자는 얼마나 많은 위험이 포함되어 있는지에 따라 투자하려는 대출을 선택할 수 있습니다.
얼마나 많은 위험을 감수하고 있는지 통제하고 싶다면 좋은 방법입니다. 동시에 투자에서 어떤 종류의 수입을 볼 수 있는지 측정 할 수 있습니다. 일반적으로, 대출자의 위험 수준이 높을수록 대출 금리가 높아 지므로 주머니에 더 많은 돈이 든다.
다시 말하지만, 이러한 유형의 크라우드 펀딩 투자를 시작하는 데 큰 자금이 필요하지 않습니다. 추가로 $ 25.00가 있다면 Lending Club 또는 Prosper를 통해 대출을 시작할 수 있습니다.이 두 가지 모두 공인되지 않은 투자자에게 문을 열어줍니다.
비 신용 투자자에 대한 투자 한도
업데이트 된 Title III 규정을 통해 비공 인 투자자는 크라우드 펀딩 투자에 참여할 수 있지만 모두가 아닙니다. SEC는 12 개월 동안 비공 인 투자자가 투자 할 수있는 금액을 제한하기로 결정했습니다. 개인 한도는 순자산과 소득을 기준으로합니다. 공인 투자자에게는 그러한 제한이 없습니다.
SEC는 이러한 이유로이 제한을 적용합니다. 크라우드 펀딩이나 일반 투자에 대해 잘 모르는 비공 인 투자자의 위험을 줄이는 것이 목적입니다. SEC는 투자 할 수있는 금액을 제한함으로써 특정 투자가 변동이있을 경우 손실 할 수있는 금액도 제한합니다.
결론
공인되지 않은 투자자가 명심해야 할 한 가지는 Title III이 보편적 참여를 허용하더라도 모든 크라우드 펀딩 플랫폼이 출시되지는 않는다는 것입니다. 이는 참여할 수있는 투자의 종류를 제한 할 수 있습니다. 다른 투자 기회를 비교할 때 각 플랫폼이 부과하는 수수료에주의를 기울이십시오. 장기적으로 수익에 영향을 줄 수 있기 때문입니다.
