S & P 500 주식에 투자하고 싶지만 500 개의 개별 회사의 재무 펀더멘탈을 제대로 활용하려는 경향이 없다면 S & P 500 지수는 거친 분석없이 해당 주식에 대한 노출을 얻는 데 도움이 될 수 있습니다.
S & P 500 지수는 미국에서 가장 크고 강력한 회사를 추적합니다. 구성 주식은 시가 총액, 유동성 및 섹터 할당을 포함한 다양한 요소를 기반으로 회사를 선정하는 S & P 지수위원회에 의해 구성됩니다.
1976 년 Vanguard는 S & P 500 지수를 모방하기 위해 설계된 최초의 뮤추얼 펀드에 개별 투자자를 소개했습니다. 약 20 년 후, S & P 500 지수를 추적 한 최초의 ETF (extra-traded fund)가 시작되었습니다. 오늘날 거의 모든 주요 증권사 및 펀드 회사는 S & P 500 펀드를 제공합니다. 투자자는 재정 고문, 풀 서비스 중개인 또는 할인 중개인을 통해 이러한 자금에 액세스 할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- S & P 500 주식을 포트폴리오에 추가 할 가능성을 조사하는 경우 S & P 500 지수 펀드는 최소한의 실사를 통해 이러한 종류의 주식에 대한 광범위한 노출을 촉진하는 데 도움이 될 수 있습니다. 인덱스 복제를 통해 투자자는 지정된 인덱스 내 모든 증권에 대한 광범위한 액세스를 제공합니다.
ETF 대 뮤추얼 펀드
ETF는 주로 수동 인덱스 복제에 중점을 두어 투자자가 지정된 인덱스 내의 모든 증권에 액세스 할 수 있도록합니다. 이러한 ETF는 일반적으로 최소화 된 활성 관리로 인해 저비용 비용 비율을 제공하며 주식과 유사하게 하루 종일 거래됩니다. 결과적으로 유동성이 높으며 주식과 마찬가지로 하루 종일 가격 변동이 발생할 수 있습니다.
반대로, S & P 500 뮤추얼 펀드는 수동적이거나 활성화 된 것일 수 있습니다. 관련 12b1 비용으로 인해 ETF보다 수수료가 약간 높은 경향이 있습니다. 또한 뮤추얼 펀드는 구조가 약간 씩 다르기 때문에 투자자는 당일 종가 기준 종가로 매수할 수 있습니다.
수수료 모델
S & P 500 ETF에 저렴하게 투자하고자하는 사람들은 모든 수동 ETF 제품에 대한 수수료없는 거래를 제공하는 할인 중개인을 통해 노출 될 수 있습니다. 그러나 일부 중개인은 최소 투자 요건을 부과 할 수 있습니다. 현재 가장 큰 S & P 500 ETF는 State Street Global Advisors의 SPDR S & P 500 ETF (SPY)이며 2019 년 4 월 기준으로 관리 대상 자산이 279.41 십억 달러에 달합니다.
뮤추얼 펀드는 또한 중개인과 할인 중개인을 통해 거래되지만 펀드 회사에서 직접 액세스 할 수도 있습니다. 일부 투자자는 고문 또는 중개인을 통해 포트폴리오를 전체적으로 관리하고자합니다. 다른 사람들은 특정 뮤추얼 펀드 제공 업체 내에 모두 포함 된 펀드 포트폴리오를 관리하는 것을 선호합니다. 투자자는 고용주 401k 프로그램, 개인 퇴직 계좌 또는 로보 어드바이저 플랫폼을 통해 자금에 액세스 할 수도 있습니다
패시브 S & P 500 지수 펀드를 넘어서 발전
S & P 500 펀드 투자에 대한 고급 접근 방식을 찾는 투자자는 스마트 베타 인덱스를 고려하여 비용을 낮추고 기본 또는 맞춤형 투자의 이점을 제공 할 수 있습니다. 이러한 자금의 예로는 AAM 배당금 (SPDV) 및 S & P 500 등가물 가지 수 펀드 (RSP)가 있습니다. 투자자들은 또한 SPDR 섹터 시리즈 또는 배당 중심 펀드와 같은 자금으로 자본 평가 잠재력을 제공하는 S & P 500 지수의 특정 세그먼트를 목표로 삼을 수도 있습니다.
많은 펀드 매니저들은 또한 주로 S & P 500 이름에 중점을 둔 활동적인 S & P 500 펀드를 제공하지만, 지수에서 엄격하게 찾아낸 이름을 넘어 활발히 거래합니다. 단순화 된 헤징 접근법을 제공하는 레버리지 펀드도 있습니다. 강세 레버리지 펀드는 레버리지를 사용하여 S & P 500의 수익률을 배가시킵니다. Bearish 레버리지 펀드는 지수가 하락할 때 긍정적 인 수익을 끌어 내기 위해 S & P 500을 매도합니다.
