금리가 하락할 때 부동산 투자 신탁 (REIT)을 구매하십시오. 어쨌든 이것이 "시장의 지혜"입니다. REIT는 금리 하락에 매우 민감합니다. 정부 및 회사 채권과 같은 고정 소득 대안에 비해 수익률이 상대적으로 매력적으로 보이기 시작합니다.
2019 년 초 연방 준비 은행이 통화 정책과 관련하여 더 독창적 인 입장으로 전환 한 이후 투자자들은 실제로 리츠를 인수했습니다.이 부문은 매력적인 수익률을 제공 할뿐만 아니라 워싱턴과 베이징은 두 경제 강대국 사이의 무역 분쟁에서. 이러한 요인으로 인해 올해 평균 대형 REIT가 S & P 500보다 약 5 % 높은 성능을 달성 한 이유를 설명 할 수 있습니다.
흥미롭게도, 시장이 이달 말에 가능한 금리 인하를 준비하고 무역 전쟁이 계속 끓어 감에 따라 최근 부동산 거래소 자금 (ETF)의 가격 조치는 다음 움직임이 위축되지 않을 수 있음을 나타냅니다. 먼저 가장 큰 펀드 중 하나를 살펴보고 REIT 가격 하락으로 이익을 얻도록 특별히 설계된 두 개의 ETF를 검토해 봅시다.
iShares 미국 부동산 ETF (IYR)
19 년 전에 설립 된 iShares US Real Estate ETF (IYR)는 Dow Jones US Real Estate Index에 해당하는 투자 결과를 제공하고자합니다. 펀드의 벤치 마크는 미국 증권 거래소에 상장 된 부동산 회사로 구성됩니다. ETF의 약 115 개 회사로 구성된 주요 보유 업체로는 American Tower Corporation (AMT), Crown Castle International Corp. (CCI) 및 Prologis, Inc. (PLD)가 있습니다. 펀드의 일일 매출액은 650 만 주가 넘고 면도날의 평균 스프레드는 0.01 %에 불과해 거래 비용을 낮게 유지하지만 짧은 포지션을 취하려는 사람은 차입 비용을 고려해야합니다. IYR은 엄청난 47 억 달러의 자산 기반을 관리하고, 2.90 %의 배당 수익률을 발행하며, 2019 년 7 월 12 일 현재 YTD (22.52 %)를 반환했습니다.
IYR 주가는 하락 반전을 시사하는 패턴 인 더블 탑을 형성하고있는 것으로 보입니다. 형성이 확인되지는 않았지만 펀드 가격과 상대 강도 지수 (RSI) 사이의 약세는 구매자 모멘텀이 약화되고 있음을 보여줍니다. 또한, 곰 같은 버려진 아기로 알려진 3 막대 촛대 패턴이 첫 번째 피크를 구성하고 비슷한 패턴이 두 번째 피크를 구성합니다. 거래자들은 가격이 2 월 스윙 고점과 4 월 스윙 저점에서지지를받는 84 달러 수준으로 하락할 것으로 예상해야합니다. 단기 매매를하는 사람들은 7 월 10 일 고점 위에 $ 91.22로 손절매 주문을함으로써 거래 자본을 보호 할 수 있습니다.
ProShares UltraShort Real Estate (SRS)
2007 년 서브 프라임 모기지 위기 직전에 형성된 ProShares UltraShort Real Estate (SRS)는 Dow Jones US Real Estate Index의 역 일일 성과의 두 배를 반환하는 것을 목표로합니다. 기본 지수는 주로 REIT (91.36 %)로 구성되지만 일부 비 REIT 부동산 회사도 포함됩니다. SRS는 막대한 0.95 %의 관리 수수료를 청구하지만, ETF의 0.07 %의 평균 스프레드와 백만 달러 이상의 유동성으로 인해 하루 종일 유동성이 높은 단기 트레이더를 괴롭히지 않아야합니다. 2019 년 7 월 12 일 현재, 이 펀드는 관리 자산 (AUM)이 2 억 6 천 5 백만 달러이며 배당 수익률은 1.48 %이며 YTD는 33.23 % 감소했습니다.
예상되는 바와 같이, SRS 차트의 가격 행동은 역전 전술 임무로 인해 IYR의 가격 행동과 거의 정반대로 보입니다. 가격 하락과 RSI 지표 사이의 낙관적 인 포기 된 아기 및 낙관적 인 기술적 차이와 함께 가능한 이중 바닥은 후속 거래 세션에서 상승 반전으로 되돌아갑니다. 현재 수준으로 진입하는 사람들은 심리적 $ 20 라운드 숫자 아래에 약간의 정지를 설정해야합니다. 가격이 수평 추세선에서 간접비 저항에 부딪 칠 수있는 24 달러의 이익을 고려하십시오.
Direxion Daily MSCI 부동산 베어 3X 주식 (DRV)
약 2 천만 달러의 AUM을 보유한 Direxion Daily MSCI 부동산 베어 3X 주식 (DRV)은 MSCI US REIT 지수의 역 일일 수익률의 3 배를 제공한다는 목표를 가지고 있습니다. 이 펀드는 스왑 계약, 선물 계약 및 짧은 포지션을 혼합하여 활용하여 노출을 달성합니다. DRV는 매일 재조정하므로 복합 효과로 인해 장기 수익을 예측할 수 없습니다. 주요 부문 가중치에는 18.70 %의 특수 리츠, 18.06 %의 소매 리츠, 17.67 %의 주거용 리츠가 포함됩니다. 거래자들은 ETF의 때때로 입찰 / 매도 스프레드가 넓고 주식 규모 유동성이 적다는 점에서 한계 주문을 고려해야합니다. 2019 년 7 월 12 일 현재, DRV는 YTD가 거의 40 % 하락했으며 7 월 10 일에 설정된 52 주 최저 $ 29.24보다 4.3 % 높은 수치에 불과합니다. 투자자는 1.24 %의 배당 수익을받습니다.
6 월 스윙 저점을 상회하는 어제 가격 반전은 차트에서 가장 최근의 최저점이 이중 바닥 패턴을 만들 가능성을 높입니다. SRS와 마찬가지로, 강세 분기가 존재하여 곰이 모조를 잃었 음을 나타냅니다. 50 미만의 RSI 수치는 펀드의 가격이 37.50 달러로 더 높은 가격으로 높은 저항을 테스트 할 수있는 충분한 공간을 제공합니다. 가격이 52 주 최저치 이상을 유지할 수없는 경우 약간의 손실을 입음으로써 다운 사이드 리스크를 관리하십시오. 거래자들은 가격이 50 일 단순 이동 평균을 상회하는 경우 스톱 오더를 손익분기 점으로 인상하기로 결정할 수 있습니다.
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