가치 펀드는 무엇입니까?
가치 펀드는 가치 투자 전략을 따르고 기본 특성에 따라 가격이 저평가 된 것으로 간주되는 주식에 투자하려고하는 펀드입니다. 가치 투자는 종종 성장 투자와 비교되는데, 이는 성장 전망이 높은 신흥 회사에 중점을 둡니다.
가치 기금의 작동 방식
가치 펀드 및 가치 투자는 종종 유명한 가치 투자자 Benjamin Graham 및 Warren Buffett이 개발 한 전략과 동의어입니다. 가치 관리자는 주식의 고유 가치와 관련된 기본 특성에 따라 가치 펀드의 주식을 선택합니다. 가치 펀드는 일반적으로 시간이 지남에 따라 꾸준히 성장할 수있는 장기 투자 할당으로 사용됩니다. 따라서 펀드 투자는 종종 투자 실사 및 인내와 관련이 있습니다.
거의 모든 대형 펀드 패밀리는 가치 펀드를 제공합니다. 가치 기금은 종종 다양한 구성 요소로 분류됩니다. 변형의 가장 인기있는 범주 중 하나는 시가 총액입니다. 예를 들어, 투자자는 소액, 중액 및 대형 가치 펀드를 포함하는 펀드 패밀리에서 선택할 수 있습니다.
가치 투자의 전제는 시장에 고유의 비 효율성이있어 특정 회사가 여러 가지 이유로 실제 가치보다 낮은 수준에서 거래하게하는 것입니다. 가치 펀드 매니저는 이러한 시장 비 효율성을 식별하는 데 능숙합니다. 이론적으로, 일단 시장이 이러한 비 효율성을 시정하면, 가치 투자자는 주가의 상승으로 얻을 것입니다. 가치 주식은 종종 배당금 분배 프로그램이 확고한 회사이기 때문에 배당금 지급과도 관련이 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 가치 펀드는 기본 특성에 따라 가격이 저평가 된 주식에 투자하는 전략을 따릅니다. 가치 펀드 관리자는 다양한 이유로 실제 가치보다 낮은 가격으로 거래되는 주식을 찾습니다. 가치 투자 전략의 전제는 시장이 일단 이들 주식의 진정한 가치를 깨닫고 나면 주가가 상승하고이 펀드에서 가치 펀드 투자자가 이익을 얻는다는 전제입니다. 세계에서 가장 성공적인 투자자 중 하나 인 워렌 버핏은 가치 투자자입니다.
가치 기금의 예
아래는 투자 시장의 가치 뮤추얼 펀드 및 ETF (exchange traded fund)의 네 가지 예입니다.
1. Vanguard Equity-Income Fund 투자자 주식 (VEIPX)
Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares는 투자자에게 평균 이상의 배당금을 지불하는 대기업에 투자하는 데 중점을 둡니다. 이 펀드는 더 높은 수익을 원하고 장기적인 투자 지평을 원하는 투자자에게 가장 좋습니다.
2. ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund는 가치 중심 투자 전략을 통해 자본 가치와 소득을 찾는 적극적으로 관리되는 가치 펀드입니다. 이 펀드는 여러 주식 클래스를 제공합니다. 또한 일관된 분기 배당금을 지불합니다.
3. Invesco S & P 500 부가가치 ETF (SPVU)
Invesco S & P 500 Enhanced Value ETF는 S & P 500 Enhanced Value Index의 성과를 추적합니다. 펀드 매니저는 펀드 자산의 최소 90 %를 기초 지수의 일부인 주식에 투자합니다. 지수의 주식은 "가치 평가 (value score)"가 높기 때문에 기본 분석에 따라 평가 절하되는 경향이 있습니다.
4. iShares Edge MSCI USA VLUE (Value Factor ETF)
iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF는 지수 펀드입니다. MSCI USA Enhanced Value Index의 보유 및 반품을 모색합니다. 이 지수에는 상대적으로 낮은 밸류에이션으로 거래되는 가치 특성을 가진 미국 대형 및 중형 주식이 포함됩니다.
