많은 개인 투자자는 대규모 증권 회사 또는 투자 딜러와 돈을 신뢰합니다. 대형 중개 회사에는 일반적으로 수천 명의 직원이 있습니다. 가장 잘 알려진 회사는 노련한 전문가 팀이 투자를 관리한다는 확신을 투자자에게 제공합니다.
그러나 일반적으로 투자 고문 또는 중개인과 같은 단일 직원과 만 상호 작용합니다. 그렇다면 큰 유가 증권 하우스는 실제로 어떻게 작동합니까?
우리는 전형적인 증권 회사를 살펴볼 것입니다. 개요에는 여러 부서와 다양한 직원의 역할이 포함됩니다.
대형 증권 회사의 구조
일반적으로 대기업에는 다음과 같은 부서가 있습니다.
- 판매 언더라이팅 및 파이낸싱 트레이딩 리서치 및 포트폴리오 관리
많은 소규모 부티크 회사는 소매 판매와 같은 비즈니스의 단일 부서에만 서비스를 제공 할 수 있습니다. 이러한 제한된 운영에서도 그들의 활동은 대기업의 각 부서의 활동과 유사 할 것입니다.
매상
영업 부서는 일반적으로 증권 회사에서 가장 많은 수의 직원을 고용합니다. 또한 개별 소매 투자자가 가장 많이 상호 작용하는 영역이기도합니다. 소매 영업 부서 내에서 투자 고문은 투자 산업의 특정 영역에 서비스를 제공하는 데 집중할 수 있습니다. 또는 모든 소매 투자 요구에 "원 스톱 상점"을 제공 할 수도 있습니다.
예를 들어, 특정 투자 고문은 주식 중개인으로 만 활동할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 거래, 채권 거래 및 생명 보험 판매와 같은 다른 서비스도 제공 할 수 있습니다. 소규모 회사에서는 투자 고문의 활동이 더 다양 할 수 있습니다.
영업 부서의 두 번째 부서는 기관 판매입니다. 주로 기관 고객 회사에서 일하는 거래자에게 새로운 증권 문제를 판매하는 데 관여합니다. 이러한 고객사에는 연금 기금과 뮤추얼 펀드가 포함될 수 있습니다. 때때로 새로운 증권 이슈로 인해 너무 많은 관심이 생겨서 빠르게 초과 구독이됩니다. 이 경우 기관 판매 업무는 최고의 고객에게 보상하기 위해 주식을 할당하는 것만 큼 간단합니다. 이러한 보상은 최고의 고객 회사를 충성스럽게 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다.
기관 영업 부서는 종종 회사 이익의 상당 부분을 생성합니다. 기관 판매는 많은 양의 거래와 새로운 문제 및 기존 계정의 수수료로 인한 혜택을받습니다. 당연히 기관 영업 사원은 회사 전체에서 최고급 직원 중 일부입니다. 기관 영업 부서는 회사의 거래 부서와 긴밀히 협력하여 계정을 양호한 상태로 유지합니다.
인수 및 금융
회사의 기관 영업 부서는 보험 또는 재무 부서와도 긴밀히 협력합니다. 이 부서는 2 차 시장에서 새로운 증권 문제와 후속 증권 문제를 조정합니다. 인수 또는 재무 부서는 유가 증권을 발행하는 회사 또는 정부와 협상합니다. 보안 유형, 가격, 적절한 이자율 및 기타 특수 기능 및 보호 조항을 설정합니다.
회사의 인수 또는 재무 부서는 두 부서로 나눌 수 있습니다. 한 부서는 기업 금융 문제를 다루고 다른 부서는 정부 금융에 중점을 둡니다. 대기업에서는 이러한 부서가 상당히 뚜렷합니다. 기업과 정부의 요구는 매우 다릅니다.
예를 들어, 회사 재무 부서는 주식, 채권 및 기타 유가 증권에 익숙해야합니다. 정부 부서는 채권 및 재무부 문제에 초점을 맞출 수 있습니다.
거래
회사의 거래 부서에는 여러 유형의 증권을 거래하는 별도의 부서도 있습니다. 이 부서는 채권, 주식 또는 기타 특수 금융 상품 거래에 중점을 둘 수 있습니다. 채권 부문의 거래자들도 채권 시장의 한 부분을 더 좁게 강조 할 수 있습니다. 그들은 국채, 지방채, 자금 시장 도구 또는 기업 부채에 중점을 둘 수 있습니다.
