목차
- 순이자 마진이란 무엇입니까?
- 순이자 마진의 작동 원리
- 순이자 마진 계산
- 순이자 마진에 미치는 영향
- 순이자 마진 및 은행
- 역사적 순이자 마진
- 미국 은행 및 순이자 마진
순이자 마진이란 무엇입니까?
순이자 마진은 회사가 동일한 투자에 대한 비용과 비교하여 자금을 얼마나 성공적으로 투자하고 있는지 측정하는 비율입니다. 음수 값은이자 비용이 투자에 의해 생성 된 수익을 초과하기 때문에 회사가 최적의 투자 결정을하지 않았 음을 나타냅니다.
순이자 마진은 백분율로 표시됩니다. 그것은 조직의 수익성 지표 중 하나이며, 저축 예금 계좌 및 예금 증명서 (CD)와 같은 것들에 대해 지불하는이자에 비해 신용 제품 (대출, 모기지)에서이자에 대해 얼마나 많은 돈을 벌고 있는지를 보여줍니다.
순이자 마진의 작동 원리
순이자 마진은 일반적으로 예금자의 돈을 투자하는 은행이나 투자 회사에 사용되며, 은행의 고객에게 지불하는 것과 자금의 차용자로부터 이루어지는 것 사이의이자 마진을 허용합니다.
순이자 마진이 양수이면 기업이 펀드를 효율적으로 투자하는 반면, 마이너스 수익은 은행이나 투자 회사가 효율적으로 투자하지 않음을 의미합니다. 순이자 마진이 마이너스 시나리오 인 경우, 회사는 투자 자금을 미지급 부채에 적용하거나 자금을보다 수익성있는 수익원으로 활용함으로써 더 나은 서비스를 제공합니다.
순이자 마진은 투자자가 특정 투자를하기 전에 실제로 이해해야하는 수익성 지표입니다. 순이자 마진 개념을 단순화하는 방법은 다음과 같습니다. 은행은 고객에게 돈을 빌려줍니다. 그 자본은 예금, 다른 대출 기관 및 주주를 만드는 사람들의 돈에서 비롯됩니다. 그들은 대출에 대한이자로부터 돈을 벌고, 저축 계좌로 소비자에게 지불하는이자에 의해 상쇄됩니다. 은행이 지속적으로 순이자 마진을 마이너스로 유지하는 경우, 투자자는 은행이이자보다 더 많이 빌려주므로 명확하게 조정하고 싶을 수 있습니다. 기관의 순이자 마진 계산에 필요한 모든 수치는 재무 제표에서 확인할 수 있습니다.
순이자 마진
순이자 마진 계산
순이자 마진은 다음과 같이 계산됩니다.
이 공식을 사용하여 가상 회사의 순이자 마진을 계산해 봅시다. ABC Corp의 투자 수익이 $ 1, 000, 000이고이자 비용이 $ 2, 000, 000이고 평균 수익 자산이 $ 10, 000, 000이라고 가정합니다. ABC Corp의 순이자 마진은 총 -10 %입니다. 이것은 ABC Corp가 투자로 얻은 것보다이자 비용으로 더 많은 돈을 잃었다는 사실을 반영합니다. ABC Corp은이 투자를하기보다는 투자 자금을 사용하여 빚을 갚기 위해 더 잘 지낼 것입니다.
주요 테이크 아웃
- 순이자 마진은 은행이 소비자에게 지불하는 금액과 비교하여 은행이이자 수익을 측정하는 수익성 지표입니다. 일반적으로 예금주 돈을 투자하는 은행이나 투자 회사에 사용됩니다. 순이자 마진 양수는 은행이 효율적으로 투자 함을 나타내며 음수 수익은 효율적으로 투자하지 않음을 나타냅니다. 순 이자율은이자 비용을 빼서 계산할 수 있습니다 이 소득을 계산 한 다음 그 수치를 평균 소득 자산으로 나눕니다
순이자 마진에 미치는 영향
금융 기관의 순이자 마진에 영향을 미치는 몇 가지 요인이 있습니다. 첫째, 수요와 공급입니다. 대출에 비해 저축 예금에 대한 수요가 많으면 은행이받는 것보다 더 많은이자를 지불해야하기 때문에 순이자 마진이 감소합니다. 반대로, 저축 계좌 대비 대출 계좌에 대한 수요가 많을수록 (소비자보다 많은 소비자가 차입) 은행의 순이자 마진이 증가하는 것을 의미합니다.
