운전 자본 관리 란 무엇입니까?
운전 자본 관리는 회사가 현재 자산과 부채를 가장 효과적으로 모니터링하고 사용함으로써 효율적으로 운영되도록 설계된 비즈니스 전략입니다. 운전 자본 관리의 주요 목적은 회사가 단기 영업 비용과 단기 부채 의무를 충족시키기에 충분한 현금 흐름을 유지할 수 있도록하는 것입니다.
회사의 운영 자본은 현재 자산에서 현재 부채를 뺀 것으로 구성됩니다.
유동 자산
운전 자본 관리 이해
유동 자산에는 12 개월 이내에 쉽게 현금으로 전환 할 수있는 모든 것이 포함됩니다. 이들은 회사의 유동성이 높은 자산입니다. 일부 현재 자산에는 현금, 채권, 재고 및 단기 투자가 포함됩니다.
주요 테이크 아웃
- 운전 자본 관리는 충분한 현금 흐름을 유지하기 위해 회사의 자산과 부채를 모니터링해야합니다.이 전략에는 운전 자본 비율, 징수 비율 및 재고 비율의 세 가지 비율을 추적하는 것이 포함됩니다.이 세 비율을 최적의 수준으로 유지하면 효율적인 운영 자본 관리가 보장됩니다.
유동 부채는 12 개월 이내에 납부해야 할 의무입니다. 여기에는 운영 비용 및 장기 부채 지불이 포함됩니다.
비율 분석
운전 자본 관리에는 일반적으로 운전 자본 비율, 징수 비율 및 재고 회전율을 포함하여 운영 비용의 주요 요소에 대한 비율 분석을 통해 현금 흐름, 유동 자산 및 유동 부채를 모니터링하는 작업이 포함됩니다.
운전 자본 관리는 현금 흐름주기 (CCC)라고도하는 순 운영주기의 순조로운 운영을 유지하는 데 도움이됩니다. 순 유동 자산과 부채를 현금으로 변환하는 데 필요한 최소 시간입니다.
운전 자본 관리의 이점
운전 자본 관리는 효율적인 자원 사용을 통해 회사의 수입과 수익성을 향상시킬 수 있습니다. 운전 자본 관리에는 재고 관리와 채권 및 채무의 관리가 포함됩니다.
운전 자본 관리의 목표는 회사가 비용과 부채를 충당하기에 충분한 현금을 확보 할 수있게 해줄뿐만 아니라 운전 자본에 지출되는 비용을 최소화하고 자산 투자 수익을 극대화합니다.
운전 자본 관리 비율의 유형
운전 자본 관리에 중요한 세 가지 비율이 있습니다: 운전 자본 비율 또는 현재 비율; 수집 비율 및 재고 회전율.
운전 자본 관리는 회사의 자원을보다 효율적으로 사용하는 것을 목표로합니다.
유동 자본 비율 또는 유동 비율은 유동 자산을 유동 부채로 나눈 값으로 계산됩니다. 단기 재무 의무를 충족시킬 수있는 능력을 보여 주므로 회사의 재무 건전성을 나타내는 주요 지표입니다.
산업별로 수치는 다양하지만, 1.0 미만의 운전 자본 비율은 일반적으로 회사가 단기 의무를 이행하는 데 어려움을 겪고 있음을 나타냅니다. 즉, 다가오는 해에 회사의 부채는 유동 자산으로 커버되지 않을 것입니다. 이 경우 회사는 자산 매각, 장기 부채 확보 또는 단기 부채 의무를 다루기 위해 다른 금융 옵션을 사용해야 할 수도 있습니다.
1.2 ~ 2.0의 운전 자본 비율이 바람직하지만 2.0보다 높은 비율은 회사가 자산을 효과적으로 사용하여 수익을 늘리지 않는다는 것을 암시 할 수 있습니다. 높은 비율은 회사가 자금 조달을 제대로 확보하지 못하거나 운영 자본을 효율적으로 관리하고 있지 않음을 나타냅니다.
수집 비율
징수 비율은 회사가 매출 채권을 얼마나 효율적으로 관리하는지에 대한 척도입니다. 징수 비율은 회계 기간의 일 수에 곱한 미지급 계정 미수금을 회계 기간 동안의 총 순 판매액으로 나눈 값으로 계산됩니다.
징수 비율 계산은 회사가 신용 거래를 한 후 지불을받는 데 걸리는 평균 일수를 제공합니다. 회사의 청구 부서가 징수 시도에 효과적이며 고객이 정시에 청구서를 지불하면 징수 비율이 낮아집니다. 회사의 수집 비율이 낮을수록 현금 흐름이 더 효율적입니다.
재고 자산 회전율
운전 자본 관리의 마지막 요소는 재고 관리입니다. 최대 효율성으로 운영하고 편안하게 높은 수준의 운전 자본을 유지하려면 회사는 운전 자본을 묶는 불필요한 재고를 피하면서 고객의 요구를 충족시키기 위해 충분한 재고를 보유해야합니다.
회사는 일반적으로 재고 회전율을 모니터링하여 균형이 얼마나 효율적으로 유지되는지 측정합니다. 수익을 재고 비용으로 나눈 계산 된 재고 회전율은 회사의 재고가 얼마나 빨리 판매되고 보충되는지를 나타냅니다. 업계 동료에 비해 상대적으로 낮은 비율은 재고 수준이 지나치게 높음을 나타내며, 상대적으로 높은 비율은 부적절한 재고 수준을 나타낼 수 있습니다.
