지수 뮤추얼 펀드 및 ETF에 대한 투자는 많은 긍정적 인 언론을 얻습니다. 지수 펀드는 최선을 다해 투자자들이 인기있는 주식 및 채권 시장 지수를 추적 할 수있는 저렴한 방법을 제공합니다. 많은 경우 인덱스 펀드는 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드의 대부분을 능가합니다.
인덱스 제품에 투자하는 것은 쉬운 일이 아니며 슬램 덩크라고 생각할 수도 있습니다. 그러나 놀랍게도 뮤추얼 펀드 및 ETF (교환 거래 펀드) 제공 업체는 인덱스 투자의 인기에 부응하여 새로운 인덱스 제품을 많이 만들었습니다. 투자 전략을 계획 할 때 인덱스 펀드에 대해 알아야 할 5 가지 사항이 있습니다.
모든 인덱스 펀드가 싼 것은 아닙니다
다국적 대기업을 위해 일하는 사람들은 종종 저렴한 기관 자금 인 401 (k) 계획에 제공된 인덱스 펀드에 투자 할 기회를 갖습니다. 401 (k) 플랜에 Vanguard Group 또는 Fidelity Investments와 같은 제공 업체의 인덱스 펀드가 포함되어있는 경우 저렴한 가격임을 확신 할 수 있습니다. 두 펀드 패밀리는 모두 훨씬 낮은 비용 비율로 주식 클래스를 제공하며 다양한 주식 및 채권 자산 클래스에 걸쳐 광범위한 인덱스 펀드를 제공합니다.
불행히도 많은 401 (k) 계획은 이처럼 저렴한 인덱스 펀드를 제공하지 않습니다. 귀하의 플랜 제공자가 자체 소유 자금을 제공하는 보험 회사 또는 중개 회사 인 경우에 해당됩니다. 401 (k) 플랜의 인덱스 펀드에 초점을 맞추기위한 조언이 종종 적합한 반면, 최상의 선택을 할 수 있도록 플랜에서 제공되는 인덱스 펀드를 살펴보십시오. 401 (k) 참가자는 여러 저비용 지수 펀드를 선택할 수있을만큼 운이 좋으며, 고비용 활성 펀드에 비해 유리할 수 있습니다.
모든 인덱스가 동일하지 않습니다
9 개의 국내 모닝 스타 스타일 박스에서 널리 사용되는 지수와 널리 사용되는 외국 주식 지수를 포괄하는 다양한 저비용 지수 뮤추얼 펀드 및 ETF가 있습니다. 고정 수입 측면에서도 마찬가지입니다.
최근 몇 년 동안 ETF 지수 상품의 확산으로 인해 실질 시장 결과와는 대조적으로 대체로 백 테스트 된 결과와 함께“랩”에서 본질적으로 생성 된 기초 지수를 가진 전체 인덱스 펀드가 발생했습니다. 백 테스트는 유효한 분석 도구이지만 투자자는 많은 양의 백 테스트 된 역사적 결과로 구성된 인덱스를 사용하여 ETF에주의해야합니다. 내 지식으로는이 데이터를 적용 할 때 사용되는 기본 가정에 적용되는 규칙이 없으며 시뮬레이션 결과는 ETF의 위험을 정확하게 묘사하지 못할 수도 있습니다.
나는 개인적으로 실제 시장 데이터를 기반으로 지수를 추적하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF를 고수하는 것이 훨씬 편합니다.
인덱스 펀드가 손실 위험을 줄여 줄 필요는 없다
2008 년 동안 S & P 500을 추적하는 지수 펀드 또는 ETF의 투자자는 약 37 %의 손실로 기초 지수의 하락을 반영하여 펀드 비용을 잃었습니다. 부동산 투자 신탁 (REIT) 또는 신흥 시장 주식의 형태로 부동산을 추적하는 지수 제품의 투자자들도 큰 손실을 입었습니다.
그러나 인덱스 펀드 투자자는 관리자 위험을 제거합니다. 이는 펀드 관리에서 선택한 투자 선택으로 인해 활성 관리자가 투자 스타일과 관련된 벤치 마크를 수행하지 못할 위험이 있습니다.
기본 색인이 변경 될 수 있음
인덱스 뮤추얼 펀드와 ETF 모두에서 큰 역할을하는 Vanguard는 최근 VIMSX (Vanguard Mid Cap Index), NAESX (Vanguard Small Cap Index) 등과 같은 여러 핵심 인덱스 뮤추얼 펀드의 기본 인덱스를 변경했습니다.. 이는 Vanguard가 가장 낮은 비용의 인덱스 펀드 샵 중 하나로서의 지위를 유지하기 위해 이전 인덱스 공급자에게 지불해야하는 비용으로 인해 대부분 이루어졌습니다. 여기에 불리한 영향은 없었지만 인덱스 펀드 투자자는 이와 같은 변화에 대해 보유하고 있어야합니다.ETF와 뮤추얼 펀드 제공 업체가 가격 경쟁을 계속함에 따라 더 일반적이라고 생각합니다.
인덱스 펀드는 투자 성공을 보장하지 않습니다
인덱스 펀드에 투자한다고해서 투자 또는 재무 계획 목표를 달성하기위한 길을 가고있는 것은 아닙니다. 인덱스 펀드는 다른 투자 상품과 마찬가지로 도구입니다. 인덱스 펀드를 독점적으로 또는 활성 펀드와 함께 사용하여 최대한의 이익을 얻으려면 전략이 필요합니다.
인덱스 펀드는 자산 배분 계획의 일부로 잘 작동합니다. 인덱스 펀드 (적어도 기본 핵심 벤치 마크를 추적하는 펀드)는 투자 스타일 내에서 순도를 제공합니다. 많은 재정 고문들은 고객의 위험 감수성과 재무 계획에 따라 할당 된 인덱스 펀드 포트폴리오를 구성했습니다. 다른 사람들은 인덱스 펀드가 선택한 활성 펀드로 포트폴리오 (코어)의 상당 부분을 구성하여 수익 (탐색 부분)을 향상시키는 "핵심 및 탐색"접근법을 사용할 수 있습니다.
인덱스 펀드를 피해야하는 5 가지 이유
결론
지수 뮤추얼 펀드 및 ETF에 투자하는 것은 투자 포트폴리오의 일부 또는 전부에 대한 우수한 저비용 전략 일 수 있습니다. 다른 투자 전략과 마찬가지로 인덱스 펀드에 투자하려면 투자 대상을 이해해야합니다. 모든 인덱스 제품이 동일하지는 않으며 투자자가“인덱스 펀드”레이블을 넘어 저비용 제품에 실제로 투자하고 있는지 확인해야합니다. 투자 전략에 맞는 벤치 마크를 추적합니다.
