사모 펀드는 사기업이나 투자자가 이용할 수있는 자본입니다. 모금 된 자금은 신제품 및 기술 개발, 운전 자본 확대, 인수 또는 회사 대차 대조표 강화에 사용될 수 있습니다. 당신이 상당히 많은 현금을 기꺼이 내리지 않는다면, 사모 펀드의 높은 지분에 투자하는 당신의 선택은 최소입니다. 사모 펀드 게임에 투자 할 수있는 이유와 장소를 알려 드리겠습니다.
사모 투자에 투자해야하는 이유
기관 투자자와 부유 한 개인은 종종 사모 펀드 투자에 끌린다. 여기에는 큰 대학 기부금, 연금 계획 및 가족 사무실이 포함됩니다. 그들의 돈은 초기 단계의 고위험 벤처에 대한 자금이되고 경제에서 중요한 역할을합니다.
종종 돈은 통신, 소프트웨어, 하드웨어, 건강 관리 및 생명 공학과 같은 산업에서 상당한 성장 가능성을 가지고 있다고 생각되는 새로운 회사에 들어갈 것입니다. 사모 펀드 회사는 구매 한 회사에 가치를 더하고 더 많은 수익을 내도록 노력합니다. 예를 들어, 새로운 관리 팀을 구성하고 보완 회사를 추가하고 적극적으로 비용을 줄인 후 큰 수익을 내기 위해 판매 할 수 있습니다.
당신은 아마도 몇 년에 걸쳐 사모 펀드 자금을받은 아래의 몇몇 회사들을 알고있을 것입니다:
- A & W RestaurantsHarrah 's Entertainment Inc.Cisco SystemsIntelNetwork Solutions (세계 최대 도메인 이름 등록 기관)
사모 펀드가 없다면이 회사들은 실명으로 성장하지 않았을 것입니다.
전형적인 최소 투자 요건
일반 투자자는 사모 투자에 쉽게 접근 할 수 없습니다. 대부분의 사모 펀드 회사는 일반적으로 2, 500 만 달러를 기꺼이 투자하려는 투자자를 찾습니다. 일부 회사는 최소 액을 250, 000 달러로 떨어 뜨 렸지만 여전히 대부분의 사람들에게 도달 할 수 없습니다.
기금 기금
펀드 펀드는 사모 펀드에 투자하는 많은 사립 파트너십의 지분을 보유합니다. 기업이 비용 효율성을 높이고 최소 투자 요건을 줄일 수있는 방법을 제공합니다. 또한 자금이 벤처 캐피탈 및 산업 분야의 여러 단계를 나타내는 수백 개의 회사에 투자 할 수 있기 때문에 다각화가 더 클 수 있습니다. 또한 규모와 다각화로 인해 펀드 기금은 개인 사모 투자에 대해 경험할 수있는 것보다 적은 위험을 제공 할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드는 비유동 증권 보유에 관한 SEC의 규칙으로 인해 사모 펀드를 직접 구매하는 데 제한이 있습니다. 뮤추얼 펀드에 대한 SEC 지침은 비유동 증권에 최대 15 %의 할당을 허용합니다. 또한 뮤추얼 펀드는 일반적으로 비유동 지분 및 채무 증권에 대한 투자를 제한하는 자체 규칙을 가지고 있습니다. 이러한 이유로 사모 펀드에 투자하는 뮤추얼 펀드는 일반적으로 펀드 유형의 펀드입니다.
단점은 펀드 매니저 펀드에 지불되는 추가 수수료 계층이 있다는 것입니다. 최소 투자액은 $ 100, 000 ~ $ 250, 000 범위에있을 수 있으며, 순자산이 $ 150 만 ~ $ 5 백만이 아니면 관리자가 참여를 허용하지 않을 수 있습니다.
사모 펀드 ETF
사모 펀드에 투자하는 상장 기업의 지수를 추적하는 ETF (exchange-traded fund)의 주식을 구매할 수 있습니다. 증권 거래소를 통해 개별 주식을 구매하기 때문에 최소 투자 요건에 대해 걱정할 필요가 없습니다.
그러나 펀드 자금과 마찬가지로 ETF는 직접 사모 펀드 투자로 겪을 수없는 관리 비용을 추가로 추가합니다. 또한 중개에 따라 주식을 사고 팔 때마다 중개 수수료를 지불해야 할 수도 있습니다.
SPAC (Special Purpose Acquisition Companies)
저평가 된 민간 기업에 대한 사모 펀드 투자를하는 상장 쉘 기업에 투자 할 수도 있지만 위험 할 수 있습니다. 문제는 SPAC가 한 회사에만 투자 할 수 있다는 것입니다. 또한 IPO 성명서에 요약 된대로 투자 기한을 맞추라는 압력을받을 수도 있습니다. 이로 인해 실사를하지 않고도 투자를 할 수 있습니다.
결론
사모 펀드 투자에는 몇 가지 주요 위험이 있습니다. 앞서 언급했듯이, 소규모 투자자에게 제공되는 사모 투자의 수수료는 뮤추얼 펀드와 같은 기존 투자에서 기대하는 것보다 높을 수 있습니다. 이것은 수익을 줄일 수 있습니다. 또한 사모 펀드 투자가 늘어날수록 더 많은 사람들에게 개방 될수록 사모 펀드 회사가 우수한 투자 기회를 찾는 것이 어려워 질 수 있습니다.
또한, 최소 투자 요건이 낮은 일부 사모 투자 용 차량은 다른 투자에 비해 오랜 역사를 가지고 있지 않습니다. 또한 최소 10 년 동안 돈을 투입 할 준비가되어 있어야합니다. 그렇지 않으면 인수 단계에서 회사가 등장하여 수익성이 높아지고 결국 판매 될 때 회사를 잃을 수 있습니다.
특정 산업을 전문으로하는 회사는 추가 위험을 감수 할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 회사는 첨단 기술 회사에만 투자합니다. 그들의 위험은 다음과 같습니다.
- 기술 위험: 기술이 작동합니까? 시장 위험:이 기술을위한 새로운 시장이 개발 될까요? 회사 위험: 경영진이 성공적인 전략을 개발할 수 있습니까?
단점에도 불구하고 투자 포트폴리오의 2 ~ 5 %로 약간의 위험을 감수하려는 경우 사모 펀드 투자의 잠재적 인 보상액이 클 수 있습니다.
