뮤추얼 펀드와 같은 ETF는 개별 주식 중 하나에서 포지션을 취하지 않고 많은 개인 주식에 노출되는 좋은 방법입니다. 그러나 뮤추얼 펀드와 달리 ETF는 기초 자산과 마찬가지로 하루 종일 거래됩니다. 따라서 ETF에 투자하는 것은 특정한 위험을 감수하지 않고 주식, 채권 또는 상품에 폭넓게 노출되는 좋은 방법이지만 성과 계산은 다소 까다로울 수 있습니다.
순자산 가치
뮤추얼 펀드와 ETF 모두 오후 4시 (미국 동부 표준시)에 NAV 또는 순 자산 가치를 계산합니다. NAV는 종가의 모든 펀드의 기본 보유 가치에 의해 측정 된 각 주식의 가치입니다. 그러나 ETF는 하루 종일 거래되기 때문에 NAV와 실제 시장 가격이 다른 경우가 있지만 차이는 미미합니다. 따라서 계산을 위해 가장 쉽게 사용할 수있는 측정 값은 NAV이지만, 보다 정확한 성능을 계산해야하는 경우에는 가능하다면 iNAV (일일 순 자산 가치)를 사용할 수 있습니다.
계산
EFT A에 대한 투자의 예를 사용합시다. ETF A의 NAV는 $ 100이며 총 비용 $ 5000 ($ 100 * 50)에 50 주를 구매합니다. 3 개월 후 NAV는 $ 115입니다. 50 주가 현재 $ 750 ($ 5750- $ 5000)의 이익을 위해 $ 5750 ($ 115 * 50)의 가치가 있습니다. 보유 기간 반환은
($ 5750-5000) / $ 5000 = 15 %
결론
시장 가치가 NAV와 약간 다를 수 있기 때문에 포트폴리오에 보유 된 ETF에 대한 중개 명세서에 표시되는 성능은 NAV의 계산과 약간 다를 수 있습니다. 그러나 이러한 변형은 전체 성능에 미미하고 최소한의 영향 만 미칩니다. ETF에 투자 할 때 얻을 수있는 이점 중 하나는 활발하게 거래된다는 것인데, 이는 실제 가치 / 매도 스프레드와 시장 가치와 NAV의 차이를 구성하는 거래 된 입찰 / 매도 스프레드 사이의 최소 분산을 보상해야합니다.
