Investopedia는 투자자에게 금융 상품 및 기술에 대한 공정하고 종합적인 검토와 등급을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 모바일 앱이 주류가 된 2009 년 이래로 로보 어드바이저는 투자 및 금융 기술 생태계의 중요한 부분이되어 널리 사용되고 있습니다. 그러나 모든 로보 어드바이저가 동일한 서비스를 제공하거나 동일한 유형의 고객에게 제공하는 것은 아닙니다. 일부는 활동적인 투자자를 위해 설계된 반면, 일부는 재정, 저축 및 가족 예산을 관리하려는 고객을 대상으로합니다. 우리는 모든 수준의 사용자가 자신의 요구에 맞는 올바른 로보 어드바이저를 찾을 수 있도록 노력하고 있습니다. 이를 위해 우리는 4 가지 주요 범주에서 최고의 로보 어드바이저와 최고의 로보 어드바이저를 찾기 위해 포괄적 인 순위 방법론을 설계했습니다.
우리 팀
우리의 검토 팀은 1992 년에 온라인 중개인에 대한 최초의 리뷰를 작성했으며 27 년 이상 온라인 거래 및 투자 플랫폼의 권위자 인 Theresa W. Carey가 이끌고 있습니다. James Chen은 무역 및 투자 교육 담당 이사입니다. Luke Conway는 준 편집자입니다. 전문가 검토 자 팀에는 베테랑 거래자, 금융 시장 전문가, 투자 교육자 및 수십 년의 경험을 가진 연구원이 있으며 모두 재무 기술을 사용하고 검토하는 데 능숙합니다.
검토 프로세스
우리는 9 가지 주요 범주와 49 개의 변수를 기반으로 로보 어드바이저를 평가하는 시스템을 설계했습니다. 각 카테고리는 사용자가 로보 어드바이저를 철저히 평가하는 데 필요한 중요한 요소를 다룹니다.
데이터를 수집하기 위해 80 개의 쿼리가 포함 된 설문지를 참여 로보 어드바이스에 보냈습니다. 각 플랫폼에 대한 라이브 계정을 얻거나 개설했으며이 계정을 사용하여 실습 테스트를 수행했습니다. 우리는 각 플랫폼을 철저히 테스트하여 초보자, 중급 및 고급 투자자의 관점에서 접근했습니다. 검토 한 회사 중 일부는 뉴욕에있는 사무실에서 자사의 플랫폼과 서비스를 직접 시연했습니다.
설문지, 플랫폼에 대한 실습 테스트 및 플랫폼 데모에서 각 범주의 점수를 매기고 각 범주의 점수를 각 브로커의 전체 등급으로 결합했습니다.
평가 범주
개별 사용자를 염두에두고 로보 어드바이저가 제공 한 서비스와 기술을 비판적으로 살펴 보았습니다. 분석을 9 개의 범주로 구성하여 여러 변수에 대해 각 권고자를 점수 매겨 모든 해당 범주에서 성능을 평가했습니다. 전체 상 점수는 카테고리의 평균입니다.
| 평가 카테고리 | ||
|---|---|---|
| 카테고리 검토 | 가중치 | 변수 |
| 계정 설정 | 5 % | 6 |
| 목표 설정 | 15 % | 7 |
| 계정 서비스 | 10 % | 7 |
| 포트폴리오 내용 | 15 % | 7 |
| 포트폴리오 관리 | 20 % | 4 |
| 사용자 경험 | 15 % | 6 |
| 고객 서비스 | 5 % | 5 |
| 교육 및 보안 | 5 % | 6 |
| 수수료 | 10 % | 삼 |
투자자마다 요구가 다릅니다. 초보자에게는 사용하기 쉬운 인터페이스와 교육 리소스가 포함 된 로보 플랫폼이 필요하지만 고급 사용자에게는 위험 분석 도구, 거래 플랫폼, 포트폴리오 관리 및 더 많은 목표 기반 옵션이 필요합니다.
투자 고문 대 브로커 딜러
검토 과정에서 자동화 된 포트폴리오를 제공하는 두 가지 유형의 회사가 있다는 것을 알게되었습니다. 규제 및 법적 이유로 서비스는 상당히 다릅니다. 투자 고문으로 등록 된 회사는 고객이 목표를 결정하는 데 도움을주고 구체적이고 직접적인 조언을 제공 할 수 있습니다. 중개인 딜러로 등록 된 회사는 대상 조언을 제공하는 것이 제한되어 있지만 사용자 정의 가능한 투자 선택 및 마진 대출과 같은 기능 제공 측면에서 더 많은 유연성을 갖습니다.
