기본 분석가는 회사를 평가하거나 투자 기회를 고려할 때 일반적으로 대차 대조표를 검토하여 시작합니다. 대차 대조표는 회사의 자산과 부채에 대한 단일 시점으로, 손익 계산서와 같이 1 년 동안 퍼지지 않기 때문입니다.
대차 대조표가 분석에 중요한 이유
그들은 "수치가 거짓말을하지 않는다"고 말하며, 이는 재무 분석에있어 다른 어떤 것보다 사실입니다. 대차 대조표는 여러 가지 이유로 중요하지만 가장 일반적인 것은 합병을 고려할 때, 회사가 부채를 부양하기 위해 자산 청산을 고려해야 할 때, 투자자가 회사에서 포지션을 고려할 때 및 회사 일 때입니다. 부채가 확대되거나 부채 상환을 시작하기에 충분한 재정 상황에 있는지 판단하기 위해 내부를 찾습니다.
많은 전문가들은 회사의 대차 대조표에서 가장 중요한 항목 인 현금을 고려합니다. 기타 중요한 항목에는 미수금 계정; 단기 투자; 재산, 식물 및 장비; 주요 책임 항목. 대차 대조표에서 가장 큰 세 가지 범주는 자산, 부채 및 자본입니다.
중요한 자산
모든 자산은 유동 자산과 비유동 자산으로 구분해야합니다. 자산은 1 년 이내에 현금으로 합리적으로 전환 될 수있는 경우 현재로 간주됩니다. 현금, 재고 자산 및 순 채권은 유연성과 지급 능력을 제공하기 때문에 현재 중요한 자산입니다.
현금은 헤드 라이너입니다. 많은 현금을 창출하는 회사는 종종 고객을 만족시키고 돈을받는 좋은 일을하고 있습니다. 현금이 너무 많으면 걱정할 수 있지만 너무 적 으면 많은 적기가 발생할 수 있습니다. 그러나 일부 회사는 현금을 거의 또는 전혀 필요로하지 않으며, 미래의 수익 잠재력을 높이기 위해 해당 현금을 비즈니스에 다시 투자하도록 선택합니다.
중요한 부채
자산과 마찬가지로 부채는 유동적이거나 비유 동적입니다. 유동 부채는 1 년 이내에 납부해야 할 의무입니다. 기본 투자자는 특히 현금 흐름과 비교할 때 자산보다 부채가 적은 회사를 찾습니다. 그들이 가져 오는 것보다 더 많은 돈을 빚진 회사는 대개 어려움에 처해 있습니다.
공동 부채에는 사업이 충분히 클 경우 채무, 이연 소득, 장기 부채 및 고객 예치금이 포함됩니다. 일반적으로 자산은 유형적이고 즉각적이지만, 부채는 다른 유형의 부채가 이익을 예약하기 전에 해결되어야하기 때문에 일반적으로 중요하게 간주됩니다.
중요한 지분
지분은 자산에서 부채를 뺀 것과 동일하며 회사의 주주가 실제로 청구 한 금액을 나타냅니다. 투자자는 지분 섹션에 따라 이익 잉여금과 자본금에 특히주의해야합니다.
유상 자본은 소유주에 대해 주주가 지불 한 초기 투자 금액을 나타냅니다. 이 금액을 추가 지불 자본과 비교하여 주식 프리미엄 투자자가 액면가 이상으로 지불했다는 것을 보여줍니다. 이러한 이유 때문에 기관 투자가와 개인 자금 지원 그룹이 사업체 구매 또는 합병을 고려할 때 주식 고려 사항이 가장 큰 관심사 중 하나입니다.
이익 잉여금은 회사가 배당금으로 주주들에게 분배하지 않고 재투자하거나 부채를 갚기 위해 사용한 이익의 양을 보여줍니다.
