증권의 우주는 무엇입니까?
유가 증권의 세계는 일반적으로 공통된 특징을 공유하는 일련의 유가 증권을 말합니다. 보안 유니버스는 다양한 목적으로 사용될 수 있습니다. 제도적으로 투자 관리자는 일반적으로 관리 펀드에 대한 일부 투자 매개 변수를 정의하는 유가 증권의 세계를 지정합니다. 일반적으로 투자자는 위험 보상 특성이 다른 다양한 보안 영역을 기반으로 개인 포트폴리오의 다른 부분을 할당하도록 선택할 수 있습니다.
예를 들어, 미국 투자자를위한 광범위한 주식에는 크고 작은 상장 회사가 모두 포함되며 ADR로 등재 된 외국 회사도 포함될 수 있습니다. 일부 투자자의 경우 가치가있는 주식만으로 제한되거나 시가 총액이 일부 최소 임계 값을 초과하는 것으로 제한된 좁은 우주를 사용할 수 있습니다.
증권의 세계 이해
유가 증권의 범위는 정의 된 매개 변수에 따라 넓거나 좁을 수 있으며 투자자 또는 포트폴리오 관리자마다 다를 수 있습니다. 투자 가능한 우주 또는 '시장 포트폴리오'에는 모든 거래 가능한 자산이 포함됩니다. 실제로 대부분의 투자자는 그렇게 광범위하게 투자하지 않으므로 유가 증권의 세계는 일반적으로 특정 자산 클래스의 모든 유가 증권을 포괄 할 수 있습니다. 자산 클래스 내에서 유니버스는 일반적으로 대문자 또는 산업과 같은 요소를 사용하여 매개 변수에 중점을 둡니다.
투자자들은 다양한 포트폴리오를 구축 할 때 종종 광범위한 유가 증권을 찾습니다. 이 시나리오에서 투자자는 고정 수입과 자본으로 우주를 분리 할 수 있습니다. 보수적 위험 내성을 가진 투자자는 고정 수입 투자의 손실 위험이 일반적으로 다른 시장 투자보다 낮기 때문에 포트폴리오의 고정 수입 부분에 대해 모든 유형의 고정 수입 담보를 기꺼이 고려할 수 있습니다. 약간 높은 수익률과 위험을 추구하는 투자자는 전 세계 주식에 집중하기를 원할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 유가 증권의 유니버스 란 일반적인 특징을 공유하는 완전한 유가 증권 집합을 의미합니다. 회사 규모, 신용 품질, 회사의 유형 또는 부문 등과 같은 매개 변수를 필터링하여 자산 등급 수준을 좁힌 다음 범위를 좁 힙니다.
고정 수입 우주
고정 수입 자산 클래스에는 고려해야 할 몇 가지 우주가 있습니다. 많은 투자자와 매니지드 펀드 매니저는 고정 수입을 몇 년마다 성숙하게 분리합니다. 일반적으로 단기 만기일 경우 이자율 위험이 낮고 장기 만기일 일 경우 이자율 위험이 높습니다. 고정 수입의 다른 우주에는 정부, 시립; 또는 회사. 추가 분리는 신용 품질 또는 지리적 위치에 따라 유니버스를 만들 수도 있습니다. 종종 특정 지수는 유가 증권의 기초를 형성하기도합니다
주식 우주
주식 시장에는 또한 우주에 대한 많은 다른 분리 매개 변수가 있습니다. 주식은 일반적으로 시가 총액으로 나뉘어 대형, 중형 및 소형 자본을 만들 수 있습니다. 다른 우주에는 지리적 위치, 성장, 가치 또는 부문이 포함될 수 있습니다. 주식 시장에서 지수는 일반적으로 유가 증권의 기초를 형성하는 데 사용됩니다.
우주 분석
유가 증권의 우주는 일반적으로 모든 종류의 투자자를 지원하는 데 도움이되는 연구 및 분석의 초점입니다. 특정 우주에 대한 투자 전략에 중점을 둔 적극적인 거래자는 종종 미래 거래 및 거래 분석에 대한 통찰력을 얻기 위해 유가 증권 우주의 역사적 특성을 분석합니다.
예를 들어, 소액 주식에 중점을 둔 기술 트레이더를 고려하십시오. 이 트레이더는 S & P 500 또는 Russell 3000과 같은 광범위한 시장 유니버스가 아닌 소형 주식의 유니버스에 주로 분석을 집중하려고합니다. 소규모 유니버스를 분석하기 위해 Russell 2000에서 과거 시계열 분석을 수행 할 수있었습니다. 다양한 특성과 회귀 경향을 식별합니다. 트레이더가 거래 전략을 지원할 수있는 미래 예측 보안 가격을 개발할 수있는 다양한 예측 소프트웨어도 제공됩니다.
