주식 대 부채 부동산 투자: 개요
2012 년 Jumpstart Our Business Startups Act가 통과 된 이후 부동산 크라우드 펀딩이 시작되었으며 시장은 더욱 확대 될 것으로 예상됩니다. 2015 년 10 월, SEC는 JOBS 법의 타이틀 III 조항에 대한 최종 판결을 발표하여 비공 인 투자자가 공인 투자자와 함께 크라우드 펀딩 부동산 거래에 참여할 수 있도록했습니다.
크라우드 펀딩 플랫폼을 통해 부동산에 투자하는 것은 REIT 나 자산의 직접 소유권보다 몇 가지 장점이 있습니다. 이러한 장점 중 하나는 부채와 지분 투자 중에서 선택할 수있는 능력입니다. 부동산 크라우드 펀딩에 뛰어 들기 전에 두 가지의 차이점과 위험이 무엇인지 이해하는 것이 도움이됩니다. (부동산 크라우드 펀딩의 기본 사항에 대한 자세한 내용은 부동산 및 크라우드 펀딩: 투자자를위한 새로운 길을 참조하십시오 .)
주요 테이크 아웃
- 부동산 크라우드 펀딩은 포트폴리오에 자산을 추가하기 위해 REIT 및 부동산 ETF에 대한 인기있는 대안으로, 부동산 부동산 투자는 세입자가 지불 한 임대 수입 또는 부동산 판매로 인한 자본 이득을 통해 수익을 얻습니다. 부동산 부동산 투자는 대출 또는 모기지 또는 모기지 지원 증권에 투자.
주식 투자 기초
대부분의 부동산 크라우드 펀딩 거래에는 주식 투자가 포함됩니다. 이 시나리오에서 투자자는 특정 자산의 주주이며 지분은 투자 한 금액에 비례합니다. 수익은 부동산이 창출하는 임대 수입의 일부로 크라우드 펀딩 플랫폼에 지불되는 서비스 수수료를 제외한 형태로 실현됩니다. 부동산을 매각 할 경우 투자자에게 감사 가치의 일부를 지불 할 수도 있습니다.
장점:
- 수익 제한 없음: 주식 투자는 수익 창출 측면에서 더 넓은 지평을 제공합니다. 18 %에서 25 %의 연간 수익을 볼 수 있습니다. 그러나 상한선이 없기 때문에 하늘은 실제로 투자자의 관점에서 한계입니다. 세금 혜택: 투자 재산을 소유하는 특권 중 하나는 감가 상각 및 수리 비용과 같이 소유와 관련된 특정 비용을 공제 할 수 있습니다. 주식 크라우드 펀딩의 경우 거래는 일반적으로 LLC를 통해 구성되며, 이는 세금 목적으로 유통 법인으로 취급됩니다. 즉, 투자자는 자산을 직접 소유하지 않고도 감가 상각 공제 혜택을 누릴 수 있습니다. 수수료 절감: 주식 투자는 수수료가 우려되는 곳에서 더 저렴할 수 있습니다. 선불 요금 및 월간 서비스 요금을 지불하는 대신, 투자자는 자산에서 자신의 위치를 유지하기 위해 단일 연간 요금을 지불 할 수 있습니다. 수수료는 총 투자 금액의 백분율로 계산되며 종종 1 %에서 2 % 사이입니다.
단점:
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부채 투자의 작동 방식
부동산 채무 상품에 투자 할 때, 투자자는 부동산 소유자 또는 거래 스폰서의 대출 기관으로 활동하고 있습니다. 대출은 부동산 자체에 의해 보호되며 투자자는 대출 금리와 투자 금액에 따라 결정되는 고정 수익률을받습니다. 부채 거래에서 투자자는 자본 스택의 맨 아래에 있습니다. 즉, 자산에서 지불금을 청구 할 때 우선권을 갖습니다. (자세한 내용은 자습서: 부동산에서 수익을 창출하는 방법 자습서를 참조하십시오.)
장점:
- 단기 보유 시간: 부채 투자는 대부분 개발 프로젝트와 관련이 있습니다. 결과적으로 보통 주식 투자에 비해 보유 기간이 짧습니다. 거래의 성격에 따라 보류 시간은 6 개월에서 24 개월 사이입니다. 장기적으로 자산을 묶는 것이 불편한 투자자에게는 이점이됩니다. 위험 감소: 거래 구성 방식으로 인해; 투자자는 부채 투자로 위험을 덜받습니다. 대출은 부동산 상환에 의해 보호되며, 이는 대출 상환에 대한 보험 정책의 역할을합니다. 부동산 소유자 또는 스폰서가 불이행하는 경우, 투자자는 유질 처분을 통해 투자 손실을 보상 할 수 있습니다. 꾸준한 수입: 부채 투자는 수익금 지급 금액과 빈도 측면에서보다 예측 가능합니다. 모든 거래가 다르지만, 투자자들이 매년 8 %에서 12 %의 수익을 얻는 것은 드문 일이 아닙니다. 이러한 반품은 일반적으로 월별 또는 분기별로 지급됩니다. 상한 수익: 부채 투자 는 위험이 적지 만, 한 가지 주요 단점은 수익이 대출 금리에 의해 제한된다는 사실입니다. 투자자들은 더 안전한 베팅을 위해 더 높은 수익을 올릴 수있는 잠재력을 기꺼이 희생 할 것인지에 대해 명확해야합니다. 높은 수수료: 대부분의 부동산 크라우드 펀딩 플랫폼은 투자자에게 계좌를 개설하고 부채 투자를 연구하기 위해 아무것도 청구하지 않지만 거래에 참여하는 데는 일반적으로 몇 가지 수수료가 있습니다. 크라우드 펀딩 플랫폼은 일반적으로이자가 지급되기 전에 일정 비율을 차지하여 수익을 얻을 수 있습니다. 투자자에게 별도의 대출 수수료가 부과 될 수도 있습니다. (부동산 크라우드 펀딩 플랫폼에 대한 자세한 내용은 상위 5 개의 부동산 크라우드 펀딩 회사를 참조하십시오 .)
단점:
- 잠재적 수익 감소: 위험이 낮을수록 기대 수익률이 낮아집니다. 선불 위험에 노출: 주택 담보 대출이나 재 융자를 통해 담보 대출이 조기에 상환되기도합니다. 그렇게하면 부채 투자와 관련된 현금 흐름이 중단되고 대출 포트폴리오 기간이 단축 될 수 있습니다.
결론
크라우드 펀딩은 개인 부동산 거래에 비용 효율적인 방식으로 투자하고자하는 투자자에게 매력적인 옵션입니다. 많은 플랫폼에서 최소 투자 금액은 $ 5, 000 ~ $ 10, 000이며, 이 자산 등급에 액세스하기 위해 지불하는 비용은 상대적으로 적습니다. 주식 및 부채 투자 모두 좋은 점과 나쁜 점이 있기 때문에 정통한 투자자는 신중하게 무게를 측정해야합니다. 이익을 얻는 것과 위험을 감수하는 것을 이해하면 투자 유형 중 하나 또는 둘 다가 귀하의 포트폴리오에 적합한 지 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.