포트폴리오 실적에 대한 메모
여러 가지 이유로 검토 기준에서 포트폴리오 성과를 제외하기로 결정했습니다. 가장 큰 이유는 로보 어드바이저를 통한 투자와 관련하여 모든 고객이 구체적이고 개별화 된 목표를 가지고 있기 때문입니다. 어떤 사람들은보다 보수적 인 접근 방식을 찾고 다른 사람들은 적극적인 성장을 추구합니다. 또한 모든 투자자는 시작 날짜와 종료 날짜가 다릅니다. 이러한 서비스는 매우 오랜 기간 동안 사용되도록 설계되었으므로 1 년 또는 3 년 이상 기간 동안 S & P 500 또는 MSCI All World Index와 같은 벤치 마크 대비 성능 순위를 매기면 이러한 플랫폼의 개인화가 누락됩니다 제공.
또 다른 이유는 각 공급 업체가 평균적으로 20 개 이상의 포트폴리오를 사용할 수 있고 여러 공급 업체가 포트폴리오를 사용자 정의하여 가능성을 무한히 유지할 수있는 방법을 가지고 있기 때문입니다. 사과와 사과를 비교하는 것은 불가능합니다. 대신, 우리는 이러한 제공자 중 하나를 사용하는 전반적인 경험에 중점을두기로 선택했습니다. 따라서 고객에게 정보를 제시 할 때 각 로보 어드바이스 서비스가 얼마나 투명한지뿐만 아니라 목표를 계획하고 설정하는 방법에 대해서도 다룹니다.
누구에게 가장 적합합니까?
고객은 재무 계획, 투자 및 목표 추적을 위해 robo-advisors를 사용하기 때문에 다음 범주에서 강점과 약점에 대해 다양한 플랫폼의 순위를 매겼습니다.
- 목표 설정에 가장 적합-개인 재무 목표 추적에보다 적합한 로보 어드바이저에게 목표 개발 및 설정에 가장 많은 도움을주는 플랫폼과 사용자에게 가장 친숙한 경험을 제공하는 플랫폼을 수상했습니다. (SRI)-우리가 검토 한 많은 로보 어드바이저는 SRI 옵션을 제공하고 제품 제공에서 강조합니다. SRI, ESG 및 Sustainable Investing에 대한 관심이 높아짐에 따라 자산 선택, 연구 및 교육 자료를 포함하여이 범주에서 최상의 옵션을 제공하는 플랫폼을 수상했습니다. 초보자를위한 최고-초보자가 다음 단계로 성장하는 데 도움이되는 교육 도구를 포함하여 가장 많은 지침을 제공하는 플랫폼을 찾았습니다. 논리적 인 워크 플로를 시작하는 간단한 방법은이 범주에서 중요한 고려 사항입니다. 정교한 투자자에게 적합-일부 투자자는 포트폴리오의 일부를 관리하기를 원하므로 유연하고 개인화 가능한 투자 선택과 연구 편의 시설을 제공하는 플랫폼을 찾았습니다. 우리는 또한 투자자의 포트폴리오 잔고를 바탕으로 대출을받을 수있는 능력과 같은 고급 계정 서비스를 찾았습니다.
계정 설정
이 범주는 가입 과정의 단순성 및 회사 오퍼링 및 수수료의 투명성을 측정합니다.
현대의 투자 시대에, 현 상태 및 기존 표준에서 벗어나기 위해 노력하는 로보 어드바이저를 위해 새롭고 젊은 고객에게 관심을 갖기 위해서는 간단하고 쉬운 진입이 필요합니다.
이를 염두에두고 계정 설정 카테고리에서 robo-advisor 플랫폼의 다음 측면을 평가하는 것이 중요하다는 것을 알았습니다.
- 온라인 계정 설정 계정 최소 자금 조달 전에 포트폴리오 내용을 볼 수있는 기능 포트폴리오의 사용자 정의 가능성 목표에 따른 포트폴리오 조정 전체 가입 과정의 용이성
목표 설정
목표 설정 범주는 투자 목표를 통합 할 수있는 정도를 평가합니다.
로보 어드바이저는 다양한 투자자의 요구를 충족 시키도록 설계되었습니다. 일부는 시장을 이기고 잠재적으로 돈을 벌고 싶을 수도 있지만, 다른 사람들은보다 구체적인 요구를 충족시키기 위해 노력하고 있습니다. 로보 어드바이저는이 범주에서 점수를 매기는 목표를 설정, 계획 및 추적하는 데 도움이되는 기능을 고객에게 제공합니다.
