영업권을 계산하는 방법
영업권은 회사의 무형 자산입니다. 평판, 브랜드, 도메인 이름, 지적 재산권 및 상업적 비밀을 포함한 다양한 형태로 제공됩니다.
영업권에 숫자 값을 할당하는 것은 어려울 수 있습니다. 그러나 영업권 결정의 필요성은 한 회사가 다른 회사, 다른 회사의 자회사 또는 해당 회사 비즈니스의 무형 측면을 구매할 때 종종 발생합니다. 영업권을 계산하는 두 가지 방법이 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 영업권은 무형 자산이며 평판, 브랜드, 도메인 이름 및 지적 재산을 포함한 다양한 형태로 제공되며, 영업권 결정의 필요성은 한 회사가 다른 회사를 인수 할 때 종종 발생합니다. 취득자로부터 취득자와 취득한 순 식별 자산으로의 이전 대가
영업권 이해
비즈니스 업무에서 영업권의 개념은 1 세기 이상 거슬러 올라갑니다. 그것의 첫 번째 정의 중 하나는 1907 년부터 시작된 종합 백과 사전 인 Halsbury 's Laws of England에 나타났습니다. 판, Vol. 35)는 다음과 같이 말합니다.
오늘날 재무 제표에 대한 영업권을 상장함에있어, 회계사는 국제 재무보고 표준 (IFRS)의보다 유망하고 제한된 조건에 의존합니다. IAS 38, "무형 자산"은 내부적으로 생성 된 영업권 (사내에서 생성 된 브랜드, 마스트 헤드, 출판 타이틀, 고객 목록 및 물질과 유사한 품목)의 인식을 허용하지 않습니다. 유일하게 허용되는 영업권의 형태는 사업 결합, 구매 또는 인수를 통해 외부 적으로 취득한 영업권입니다.
예를 들어, 2010 년 Reuters는 Facebook에 (FB)는 American Farm Bureau Federation에서 도메인 이름 fb.com을 850 만 달러에 인수했습니다. 도메인 이름의 유일한 값은 이름 또는이 경우 이니셜입니다. 따라서 지불 된 전체 금액은 영업권으로 간주 될 수 있으며 Facebook은 대차 대조표에서이를 인식했을 것입니다. 그러나 인수 전 미국 농무부 연맹 (American Farm Bureau Federation)은 대차 대조표에서 fb.com을 영업권으로 인식 할 수 없었습니다.
영업권을 계산하는 방법
영업권 계산
IFRS 3 "사업 결합"에 따르면 영업권은 취득자로부터 취득자에게 양도 된 대 가액과 취득한 순 식별 자산의 차이로 계산됩니다. IFRS 하에서 영업권을 계산하는 일반적인 공식은 다음과 같습니다.
의 영업권 = (C + NCI + FV) -NAwhere: C = 양도 된 대가 NCI = 지배 지분의 양 FV = 이전 지분의 공정 가치
영업권 계산에 대한 비 지배 지분
영업권을 계산하는 방법은 간단합니다. 주름이 발생하는 위치는 변수 중 하나를 측정 할 때 발생합니다. 보다시피, 비 지배 지분 (NCI)의 양은 영업권 계산 공식에서 중요한 역할을합니다. 비 지배 지분은 회사에 대한 소수 주주 포지션으로서 회사에 대한 지배력을 행사하기에 충분하지 않은 포지션입니다.
IFRS 3에는 비 지배 지분을 측정하는 두 가지 방법이 있습니다.
- 공정 가치 또는 완전 영업 권법 피 취득자의 순 식별 가능한 자산에 대한 비 지배 지분의 비례 지분
이 두 가지 방법으로 다른 결과를 얻을 수 있습니다.
예: "A Inc."는 "B Inc."를 인수하고 B에 대한 90 %이자를 얻기 위해 1 억 5 천만 달러 (양도 된 대가)를 지불하기로 동의합니다. 비 지배 지분의 공정 가치는 $ 16 백만입니다. 또한 취득 할 순 식별 자산의 공정 가치는 1 억 4 천만 달러이며 이전의 지분이 존재하지 않는다고 규정합니다.
NCI 측정 방법 1을 사용하면 영업권 금액은 2, 600 만 달러 ($ 150m + $ 16m-$ 140m)입니다.
NCI를 측정하는 두 번째 방법에서는 A가 획득하지 않은 B의 10 %를 고려합니다. 결과적으로 영업권 가치는 2, 400 만 달러 ($ 150m +-$ 140m)입니다. 따라서 두 방법으로 계산 한 영업권 금액 사이에는 2 백만 달러의 차이가 있습니다.
특별 고려 사항
영업권은 거래 중 기업의 공정 가치에 대하여 지급되는 프리미엄이지만 영업권의 가치는 그 자체로는 무형 자산으로 판매하거나 구입할 수 없습니다.
영업권은 주관적인 가치로 구성되어 있기 때문에 가격을 결정하기가 어려울 수 있습니다. 영업권과 관련된 거래는 인수 회사가 인수에 대한 영업권을 과대 평가할 수 있고 궁극적으로 인수 대상 기업에 대해 너무 많은 비용을 지불 할 수있는 상당한 위험이있을 수 있습니다.
그러나, 무형 임에도 불구하고 영업권은 수량화 할 수 있으며 회사 평가의 매우 중요한 부분입니다.