재고 거래 부서는 소매 및 기관 영업 직원의 주문을 실행합니다. 역사적으로 증권 거래소는 증권 거래소에서 거래자와 긴밀한 관계를 유지했습니다. 전자 거래가 증가함에 따라 주식 거래자들은 다른 인간 대신 컴퓨터와 거래 할 수 있습니다.
이 회사의 거래 부서에는 다른 특수 장비를위한 부서도있을 수 있습니다. 회사에 따라 뮤추얼 펀드, 교환 거래 펀드, 옵션, 상품 또는 선물 계약을위한 부서가있을 수 있습니다.
리서치 및 포트폴리오 관리
연구 부서는 다른 모든 부서를 지원합니다. 유가 증권 분석가는 거래자, 영업 사원 및 보험업자를 돕기 위해 중요한 분석 및 데이터를 제공합니다. 이 정보는 기존 유가 증권 및 새로운 이슈의 판매 및 가격 책정에 필요합니다. 회사의 연구 부서는 경제학자, 기술 분석가 및 연구 분석가로 구성 될 수 있습니다. 연구원은 또한 특정 유형의 유가 증권 또는 특정 산업을 전문으로합니다.
연구 부서는 소매 및 기관 부서로 더 나눌 수 있습니다. 그러나 연구 부서가 하나 뿐인 회사는 기관 투자자를 대상으로 한 보고서를 소매 투자자가 이용할 수 있도록 만들 수 있습니다. 회사가 단일 기관 연구 부서를 주최하는 경우 잠재적 인 새로운 문제, 인수 및 합병도 다루게됩니다. 소매 부서와 함께 분석가는 개인 및 소규모 비즈니스 계정을위한 포트폴리오 구성에 더 관여 할 수 있습니다.
관리
관리 부서는 회사 조직의 중요한 구성 요소입니다. 모든 거래 및 거래에 대한 적절한 서류 및 회계를 유지합니다. 더 중요한 것은 유가 증권 법규 준수를 보장하고 내부 인사를 감독합니다.
회사가 수행 한 모든 거래는 반드시 기록하고 기록해야합니다. 모든 입금 및 출자 자금과 유가 증권은 지속적으로 균형을 유지해야합니다. 등록 및 배송 요구 사항에 대해서는 유가 증권을 확인하고 배당금은 수령 한 계좌에 입금해야합니다.
신용 및 규정 준수 부서에서 중개 직원은 업계 및 내부 지침을 준수하는지 계정을 지속적으로 모니터링합니다. 이 모니터링은 지불 및 유가 증권의 만기일까지 수령하고 마진 계정이 해당 마진 요구 사항을 충족하는지 확인합니다.
재무 부서는 급여, 예산, 재무 보고서 및 명세서와 같은 회계 문제를 감독합니다. 최소 자본 수준은 산업 요구 사항에 따라 유지됩니다. 이를 통해 회사 내의 여러 부서에서 회사의 비즈니스 변화를 수용 할 수있는 충분한 자금을 확보 할 수 있습니다.
결론
금융 산업과 경제에 대한 중요성에도 불구하고, 증권 회사는 여전히 일반 투자자에게는 다소 미스터리입니다. 증권 회사는 주로 플레이어의 전문적인 역할과 직업으로 인해 비밀스러운 문화를 유지하는 경향이 있습니다.
많은 소매 투자자는 재무 고문 또는 중개인과 만 상호 작용합니다. 또한 자기 주도 투자자들이 직원들과 대화하지 않고 중개 회사의 거래 플랫폼을 사용하는 것이 점점 일반화되고 있습니다. 이러한 상황은 대부분의 사람들이 증권 회사 내에서 광범위한 역할에 대한 통찰력을 갖지 못하게합니다.
영업 부서는 일반적으로 증권 회사에서 가장 많은 수의 직원을 고용합니다.
그것은 웅장한 참나무 문 뒤에 누가 누가 있는지 아는 것이 모든 투자자에게 이익이됩니다. 증권 회사의 직원은 투자 포트폴리오의 실제 수익에 영향을 줄 수 있습니다. 관심있는 사람들에게는 중개 기능에 대해 훨씬 더 배울 것이 있습니다.