이러한 기능을 기반으로 로보 어드바이저의 점수를 매기 위해 다음 기능을 고려했습니다.
- 퇴직: 고객이 편안하게 퇴직해야하는 금액을 계산하는 데 도움이되는 자료가 있습니까? 대량 구매 (가정, 차량 등): 고객이 목표를 설정하는 데 도움이되는 부동산 및 차량 가격과 같은 도구가 있습니까? 대학 저축: 저축 목표를 설정하기 위해 고객이 상담 할 수있는 대학 비용 데이터베이스가 있습니까? 다른 목표: 로보 어드바이저는 고객이 선택할 수있는 몇 가지 사전 설정 옵션 만 가지고 있거나 고객이 자신의 목표를 만들 수 있습니까? 이러한 목표를 달성하는 데 도움이되는 계산기와 도구가 있습니까?
계정 서비스
Google의 계정 서비스 카테고리는 각 플랫폼이 제공하는 서비스의 수량 및 품질을 측정합니다.
업계에는 많은 로보 어드바이저가 있습니다. 일부는 모든 것을 다루려고하고 일부는 특정 사용 사례를 다루려고합니다. 이 범주에서는 많은 기능을 갖는 것이 유리할 수 있지만 기능의 품질이 높은 경우에만 중요합니다.
다음 기능에 대한 액세스는이 범주에서 점수를 기반으로하는 방법입니다.
- 자동 예치금 공제 및 부과 수수료 현금 잔고에 대한이자 지급 은행 서비스 계정에 대한 차입 용이성 개인 주식에 대한 거래 거래
포트폴리오 내용
이 방법론의이 섹션에서는 고객이 투자 할 수있는 자산 유형의 유형을 결정합니다. 모든 로보 어드바이저는 ETF (Exchange-Trade Fund)를 제공하므로 고객이 다른 자산 유형에도 투자 할 수 있는지 고려했습니다.
끊임없이 변화하는 금융 자산 클래스의 환경은 중개 및 로보 어드바이저에게 압력을 가하고 이들에게 새로운 옵션을 제공하도록합니다. 사회적 책임 투자 또는 암호 화폐와 같은 새로운 옵션이 등장함에 따라 중개업자와 로보 어드바이저는이를 평가하고 그들이 비즈니스에 가치가 있는지, 고객에게 실행 가능한 투자인지 판단해야합니다. 우리는 각 robo-advisory 서비스가 다양한 펀드 제공자를 이용할 수 있는지 여부를 결정하기 위해 제공되는 뮤추얼 펀드와 ETF를 조사하여 자신의 독점적 펀드만을 제공하는 사람들에게 처벌합니다.
포트폴리오 컨텐츠 범주의 경우 고객이 다음과 같은 자산 클래스를 사용할 수 있는지 확인했습니다.
- 개인 주식 뮤추얼 펀드 고정 수입 REITs 사회적 책임 옵션 비 독점 ETF 및 뮤추얼 펀드 기타 (암호 화폐, 외환 등).
포트폴리오 관리
이 섹션에서는 포트폴리오 관리 방법 및 고객이 포트폴리오를 모니터링 할 수있는 기능에 대해 설명합니다. 포트폴리오의 성과에 영향을 미치는 두 가지 조치는 균형 재조정 및 세금 관리입니다. 포트폴리오 재조정을 유발하는 요인과 발생 빈도를 조사했습니다. 또한 세금 감면 수확이 가능한지 여부와이 기능을 설정하는 데 필요한 계정 크기를 살펴 보았습니다.
로보 어드바이저가 제공 할 수있는 핵심 서비스 중 하나는 포트폴리오 성과 및 목표를 향한 진행 상황을 이해하는 것이므로 사용 가능한 보고서와 진행 상황이 부족할 때 제공되는 조언을 살펴 보았습니다. 다른 금융 기관에 보유 된 자산을 포함하는 기본 제공 포트폴리오 분석보고를 제공하는 Robo 어드바이저는 고객이 전반적인 순 가치를 이해하도록 돕습니다. 이는 전체 성능 이해의 일부입니다.
포트폴리오 관리를 평가하기 위해 다음 기능을 살펴 보았습니다.
