부하 란?
부하는 뮤추얼 펀드로 주식을 구매하거나 상환 할 때 투자자에게 부과되는 판매 비용 또는 수수료입니다. 판매 수수료는 여러 가지 방법으로 구성 할 수 있습니다. 그들은 뮤추얼 펀드 회사에 의해 결정되며 뮤추얼 펀드 거래에서 뮤추얼 펀드 중개인에 의해 부과됩니다.
일반적인 유형의 판매 요금에는 프론트 엔드로드 및 백엔드로드가 포함됩니다. 부하가있는 펀드는 무부하 뮤추얼 펀드와 대조 될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 부하는 뮤추얼 펀드 투자자가 펀드를 파는 중개인이나 대리인에게 지불하는 판매 비용입니다. 투자자들이 펀드 주식을 매각 할 때 발생하지만, 10 년 이상이 지나면 시간이 지남에 따라 이러한 부하 금액이 0으로 줄어들 수 있습니다. 기금 회사 또는 파트너 중 하나.
뮤추얼 펀드 소개
영업로드 작동 방식
부하는 뮤추얼 펀드의 주식 분배를위한 중개자를 보상하는 판매 비용입니다. 로드는 주식 클래스에 따라 다르며 뮤추얼 펀드 회사에 의해 결정됩니다. 뮤추얼 펀드 회사는 주식 클래스별로 판매 요금을 구성합니다. 그들은 뮤추얼 펀드 안내서에 판매 요금표를 제공합니다.
로드는 프론트 엔드, 백엔드 또는 레벨 일 수 있습니다. 프론트 엔드 및 백엔드 부하는 투자자가 중개자에게 직접 지불하며 펀드의 순자산 가치 (NAV) 계산에 포함되지 않습니다.
프런트 엔드로드
프런트 엔드로드는 일반적으로 A- 공유 클래스와 연결됩니다. 이 판매 비용은 투자자가 펀드를 구매할 때 발생합니다. 프런트 엔드로드의 범위는 최대 약 5.75 %입니다. 투자자는 몇 가지 이유로 선불 요금을 지불 할 수 있습니다. 예를 들어, 프런트 엔드로드는 시간이 지남에 따라 추가 수수료와 커미션을 지속적으로 지불 할 필요가 없어 장기적으로 자본이 방해받지 않게 증가 할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 A- 주 (프론트 엔드로드를 수행하는 클래스)는 다른 주가 지불보다 낮은 비용 비율을 지불합니다. 비용 비율은 연간 관리 및 마케팅 비용입니다.
또한 선불 수수료가없는 펀드는 종종 고객의 돈의 가치와 함께 증가하는 연간 유지 보수 요금을 청구하므로 투자자가 더 많이 지불 할 수 있습니다. 이와 반대로 투자 규모가 커짐에 따라 프런트 엔드로드가 종종 할인됩니다.
단점은 프런트 엔드로드가 원래 투자에서 제외되기 때문에 적은 돈이 당신을 위해 일할 것입니다. 복리의 이점을 감안할 때 처음에 적은 돈은 돈이 자라는 방식에 영향을 미칩니다. 장기적으로는 문제가되지 않을 수 있지만 투자 기간이 짧은 경우 프런트 엔드로드 펀드가 최적이 아닙니다. 시간이 지남에 따라 수입을 실현하여 판매 비용을 회수 할 기회가 없습니다.
백엔드로드
백엔드로드는 B- 공유 또는 C- 공유와 연관 될 수 있습니다. 백엔드 부하는 투자자가 펀드를 판매 할 때 지불됩니다. B 급 공유에서 백엔드 부하는 일반적으로 지연되어 시간이 지남에 따라 감소합니다. 백엔드로드는 정액 요금이되거나 시간이 지남에 따라 일반적으로 5-10 년 내에 점차 감소 할 수 있습니다. 후자의 경우, 수수료 비율은 첫해에 가장 높으며 지정된 보유 기간이 끝날 때까지 매년 감소하며, 이때 0으로 떨어집니다.
