사이드카 투자 란 무엇입니까?
사이드카 투자는 한 투자자가 두 번째 투자자가 자본을 어디에 어떻게 투자 할 것인지를 통제 할 수있는 투자 전략입니다. 사이드카 투자는 일반적으로 당사자 중 하나가 자신에 대한 투자 능력이나 자신감이 부족할 때 발생합니다. 이 전략은 다른 사람의 이익을 얻는 능력을 신뢰합니다.
사이드카 투자 이해
"사이드카"라는 단어는 오토바이 사이드카를 의미합니다. 사이드카를 타는 사람은 운전자의 기술을 신뢰해야합니다. 이는 한 투자자가 다른 투자자의 움직임을 모방하는 코트 테일 투자와 다릅니다. 사이드카 투자의 변형은 사이드카 펀드이며, 이는 다른 관심사를 가진 여러 그룹이 참여하는 투자 수단입니다. 예를 들어, 더 많은 거래 기회에 관심이있는 기관 투자자 나 LP뿐만 아니라 수동 투자자도 회사와 스타트 업에 투자하는 동일한 수단의 일부가 될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 사이드카 투자는 두 사람 또는 한 그룹의 투자자 중 한 명의 투자자가 투자 메커니즘을 제어하는 투자 전략을 말합니다. 사이드카 투자의 변형은 이해가 다른 투자자 그룹이 투자에 참여하는 사이드카 펀드입니다. 포트폴리오 관리에서 중요한 신조로 간주되지 않습니다.
사이드카 투자 및 포트폴리오 관리
사이드카 투자 및 코트 테일 투자는 일반적으로 포트폴리오 관리의 중심 원칙이 아닙니다. 포트폴리오 관리는 대규모 우산 또는 투자 정책에 따라 사이드카 투자를 포함하여 여러 유형의 전략을 통합하는 복잡한 예술 및 과학입니다. 포트폴리오 관리자는 투자를 고객의 목표 (개인 또는 기관)와 일치시켜야합니다. 그들은 그렇게 할 수있는 신탁 의무가 있습니다.
포트폴리오 관리자는 주식, 채권, 현금, 부동산, 사모 펀드 및 벤처 캐피탈 등으로 투자를 분산시켜 특정 자산 배분을 결정하고, 성과 대비 리스크 균형을 맞 춥니 다. 각 자산 군에 대해 투자 관리자는 특정 강점, 약점, 기회 및 위협을 결정합니다. 예를 들어, 고객이 상당한 위험을 감수 할 수없는 경우, 관리자는 국제 시장 대신 국내 대부분의 자산을 배치하고 성장이 아닌 안전에 중점을 둘 수 있습니다. 무수한 트레이드 오프가 존재하며 지속적인 연구와 경계가 필요합니다.
사이드카 투자의 예
회사채 거래 경험이 많은 제시카와 부동산 관련 배경을 가진 바니가 두 개인이라고 가정합니다. Jessica와 Barney는 사이드카 투자 전략에서 함께 일하기로 결정했습니다. 이 경우 Jessica는 Barney에게 자신을 대신하여 부동산에 투자 할 돈을주고, Barney는 Jessica에게 회사 채권에 투자 할 자금을 줄 것입니다. 이 설정을 통해 Jessica와 Barney는 포트폴리오를 다양 화하고 서로의 전문 지식을 활용할 수 있습니다.
코트 테일 투자의 추가 사례: 자금 관리자 또는 기관은 매수 및 매수 정신을 가진 회사를 구매하고 (즉, 장기 베팅) 소매 투자자는 전체에 액세스 할 수는 없지만 관리자의 포트폴리오를 분석하면 IPS (Public Investment Policy Statement)에서 관리자의 상위 10 개 보유에 액세스하고 소송을 따를 수 있습니다. 반면에 관리자가 짧은 시일 내에 유가 증권을 매수하고 종종 보유 지분을 넘기면 추적하기가 어려울 수 있습니다.