- 자동 재조정의 빈도 세금 감면의 활용 가능성 부족한 포트폴리오를 구성하는 방법을 포함하여 목표 진행 상황에 대한보고 및 분석을위한 외부 계정의 통합
사용자 경험
로보 어드바이저의 가장 중요한 기능 중 하나는 사용 편의성입니다. 로보 어드바이저는 대부분 경험이 부족한 사람들을위한 투자 진입로로 설계 되었기 때문입니다.
사용자 경험을 평가할 때 다음 기준이 고려되었습니다.
- iOS 앱의 가용성 및 데스크톱보기의 모든 기능을 제공하는지 여부 안드로이드 앱의 가용성 및 데스크톱보기의 모든 기능을 제공하는지 여부 데스크톱 워크 플로 및 논리적 경로를 따르는 지 여부 데스크톱 유용성 및 필요할 때 필요한 기능을 쉽게 찾을 수 있는지 여부 논리적 경로를 따르는 지 여부 모바일 사용성 및 필요할 때 필요한 기능을 쉽게 찾을 수 있음
고객 서비스
이 범주는 문제가 발생하거나 고객이 추가 지원이 필요할 때 고객이 거쳐야하는 프로세스를 평가합니다. 우리 연구진은 하루 중 다른 시간에 모든 회사에 전화를 걸어 생중계가 가능했던 시간과 답변의 질을 기록했습니다.
이 카테고리의 최고 점수를 받으려면 robo-advisor가 고객에게 다음과 같은 도움을 요청하는 방법을 제공해야합니다.
- 잠재 고객을위한 온라인 채팅 기존 고객을위한 온라인 채팅 낮은 평균 대기 시간 실제 재무 고문과 대화 할 수있는 능력
교육 및 보안
이 카테고리는 로보 어드바이저가 투자와 시장 전체에 더 편안하도록 고객을 교육하기 위해 고객을 교육하기 위해 제공하는 것을 평가합니다. 또한 고객의 자산과 정보를 안전하게 유지하기 위해 취해진 보안 조치도 고려합니다.
이 카테고리의 최상위 마크에는 다음이 필요합니다.
- 고객이 서비스의 작동 방식과 부를 구축하는 방법을 이해하도록 돕는 고품질 비디오 서비스가 작동하는 방식과 부를 구축하는 방법을 이해하는 데 도움이되는 명확하게 작성된 기사 및 블로그 게시물 모바일 액세스 또는 알 수없는 브라우저에 로그온하기위한 팩터 인증 SIPC 보험의 가용성 및 양
커미션 및 수수료
이 카테고리는 robo-advisors 플랫폼 및 서비스 사용과 관련된 비용을 평가합니다.
우리는 각각의 로보 어드바이저가 제공하는 서비스에 대한 수수료를 비교하여 더 낮은 비용으로 더 많은 포인트를 제공했습니다. 우리는 그룹에서 가장 낮은 비용이 더 많은 로보 어드바이저들에게 주어진 분수 (때로는 0)로 최대 점수를 얻도록 수여 된 포인트를 조정했습니다.
이 카테고리의 점수를 결정하기 위해 각 로보 어드바이저의 다음 측면을 살펴 보았습니다.
- 관리 수수료 계층 해지 수수료 ETF 및 MF의 평균 기본 수수료
데이터 업데이트 방법
로보 어드바이저 순위는 리뷰를 수행 할 때 사용 가능한 모든 정보를 기반으로합니다. 9 월에 발견 한 결과 1, 2019. 로보 어드바이저는 지속적으로 플랫폼 조정, 제품 개선 및 가격 변경을 수행하며 검토에 포함 된 데이터는 수시로 변경 될 수 있습니다. Google은 평가에서 평가 한 모든 회사와 자주 연락하여 변경 사항을 파악하여 검토를 업데이트 할 수 있도록합니다.
결론
로보 어드바이저 검토 전반에 걸쳐 언급 한 바와 같이, 각 투자자는 고유하며 개인적인 목표에 따라 다른 요구를 가지고 있습니다. 우리는 포괄적 인 검토 프로세스가 당시 우리가 이용할 수있는 정보를 바탕으로 가능한 한 철저히 그러한 요구를 충족한다고 생각합니다. 항상 특이 치가 있지만, 우리는 가장 유용한 방법론을 적용하여이 플랫폼 사용자들 사이에서 가장 인기있는 사용 사례에 따라 로보 어드바이저를 검토하고 순위를 매겼습니다.
우리는 당신의 신뢰에 감사합니다.