통화 정책 및 재정 규제는 금리 방향에 따라 소비자의 차입 또는 저축 여부에 따라 은행의 순이자 마진에 영향을 줄 수 있습니다.
중앙 은행이 설정 한 통화 정책 및 규정은 또한 은행의 순이자 마진에 영향을 미칩니다. 왜냐하면 저축 및 신용에 대한 수요에서 역할을하기 때문입니다. 이자율이 낮 으면 소비자는 더 많이 빌릴 가능성이 높고 저축 할 가능성이 적습니다. 이로 인해 일반적으로 순이자 마진이 높아집니다. 그러나 금리를 인상하면 대출이 더 비싸 져 저축이 더욱 매력적이되어 순이자 마진이 줄어 듭니다.
순이자 마진 및 소매 금융
순이자 마진은 소매 은행이 고객 예금으로부터이자를 얻는 방법을 설명함으로써 잘 설명됩니다. 대부분의 은행은 일반적으로 매년 1 % 범위의 고객 예금에 대한이자를 제공합니다. 이 시점에서 소매 은행은 돌아 서서 5 %의 연간 이자율로 소기업 고객에 대한 대출로 여러 고객 예금을 대출합니다. 이 두 금액 사이의 마진은 순이자 스프레드로 간주됩니다. 이 경우 은행 고객으로부터 자금을 빌리는 비용과 다른 고객에게 빌려서 얻은이자 가치 사이에 4 %의 스프레드가 적용됩니다.
순이자 마진은 전체 자산 기반에 대한 비율을 기준으로 순이자 스프레드에 또 다른 차원을 추가합니다. 은행이 자산을 120 만 달러, 예금자에게 연간 1 %의이자를 가진 100 만 달러의 예금을, 5 %의이자에 90 만 달러를 대출한다고 가정 해 봅시다. 이는 투자 수익이 총 $ 45, 000이고이자 비용이 $ 10, 000임을 의미합니다. 위의 공식을 사용하면 은행의 순이자 마진은 2.92 %입니다.
역사적 순이자 마진
FFIEC (Federal Financial Institutions Examination Council)은 분기별로 모든 미국 은행의 평균 순이자 마진 수치를 발표합니다. 역사적으로이 수치는 1984 년 처음 기록 된 이래 평균 3.8 %로 하향 추세를 나타 냈습니다. 경기 침체 기간은 평균 순이자 마진 감소와 일치하는 반면, 경제 확장 기간은 수치의 초기 증가가 급격히 증가한 후 점차 감소합니다. 연준 경제학자들은 긴축 된 통화 정책 기간 동안 은행이 더 나은 성과를 거둘 것이라는 아이디어에 도전하는 연구를 발표했지만, 평균 순이자 마진의 전반적인 움직임은 시간이 지남에 따라 연방 기금 금리의 움직임을 지체없이 추적했습니다.
2008 년 금융 위기 이후, 미국 은행들은 2008 년부터 2016 년까지 거의 0에 도달 한 벤치 마크 이자율 인 연방 기금 금리 하락으로 순이자 마진 감소로 운영되었습니다. 은행 기관의이자 스프레드가 감소하고, 이 경기 침체 기간 동안 미국 은행의 평균 순이자 마진은 2015 년에 마침내 반등하기 전에 거의 4 분의 1의 가치를 잃었습니다.
미국 은행 및 순이자 마진
미연방 준비 은행은 매 분기마다 모든 미국 은행의 순이자 마진 평균을 추적합니다. FFIEC에서 수집 한 데이터를 사용하여 그림을 계산합니다. 중앙 은행은 2019 년 1 분기 말 모든 미국 은행의 평균 순이자 마진이 3.36 %라고보고했다.
2019 년 3 월 31 일 마감 분기에 미국 3 대 은행의 순이자 마진은 다음과 같습니다.
- JP Morgan Chase: 2.88 % Bank of America: 2.64 % Wells Fargo: 3.1 %
상위 3 개 (2.87 %)의 평균은 전국 평균보다 낮았습니다. 그러나 미국 10 대 은행 중 하나 인 Capital One의 순이자 마진은 7.22 %입니다. 은행은 예금 및 저축 계좌와 함께 주요 신용 카드, 자동차 대출 및 주택 융자 제공 업체입니다.
