주식 시장의 변동성은 복수로 돌아 왔습니다. 1 월 26 일 사상 최고치를 기록한 이후 투자자들은 롤러 코스터를 타게됩니다. 둘 다 당황한 판매는 시장 하락에 대한 잘못된 대응이라고 주장한다. Dalio는 지난 2 월 하버드 대학교 정치 연구소에서 CNBC가 인용 한대로 참석자들에게 다음과 같이 말했습니다. 겁이 나면 사고 싶을 것입니다."
S & P 500 지수 (SPX)는 화요일 1.7 % 상승했으며 주당 2.0 % 상승했습니다. 그러나 1 월 26 일 사상 최고 기록에서 7.5 % 하락한 것으로 나타났습니다. 그 이후 50 건의 거래 세션 중 25 건이 상승했으며 25 건이 하락했습니다.
영향력있는 목소리
Dalio는 1975 년 투자 관리 회사 인 Bridgewater Associates를 설립했습니다. Time 매거진은 그를 세계에서 가장 영향력있는 100 인 중 한 명으로 선정했으며, Fortune 잡지는 Harbourd의 Institute of Politics에 따라 Bridgewater를 미국에서 5 번째로 중요한 민간 기업으로 선정했습니다. Bloomberg에 따르면 Dalio의 가치는 약 145 억 달러입니다.
버핏은 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway Inc., BRK.A)의 오랜 회장이자 최대 주주로서 대규모 투자 포트폴리오 외에도 다양한 운영 부서를 보유한 지주 회사입니다. 버핏은 블룸버그의 계산에 따르면 883 억 달러의 가치가있다.
Ray Dalio가 전천후 포트폴리오를 구성하는 데 사용하는 4 가지 요소
'오랫 동안 좋은 회사를 소유하십시오'
워런 버핏은 Dalio와 비슷한 의견을 가지고 있으며, 그의 조언은 수년에 걸쳐 간단하고 일관되었습니다. 같은 CNBC 이야기에 따르면, 그는 2016 년 채널에 "좋은 돈을 오랫동안 투자하고 좋은 회사를 소유함으로써 투자에 돈을 벌었 다"며 "지금부터 10 년, 20 년, 30 년"으로 정의했다.
요점을 설명하기 위해 1964 년에 버크셔 해서웨이 주식을 매수하고 두껍고 얇게 투자 한 투자자들은 오늘날 1 달러당 거의 16, 000 달러로 증가한 것을 볼 수 있습니다. 그 사이 몇 년 동안 버핏은 버크셔의 주식이 59 %, 37 %, 49 %, 51 % 급격히 하락한시기를 언급했다. 당시에 쫓겨 난 당황한 투자자들은 미래의 엄청난 이익을 놓쳤을 것입니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오: 버핏은 투자자들에게 주식을 사기 위해 돈을 빌리지 않도록 경고 합니다)
'기복을 받아들이십시오'
CNBC의 게스트 기고자 인 Mitch Goldberg, 투자 회사 ClientFirst의 사장은 "개인 주식 보유 기간은 일반적으로 2 년에서 5 년, 때로는 더 많고 때로는 적습니다. 전략. 버핏과 마찬가지로, 그는 "장기 투자자"와 함께 제공되는 "기존 기복을 받아 들였다"는 의미를 가진 "장기적인 투자"를 조언합니다. 그는 투자 프로파일을 개발할 때 세 가지 요소가 필수적이라고 말합니다. 시간대, 위험 허용 및 재무 목표.
Goldberg는 계속해서 말합니다. "그러나 일반적으로 투자자들이 생각하는 가장 큰 실수는 부적절한 다각화입니다. 이는 영구적이고 영구적 인 포트폴리오 손실의 원인이기 때문에 가장 큰 실수입니다." 특히, 특정 부문의 모든 주식이 높은 상관 관계를 갖는 경향이 있기 때문에 특정 산업 부문의 한 주식을 다른 산업으로 교체하는 활발한 거래의 결점을 발견했습니다.
'시장을 가까이 보지 마라'
버켓은 2016 년 CNBC 인터뷰에서 "시장을 면밀히 관찰하지 말라"고 말했다. 변동성은 장기 투자자가 무시해야 할 단기 소음이라는 의견과 일치한다. 뮤추얼 펀드 거대 기업 뱅가드 그룹의 창립자 존 보글 (John Bogle)도 이에 동의한다. 약 8 천만 달러의 가치가있는 Bogle은 Vanguard를 공개 회사로 전환 한 경우 수십억 달러가되었습니다. 대신, 그는 Personal Finance News에 따르면 저비용의 상호 회사로 유지하는 것이 투자자에게 가장 이익이된다고 생각했습니다. (자세한 내용은 포트폴리오 변동성에 대한 전략 참조)
실제로 CNBC가 인용 한 버핏의 2018 년 2 월 연차 편지에서 버크셔 주주들에게이 연장 된 구절은이 주제를 특히 잘 보여 주지만, 주식 매수에 대한 경고의 맥락에서 다음과 같이 썼다. 차입금이 적고 급락하는 시장에 의해 당신의 지위가 즉시 위협받지 않더라도 무서운 헤드 라인과 숨쉬는 해설에 의해 마음이 흔들릴 수 있습니다. 그리고 결정되지 않은 마음은 좋은 결정을 내리지 못할 것입니다."
