금리 차등이란 무엇입니까?
일반적으로, 이자율 차액 (IRD)은 두 개의 유사한 이자부 자산 간의 이자율 대비를 측정합니다. 외환 시장의 거래자는 선물 환율을 책정 할 때 IRD를 사용합니다.
이자율 패리티에 기초하여, 거래자는 두 통화 사이의 미래 환율에 대한 기대를 만들고 현재 시장 환율 선물 계약에 대해 프리미엄 또는 할인을 설정할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 이자율 차이는 단순히 두 가지 다른 상품의 이자율 차이를 측정합니다.IRD는 고정 수입, 외환 및 대출 시장에서 가장 많이 사용됩니다.IRD는 캐리 트레이드를 계산하는 데 중요한 역할을합니다.
금리 차이 이해
금리 차이는 단순히 두 유가 증권 간의 금리 차이를 측정합니다. 한 채권이 5 %, 또 다른 채권이 3 %이면 IRD는 2 % 포인트가됩니다. IRD 계산은 고정 수입 거래, 외환 거래 및 대출 계산에 가장 많이 사용됩니다.
이자율 차액은 주택 시장에서 모기지 선 금일에 이자율과 은행의 전기 된 이자율의 차이를 설명하는 데 사용됩니다. IRD는 캐리 트레이드의 핵심 요소입니다. 캐리 트레이드는 외환 거래자들이 이자율 차이로부터 이익을 얻기 위해 사용하는 전략이며, 거래자가 긴 통화 쌍인 경우 통화 쌍의 상승으로 이익을 얻을 수 있습니다.
금리 차이: 무역 사례
IRD는 투자자가 캐리 트레이드를 사용하여 이익을 기대할 수있는 금액입니다. 투자자가 $ 1, 000를 빌려 자금을 영국 파운드로 전환하여 영국 채권을 구매할 수 있다고 가정합니다. 구매 한 채권이 7 %, 동종의 미국 채권이 3 % 인 경우 IRD는 4 % 또는 7 %-3 %입니다. 이 이익은 달러와 파운드 사이의 환율이 일정하게 유지되는 경우에만 보장됩니다.
이 전략과 관련된 주요 위험 중 하나는 통화 변동의 불확실성입니다. 이 예에서 영국 파운드가 미국 달러와 관련하여 떨어지면 상인은 손실을 경험할 수 있습니다.
또한 거래자는 10 대 1 요소와 같은 레버리지를 사용하여 수익 잠재력을 향상시킬 수 있습니다. 투자자가 10 대 1의 요소로 차입을 활용하면 40 %의 수익을 올릴 수 있습니다. 그러나 환율이 크게 변동하면 레버리지가 큰 손실을 초래할 수도 있습니다.
금리 차이: 모기지 예
주택 구매자가 주택을 구매하기 위해 돈을 빌리면 금리 차이가있을 수 있습니다. 예를 들어, 주택 구매자가 주택을 구매하고 30 년 동안 5.50 %의 비율로 담보 대출을 받았다고 가정 해보십시오. 25 년이 지났고 차용인이 그의 모기지 기간에 5 년 남았다 고 가정하십시오. 대출 기관은 금리 차액을 결정하기 위해 5 년 모기지에 제공하는 현재 시장 금리를 사용할 수 있습니다. 5 년 모기지의 현재 시장 이자율이 3.85 % 인 경우, 이자율 차이는 한 달에 1.65 % 또는 0.1375 %입니다.
IRD와 순 이자율 차이 (NIRD)의 차이점
순 이자율 차이 (NIRD)는 외환 시장에서 사용되는 특정 유형의 IRD입니다. 국제 통화 시장에서 NIRD는 두 가지 경제 지역의 이자율 차이입니다.
예를 들어, 거래자가 NZD / USD 쌍인 경우 뉴질랜드 통화를 소유하고 미국 통화를 차용합니다. 이 뉴질랜드 달러는 뉴질랜드 은행에 입금 할 수 있으며 동시에 미국 은행에서 같은 금액의 대출을받을 수 있습니다. 순 이자율 차액은 통화 쌍 위치를 유지하면서 벌어 들인이자와 입금 된이자의 차이입니다.
