목차
- 구리 시장
- COPX
- JJC
- CPER
가격 상승과 전 세계 공급 감소는 구리 투자에 대한 관심을 불러 일으키는 요인이되었으며 6 월에 금속이 4.5 년 만에 최고치를 기록했습니다. 그러나 구리 가격은 미국과 파트너 간의 무역 전쟁이 진행되는 동안 세계 경제 성장에 대한 피해에 대한 우려로 다년간 최고치를 기록한 후 약 15 % 하락했다. 달러 강세도 구리의 최근 하락에 영향을 미쳤다. 장기적으로이 부문에 대한 전망은 더 낙관적입니다.
주요 테이크 아웃
- 가격 상승과 글로벌 공급 감소는 구리 투자의 대중화에 도움이되었으며, 구리 가격은 중국 무역 발전에 크게 영향을 받았으며, 중국의 구리 재고 감소는 새로운 공급의 필요성에 기여했습니다.
구리 시장
중국은 세계 수요의 약 50 %를 차지하는 세계 최대의 산업 금속 소비국이기 때문에 중국과 중국 무역의 발전은 구리 가격에도 영향을 미치는 경향이 있습니다. 최근 보고서에 따르면 구리는이 그룹에 포함되며 중국의 금속 수요는 상당하다. 중국은 최근 재고가 떨어지면서 새로운 공급이 필요 해졌다. 단점은 최근 중국은 구리 광석을 포함 해 미국에서 수입 한 5, 200 개 이상의 상품에 대한 관세를 발표했다. 분석가들은 관세가 결국 국가의 성장 속도에 영향을 줄 수 있다고 말한다. 그러나 구리 수입이 매우 적기 때문에 미국에 대한 중국 총 수출의 3 %만을 차지한다는 점에서 성장 우려가 완화되고있다.
구리 시장에 투자하는 투자자는 많은 옵션을 가지고 있지만 가장 쉬운 방법 중 하나는 ETF를 이용하는 것입니다. 이 ETF는 금속 가격과 함께 작은 연간 손실을 기록했으며, 이는 6 월에 발생한 다년간 최고치에서 15 % 하락한 수치입니다. 그러나 구리 수요에 대한 장기 전망은 전 세계 수요에 비해 낙관적입니다. 그것은 이러한 ETF를 향상시킬 것입니다.
다음은 투자 시장에서 구리에만 초점을 둔 상위 3 개의 ETF입니다. (이전에 다루었던 구리 ETF 인 CUPath (iPath Pure Beta Copper)는 2018 년 4 월 11 일에 종료되었습니다.) 모든 데이터는 2019 년 10 월 1 일 현재 정확한 것입니다.
글로벌 X 구리 광부 ETF (COPX)
- 발행사: Global XAverage 거래량: 32, 500YTD 성과: -4.83 % 지출 비율: 0.65 % 관리중인 자산: $ 45.5 million 가격: $ 16.43
COPX는 시장에서 가장 우수한 구리 ETF 중 하나 였지만 2019 년까지 뒤쳐지고 있습니다. 2017 년 COPX는 36.75 %를 반환했습니다. 그러나 그 이후로 펀드는 다른 업계와 함께 미끄러졌습니다. 이 펀드는 실제 구리 가격에 비해 구리 채굴 회사에 중점을 둡니다. 이는 광업 회사가 구리 선물보다 변동성이 큰 경향이 있기 때문에 COPX가 투자자에게 높은 수익을 제공 할 수있게 해줍니다.
ETF는 Solactive Global Copper Miners Total Return Index의 보유 및 성과를 추적하려고합니다. 이 지수에는 전 세계 구리 광산 회사가 포함되어 있습니다. Top Holdings에는 Teck Resources LTD 및 First Quantum Minerals가 포함됩니다.
iPath Bloomberg 구리 하위 인덱스 총 수익 (JJC)
- 발행사: iPathAverage 거래량: 3, 300 주 YTD 성과: -0.75 % 지출 비율: 0.45 % 관리중인 자산: $ 51.59 million 가격: $ 39.75
JJC는 구리의 반환을 추적하는 기금입니다. ETN (Exchange-traded note) 인이 펀드는 부채 증권을 사용하여 목표를 달성합니다. 펀드 매니저는 Bloomberg Copper Subindex Total Return 지수와 일치하는 수익을 목표로합니다. 이 지수에는 구리 상품에 대한 하나의 선물 계약이 포함됩니다.
JJC는 블룸버그 상품 지수 총 수익률의 하위 지수 수익률을 모방하려는 일련의 펀드 중 하나의 ETN입니다. 2017 년 펀드는 23.3 %의 수익을 올렸습니다. 블룸버그 상품 지수 총 수익률에 대한 비슷한 수익률은 1.7 %였습니다. 2018 년에이 펀드는 더 광범위한 산업으로 감소했습니다.
미국 구리 지수 ETF (CPER)
- 발행사: United States Commodity Funds LLC 평균 거래량: 8, 600 주: YTD 성과: -0.95 % 지출 비율: 0.80 % 관리중인 자산: $ 8 백만, 가격: $ 15.83
CPER은 SummerHaven Copper Index Total Return의 성과를 추적하려는 인덱스 펀드입니다. 지수의 구성 요소는 매월 선택됩니다. 지수에는 다양한 거래소의 2 개 또는 3 개의 선물 계약이 포함될 수 있습니다. Fund는 인덱스 복제 접근 방식을 사용하여 인덱스를 추적합니다. 보유 지에는 SummerHaven 구리 지수에 포함 된 기초 구리 선물 계약이 포함됩니다. 또한 포트폴리오에는 유동성 및 선물 계약 유지 관리를위한 미국 국채 및 현금 상품이 포함됩니다.
2017 년 펀드는 YTD 성과가 28.8 %였습니다. 2018 년부터 2019 년까지는 감소했습니다.
