2019 년 미국과 중국의 장기 분쟁으로 인한 산업 활동 둔화로 철도 회사의화물 수량이 줄어 들었습니다. 지난 3 개월간이 그룹은 S & P 500의 거의 1 % 이익에 비해 2.08 % 떨어졌습니다.
워싱턴과 베이징은 이달 초 무역 전선에서 약간의 진전을 보였지만 2020 년에 약간 회복하기 전까지는 경제 성장률이 연중 내내 둔화 될 것으로 보입니다. 내년 GDP 성장률은 3.4 %로 2019 년 3 %에서 증가했다. 거시적 인 배경이 어두워지면서 철도 사업자들은 지난 몇 년간 시행 된 운영 효율성의 이점을 계속 누려야한다. 직원 수 감소에서 비용 절감 이니셔티브 구현에 이르기까지 각 주요 열차 회사는 성능 최적화를 위해 끊임없이 노력했습니다.
차트 관점에서 볼 때, 주요 철도 주식 중 주요 기술 수준 이상의 급등은 향후 거래 세션에서 추가적인 상승 모멘텀을 나타냅니다. 아래에서는 UNP (Union Pacific Corporation), CSX Corporation (CSX) 및 Norfolk Southern Corporation (NSC)의 운영 성과를 자세히 살펴보고 가능한 거래 전략을 살펴 봅니다.
UNIP (Union Pacific Corporation)
Union Pacific은 북아메리카에서 철도, 산업 제품, 복합 컨테이너, 농산물, 화학 제품 및 자동차 제품 운송에 종사하고 있습니다. 지난 주, 157 년 된화물 운송 회사는 55 억 달러의 매출에 대해 3 분기 (Q3) 조정 주당 순이익 (2.22 달러)을 기록했다. 회사의 수익성은 비용 절감으로 전년 동기 대비 3.3 % 증가했습니다. 이 회사의 운영 비용은 10 % 감소한 31 억 8 천만 달러로 회사의 운영 비율은 전년의 61.7 %에서 59.5 %로 향상되었습니다. 유니언 퍼시픽의 신중한 운영 효율성과 가격 상승은화물 적재량의 8 % 하락을 상쇄하는 데 도움이되었습니다. 철도 사업자의 주식 시가 총액은 1, 114.44 억 달러이며, 배당 수익률은 2.40 %이며 2019 년 10 월 22 일 현재까지 거의 23 % 증가했습니다.
50 일 단순 이동 평균 (SMA)이 최근 200 일 SMA를 넘어서서 "죽음의 교차"매도 신호를 생성했지만, Union Pacific 주가는 어제 하락 채널의 상위 추세선을 상회하여 52 주 최고가는 $ 179.43입니다. 이 레벨로의 이동을 예상하고 여기에 들어가는 사람들은 $ 160 이하로 손절매 주문을해야합니다. 이 거래는 월요일의 167.07 달러 마감 가격으로 실행한다고 가정 할 때 약 1: 2.75 (주당 $ 7.08 위험 vs. 주당 $ 19.43 이익)의 유리한 위험 / 보상 비율을 제공합니다.
CSX Corporation (CSX)
CSX는 5, 452 억 달러의 시장 가치를 바탕으로 미국 동부 지역에서 철도 기반화물 운송 서비스를 제공합니다. 플로리다 주 잭슨빌의 운영자는 석탄 제품, 화학 물질, 복합 컨테이너 및 자동차화물을 운반합니다. CSX는 또한 지난주 3 분기 실적을 발표하여 EPS가 1.08 달러로 7 %의 놀라운 실적을 달성했습니다. 효율성 향상, 인원 수 감소 및 연료 비용 절감은 회사의 예상보다 나은 최종 성능에 기여했습니다. 9 월 전 분기의 영업 비율은 58.7 %에서 56.8 %로 개선되었습니다. 한편 철도의 석탄 및 복합 운송 부문의 약세로이 기간 동안의 수입은 4.8 % 감소했다. 2019 년 10 월 22 일 기준, CSX 주식은 1.40 %의 배당 수익률을 발행하고 해당 연도에 15.03 %를 반환했습니다.
철도 회사의 주식은 4 월 이후 느슨하게 건설 된 하강 채널 내에서 추적되고있다. 10 월 17 일 목요일이 회사가 낙관적 인 실적을 발표했지만 그 다음날이 모든 이익을 돌려 주어 헤드 페이크 발생 가능성을 경고 한 후이 패턴은 최고 추세선 위로 올랐다. 그러나, 이번 주 강세는 채널의 최고 저항 인 68 달러에서 종가보다 3 % 이상 급등하여 월요일에 다시 상승세로 돌아섰습니다. 긴 포지션에 올라 타는 사람들은 늦은 봄이나 초여름 고가 근처에 이익 목표를 $ 80로 설정하고 $ 68의 중간 지지점 바로 아래에 정지를 두어 거래 자본을 보호해야합니다.
노퍽 서던 코퍼레이션 (NSC)
Norfolk Southern은 원자재, 중간 제품 및 자동차, 농업, 금속, 화학 및 임산물과 같은 완제품의 철도 운송을 제공합니다. 애널리스트들은 10 월 23 일 수요일 오프닝 벨을 앞둔 보고서에 따르면 지난해 같은 분기보다 높은 니켈 가격 인 2.57 달러에 48.56 달러의 철도 회사의 3 분기 EPS가 올 것으로 예상하고있다. 그 기간 동안 노 포크의 최고 라인에 압력을 가했을 것입니다. 2 분기에 회사의 비용 비율은 64.6 %에서 63.6 %로 개선되었으며, 9 월 분기에는 6 억 5 천만 달러 이상의 연간 비용 절감을위한 비용 절감 계획의 일부인 추가 비용 절감 조치에서 다시 개선 될 것으로 예상됩니다 노퍽 서던 주식은 2019 년 10 월 22 일 기준으로 철도 산업 평균을 거의 5 % 능가하는 YTD로 26.29 %의 YTD를 기록했습니다.
노 포크 주식은 1 월과 4 월 사이에 YTD 이익의 대부분을 추가했지만 그 이후 대부분 옆으로 거래되었습니다. "W"패턴 바닥은 지난 3 개월 동안 형성되어, 거꾸로 되돌릴 수 있음을 나타냅니다. 더욱이, 패턴의 가장 최근의 바닥이 더 낮은 저점을 형성함에 따라, 상대 강도 지수 (RSI)는 판매자 모멘텀 둔화를 나타내는 강세 다이버전스로 불리는 더 낮은 저점을 형성했습니다. 매수 신호는 월요일에 주식이 패턴의 넥 라인과 200 일 SMA를 모두 상회 할 때 마감되었습니다. 진입하는 거래자는 $ 205 수준에서 중대한 간접비 저항으로 이동해야하며 $ 180 미만의 장소에서 정지해야합니다.
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