주식 시장 또는 주식 지수는 구성 요소 주식의 가격 변동을 반영하는 복합 측정치입니다. 투자자는 지수를 벤치 마크로 사용하여 포트폴리오 성능을 측정하고 전반적인 시장 감정에 대한 기압계로 사용합니다. 주가 지수가 상승하면 상승 시장을 반영합니다. 그들이 더 낮은 추세 일 때, 그것은 약세 시장을 의미합니다. 미국에서 가장 인기있는 주식 시장 지수는 S & P 500과 Russell 2000입니다.
주요 테이크 아웃
- S & P 500 지수는 500 개의 대기업으로 구성된 주식 지수이며, Russell 2000 지수는 2000 개의 소규모 회사로 구성된 주식 시장 지수이며, 두 지수 모두 시가 총액이며 S & P 500은 대규모로 사용됩니다. 캡 벤치 마크와 Russell 2000을 소형 프록시로 사용합니다.
S & P 500 지수
Standard & Poor 's 500 또는 S & P 500 지수는 미국 거래소에 상장 된 500 개의 대기업으로 구성된 주식 지수입니다. 대기업 또는 대기업의 시장 가치는 일반적으로 100 억 달러가 넘습니다. S & P 500은 미국 주식 시장에 해당하는 가장 널리 사용되는 벤치 마크 중 하나입니다. 500 개 회사의 구성으로 인해 S & P 500은 30 개의 주식을 포함하는 인기있는 DoJ Jones 산업 평균 (DJIA)보다 훨씬 광범위하고 정확합니다.
S & P 500은 1923 년에 도입되어 1957 년 3 월 4 일에 현재 양식을 채택했습니다. S & P 다우 존스 지수 (S & P Global Inc.) (SPGI), CME 그룹 (CME) 및 뉴스 코퍼레이션으로 구성된 합작 회사의위원회 (NWSA) — 지수의 구성 회사를 선택합니다. 목표는 미국 경제를 반영하는 산업 및 시장 부문의 회사를 선택하는 것입니다.
S & P 500 가중
주식은 시가 총액에 의해 가중치가 부여되므로, 시가가 큰 회사는 상대적으로 더 큰 비중을 차지하는 한도액 또는 가치 가중 지수가됩니다. 보다 구체적으로, S & P 500은 유동 가중으로, 대중이 거래 할 수있는 주식 수만 사용하여 회사의 시가 총액을 계산합니다. 이는 회사의 투자 가치를 정확하게 반영하는 데 도움이됩니다. S & P는 또한 성장 주식과 가치 주식을 모두 보유한다는 점에서 다양합니다.
때때로 지수 구성은 인수 합병, 파산, 특별 배당금, 주식 환매 및 새로운 주식 발행을 고려하여 조정됩니다. 회사는 미국 경제의 환경이 변화하거나 회사가 시장 평가 및 재무 실행 가능성과 같은 상장 기준을 충족시키지 못하면 추가 또는 제거 될 수 있습니다.
S & P 500에 대한 투자
S & P 500은 투자 가능한 지수로 미국 주식 시장 전체의 벤치 마크로 유용합니다. 투자자와 거래자는 지수와 동일한 가중치를 사용하여 구성 품목을 구매하여 S & P 500을 복제 할 수 있습니다. 500 개의 서로 다른 주식에 포지션을 축적하는 것은 많은 비용과 시간이 소요될 수 있으므로 S & P 500 선물, 인덱스 뮤추얼 펀드 및 SPDR S & P 500 ETF Trust와 같은 인덱스 ETF를 포함한 인덱스에 더 쉽게 투자 할 수있는 대안이 존재합니다 (스파이). 또한 S & P 500 선물과 SPY ETF에 활발하고 유동적 인 옵션 시장이 있으며 다양한 포트폴리오의 헤지가 가능합니다.
S & P 500 주요 부품
2019 년 10 월 기준, 시가 총액 기준으로 S & P 500에서 상위 10 개 지분은 Microsoft (MSFT), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG), Facebook Inc.를 포함합니다. (FB), 버크셔 해서웨이 (BRK.B), Visa Inc. (V), JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ) 및 Walmart Inc. (WMT).
러셀 2000
Frank Russell Company가 1984 년에 설립 한 Russell 2000 지수는 2000 개의 소기업으로 구성된 주식 시장 지수입니다. 그것은 투자 가능한 미국 주식 시장의 거의 98 %를 차지하는 3000 개의 상장 기업의 더 큰 지수 인 Russell 3000 지수의 하단 3 분의 2로 구성되어 있습니다.
S & P 500은 대형 포트폴리오에 적합한 벤치 마크인 반면, Russell 2000은 소형 대문자에 대한 가장 일반적인 벤치 마크입니다. 투자자들은 일반적으로이 지수를 모니터하여 국내 소규모 비즈니스의 성과를 측정합니다. Russell 2000에서 가장 작은 1000 개의 회사가 Russell 1000 Microcap Index를 구성합니다. Russell 2000 지수는 미국에서 가장 작은 2000 상장 기업을 대표하도록 구성되었습니다.
러셀 2000 가중치
Russell 2000은 또 다른 시가 총액 가중 지수이지만 주가가 $ 1.00 미만인 주식, 장외 (OTC) 시장에서 거래되는 주식 및 시가 총액이 $ 30 미만인 기업과 같은 일부 상장 주식은 제외합니다. 백만. S & P 500과 달리 Russell 2000 지수의 구성 요소는위원회가 아니라 Russell 3000의 하단 2000 인 공식에 의해 선택됩니다.
Russell 2000에 투자
S & P 500과 마찬가지로 Russell 2000 지수는 구성 요소 주식을 사용하거나 iShares Russell 2000 지수 ETF (IWM)와 같은 지수 선물, 뮤추얼 펀드 및 교환 거래 펀드를 통해 인덱스를 복제하여 투자 할 수 있습니다. IWM 및 Russell 2000 선물에 대한 상장 옵션 시장도 있습니다.
Russell 2000 주요 부품
2019 년 10 월 현재, 시가 총액 기준 Russell 2000에서 상위 10 개 지분은 NovoCure Limited (NVCR), Haemonetics Corporation (HAE), Trex Company Inc. (TREX), Generac Holdings Inc. (GNRC), Rexford Industrial Realty를 포함합니다. Inc. (REXR), 포틀랜드 General Electric Company (POR), First Industrial Realty Trust Inc. (FR), Science Applications International Corporation (SAIC), Southwest Gas Holdings Inc. (SWX) 및 ONE Gas Inc. (OGS).
결론
S & P 500 및 Russell 2000은 포트폴리오 관리자 및 투자자가 벤치 마크로 일반적으로 사용하는 투자 가능한 시가 총액 가중 미국 지수입니다. 두 인덱스 사이에는 몇 가지 차이점이 있습니다. S & P 500은 대기업으로 만 구성되며 가장 일반적인 대기업 벤치 마크 역할을합니다. 위원회는 Russell 2000에 등재 된 회사 수의 4 분의 1 만 포함하는 구성 주식을 선택합니다. 또는 Russell 2000은위원회가 아닌 공식 주식을 결정하는 소규모 포트폴리오에 적합한 벤치 마크입니다.