백엔드로드는 상환 수수료와 혼동되어서는 안됩니다. 일부 뮤추얼 펀드는 펀드의 투자 목표를 방해 할 수있는 빈번한 거래를 방해하기 위해 부과됩니다.
투자자들은 무 부금 펀드보다로드 펀드가 더 나은 선택이라고 자동으로 가정 할 수 있지만, 그렇지 않을 수도 있습니다. 로드 펀드에 대한 수수료는 고객을 대신하여 조사하고 투자 결정을하는 투자자 또는 펀드 매니저에게 지불합니다.
기타 기금 비용
유통 서비스를 위해 중개자에 대한 모든 유형의 지불은 부담으로 간주 될 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 투자자는 펀드의 순자산 가치로 계산되는 연간 운영 비용을 지불합니다. 펀드 운영 비용의 일부에는 레벨로드라고도하는 12b-1 수수료가 포함될 수 있습니다. 이 수수료는 매년 뮤추얼 펀드에서 중개자에게 지급되며 주식 클래스 자산의 백분율로 표시됩니다.
예를 들어, 공평 주식 소득 기금은 투자자 A, C 및 I 주식을 제공합니다. A 주식은 5.50 %의 프런트 엔드 판매 비용과 1.00 %의 백 엔드 판매 요금이 있습니다. C 주식은 프론트 엔드 판매 수수료가없고 백엔드 판매 수수료는 1.00 %입니다. 두 주식 클래스 모두 펀드의 운영 비용에 12b-1 레벨로드가 포함되어 있습니다. A 쉐어 클래스는 C- 쉐어보다 0.25 %로 작은 레벨로드를 지불합니다. 프런트 엔드로드 보상이 더 높기 때문입니다. C 공유 클래스는 1.00 %의 레벨로드를 청구합니다.
투자자는 상환 수수료가 부과 될 수도 있습니다. 상환 수수료는 중개자에게 지불되지 않으므로 부담으로 간주되지 않습니다. 이 수수료는 백엔드에 청구되며 단기 투자자로부터 발생하는 거래 비용에 대해 펀드를 보상하는 데 도움이됩니다. 투자자가 최초 투자 후 30 일에서 1 년 이내에 주식을 상환하는 경우 상환 수수료가 부과 될 수 있습니다.
판매로드 고려 사항
판매 수수료는 뮤추얼 펀드 회사와 중개자간에 합의 된 커미션입니다. 일반적으로 풀 서비스 브로커와 뮤추얼 펀드 디스트리뷰터가 청구합니다. 투자자는 할인 중개 플랫폼을 통해 뮤추얼 펀드 주식을 사고 파는 방식으로 판매 부하는 피할 수 있습니다. 종종, 투자자는 퇴직 계획을 통해 뮤추얼 펀드에 투자함으로써 판매량을 피할 수도 있습니다.
대부분의 뮤추얼 펀드는 판매로드 할인과 함께 중단 점, 누적 권한 및 의도 옵션을 제공합니다. 이러한 할인은 펀드에 대한 대규모 투자와 관련이 있으며 펀드 투자 설명서에 요약되어 있습니다.
무부하 자금
무부하 펀드는 커미션이나 판매 수수료없이 주식을 판매하는 뮤추얼 펀드입니다. 이러한 수수료 부재는 주식이 2 차 당사자를 통하지 않고 투자 회사에 의해 직접 분배되기 때문에 발생합니다. 판매 수수료가없는 것은 펀드 구매 또는 판매 시점에 커미션을 청구하는로드 펀드 (전 부하 또는 백로드)와 반대입니다. 또한 일부 뮤추얼 펀드는 투자자가 펀드를 보유하는 한 수수료가 계속되는 레벨로드 펀드입니다.
