순자산가는 800 억 달러가 넘는 워렌 버핏은 역대 가장 성공적인 투자자 중 하나입니다. 훈련, 가치 및 인내를 바탕으로 한 그의 투자 스타일은 수십 년 동안 지속적으로 시장을 능가하는 결과를 가져 왔습니다. 일반 투자자, 즉 우리 중 나머지는 버핏과 같은 방식으로 투자 할 자금이 없지만, 우리는 그의 지속적인 권장 사항 중 하나를 따를 수 있습니다. 저비용 인덱스 펀드는 대부분의 사람들이 할 수있는 가장 현명한 투자입니다.
주요 테이크 아웃
- 인덱스 펀드는 성과에 맞추기 위해 포트폴리오가 지정된 인덱스의 것을 반영하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF입니다. 장기적으로 인덱스 펀드는 일반적으로 다른 유형의 뮤추얼 펀드보다 성능이 뛰어납니다. 그들은 과세 대상 소득이 적고 위험이 적다 (다각화되어 있기 때문에).
버핏은 2016 년 주주들에게 다음과 같이 편지를 썼다.“월스트리트가 고액의 요금을 청구하여 수조 달러를 관리 할 경우, 보통 고객이 아닌 큰 이익을 거둔 관리자가 될 것입니다. 크고 작은 투자자 모두 저렴한 인덱스 펀드를 고수해야합니다.
그의 조언을 구할 생각이라면 인덱스 펀드 투자에 대해 알아야 할 것이 있습니다.
인덱스 펀드는 무엇입니까?
인덱스 펀드는 벤치 마크의 성과를 가능한 한 가깝게 맞추기 위해 특정 인덱스에 증권의 모든 (또는 대표 샘플)을 보유하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF (교환 거래 펀드)의 한 유형입니다. S & P 500은 아마도 가장 잘 알려진 지수이지만 생각할 수있는 거의 모든 시장 및 투자 전략에 대한 지수와 지수 펀드가 있습니다. 중개 계좌를 통해 또는 BlackRock 또는 Vanguard와 같은 인덱스 펀드 제공 업체에서 직접 인덱스 펀드를 구입할 수 있습니다.
인덱스 펀드를 구매하면 하나의 쉽고 저렴한 투자로 다양한 증권을 선택할 수 있습니다. 일부 인덱스 펀드는 단일 펀드로 수천 개의 유가 증권에 대한 노출을 제공하므로 광범위한 다각화를 통해 전반적인 위험을 줄일 수 있습니다. 다른 인덱스를 추적하는 여러 인덱스 펀드에 투자함으로써 원하는 자산 할당과 일치하는 포트폴리오를 구축 할 수 있습니다. 예를 들어, 돈의 60 %를 주식 인덱스 펀드에, 40 %를 채권 인덱스 펀드에 넣을 수 있습니다.
인덱스 펀드의 장점
인덱스 펀드의 가장 확실한 장점은 총 수익 측면에서 다른 유형의 펀드를 지속적으로 이겼다는 것입니다.
한 가지 주요한 이유는 수동적으로 관리되기 때문에 일반적으로 다른 펀드보다 관리 수수료가 훨씬 낮기 때문입니다. 매니저는 거래를 활발히하고 연구팀이 유가 증권을 분석하고 추천하는 대신 지정된 인덱스의 포트폴리오를 복제합니다.
인덱스 펀드는 인덱스 자체가 변경 될 때까지 투자를 보류하므로 (매우 자주 발생하지는 않음) 거래 비용도 낮아집니다. 이러한 낮은 비용은 특히 장거리 운송에서 수익에 큰 차이를 만들 수 있습니다.
버핏은 자신의 2014 년 주주 서한에서“그룹으로 여겨지는 거대한 기관 투자가들은 단순히 수십 년 동안 단단하게 앉아있는 정교한 인덱스 펀드 투자자들보다 오랫동안 성과를 거두지 못했다. “주요한 이유는 수수료였습니다. 많은 기관이 컨설턴트에게 상당한 금액을 지불하고 결국 고임금 관리자를 추천합니다. 그리고 그것은 바보의 게임입니다.”
또한, 인덱스 펀드는 적극적으로 관리되는 펀드보다 덜 빈번하게 유가 증권을 거래하고 거래함으로써 주주들에게 양도해야 할 과세 소득을 줄입니다.
인덱스 펀드는 여전히 또 다른 세금 혜택이 있습니다. 투자자가 펀드에 돈을 넣을 때마다 지수에서 새로운 유가 증권을 구매하기 때문에 특정 유가 증권을 판매 할 때 선택할 수백 또는 수천 개의 롯이있을 수 있습니다. 즉, 자본 이득이 가장 낮은 로트를 판매 할 수 있으므로 세금 물기가 가장 적습니다.
인덱스 펀드로 쇼핑하는 경우 비용 비율을 비교하십시오. 인덱스 펀드는 일반적으로 활발하게 관리되는 펀드보다 저렴하지만 일부는 다른 것보다 저렴합니다.
인덱스 펀드의 단점
이상적인 투자는 없으며 인덱스 펀드도 포함됩니다. 한 가지 단점은 그 본질에 있습니다. 지수와 함께 상승하는 포트폴리오는 지수와 함께 떨어집니다. 예를 들어, S & P 500을 추적하는 펀드가 있다면 시장이 잘 진행될 때 최고치를 누리지 만 시장이 떨어지면 완전히 취약 해집니다. 반대로, 펀드 매니저는 적극적으로 관리되는 펀드에서 시장 조정이 감지되는 것을 감지하고이를 버퍼링하기 위해 포트폴리오 위치를 조정하거나 청산 할 수도 있습니다.
적극적으로 관리되는 펀드 수수료를 쉽게 알 수 있습니다. 그러나 때로는 훌륭한 투자 관리자의 전문 지식으로 포트폴리오를 보호 할뿐만 아니라 시장을 능가 할 수도 있습니다. 그러나 해마다 일관되게 그렇게 할 수있는 관리자는 거의 없었습니다.
또한 다양 화는 양날의 칼입니다. 변동성을 완화시키고 위험을 줄입니다. 그러나, 종종 그렇듯이, 단점을 줄이는 것도 단점을 제한합니다. 지수 펀드의 광범위한 주식 바스켓은 다른 펀드의 체리 선택 포트폴리오와 비교하여 일부 실적이 저조한 기업에 의해 드래그 다운 될 수 있습니다.
