내부자 란 회사에 대한 중요한 비공개 정보에 액세스하거나 회사 지분의 10 % 이상인 주식의 소유권을 보유한 사람입니다. 이로 인해 회사의 이사 및 고위 임원이 내부에있게됩니다.
주요 테이크 아웃
- 내부자 란 회사에 대한 귀중한 비공개 정보에 액세스하거나 회사 지분의 10 % 이상인 주식의 소유권을 가진 사람입니다. 내부자는 법적으로 주식을 사고 파는 것이 허용되지만 거래는 SEC에 등록되어야합니다. CEO가 회사 주식을 다시 매입하거나 직원이 회사에서 주식을 매입 할 때와 같은 법적 내부자 거래는 종종 발생합니다. 비공개 자료 정보의 불법적 인 사용은 일반적으로 이익을 위해 사용됩니다. SEC는 회사가 발표 한 뉴스가 없을 때 증가하는 거래량을보고 불법 내부자 거래를 모니터링합니다.
법적 내부자 거래
내부자는 법적으로 회사와 그 회사를 고용하는 자회사의 주식을 사고 파는 것이 허용됩니다. 그러나 이러한 거래는 증권 거래위원회 (SEC)에 올바르게 등록되어 있어야하며 사전 신고로 완료해야합니다. 이 유형의 내부자 거래에 대한 세부 사항은 SEC의 EDGAR 데이터베이스에서 찾을 수 있습니다.
CEO가 회사의 주식을 다시 사거나 다른 직원이 회사에서 주식을 구매할 때와 같이 법적인 내부자 거래가 자주 발생합니다. 종종 CEO 구매 주식은 소유 한 주식의 가격 변동에 영향을 줄 수 있습니다. Warren Buffett이 Berkshire Hathaway 우산 아래 회사에서 주식을 구매하거나 판매 할 때마다 좋은 예입니다.
일반적인 내부 개념은 모든 내부자 거래가 불법이지만 실제로 내부자 거래가 발생할 수있는 두 가지 방법이 있다는 것입니다. 하나는 합법적이고 다른 하나는 그렇지 않습니다.
불법 내부자 거래
더 악명 높은 내부자 거래 형태는 비공식적 재료 정보를 불법적으로 사용하여 이익을 얻는 것입니다. 정보가 공개적으로 알려지지 않은 한, 회사 임원, 친구, 친척 또는 거리의 일반인을 포함한 모든 사람이이를 수행 할 수 있다는 것을 기억하는 것이 중요합니다.
예를 들어, 공개적으로 거래되는 회사의 CEO가 실수로 회사의 분기 별 수익을 발표하면서 이발을했다고 가정하십시오. 미용사가이 정보를 가져와 거래하면 불법 내부자 거래로 간주되어 SEC가 조치를 취할 수 있습니다.
SEC는 특정 주식의 거래량을보고 불법 내부자 거래를 모니터링 할 수 있습니다. 중요한 뉴스가 일반인에게 발행 된 후에는 일반적으로 볼륨이 증가하지만 그러한 정보가 제공되지 않고 볼륨이 급격히 증가하면 경고 플래그 역할을 할 수 있습니다. 그런 다음 SEC는 비정상 거래에 대한 책임이있는 사람과 불법 거래 여부를 정확하게 조사하기 위해 조사합니다.
가장 악의적 인 내부자 거래 담배 상위 3 개
내부자 거래 대 내부자 정보
내부자 정보는 상인이나 투자자에게 불공정 한 이점을 제공하는 상장 회사와 관련된 자료에 대한 지식입니다. 예를 들어, 기술 회사의 엔지니어링 부서 부사장이 CEO와 CFO 간의 회의를 감독한다고 가정 해보십시오.
회사가 수입을 발표하기 2 주 전에 CFO는 CEO에게 회사가 지난 분기 동안 판매 기대에 미치지 못하고 돈을 잃었다 고 밝혔다. 엔지니어링 부서의 부사장은 자신의 친구가 회사의 주식을 소유하고 있다는 사실을 알고 즉시 자신의 주식을 팔고 짧은 포지션을 개설 할 것을 친구에게 경고합니다. 수입이 공개되지 않았기 때문에 내부자 정보의 예입니다.
부사장의 친구가 자신의 주식을 판매하고 수입이 공개되기 전에 주식의 1, 000 주를 매각한다고 가정하자. 이제는 불법 내부자 거래입니다. 그러나 수입이 공개 된 후 유가 증권을 거래하는 경우 다른 거래자 또는 투자자보다 직접적인 이점이 없기 때문에 불법으로 간주되지 않습니다.
