산 테스트 비율은 무엇입니까?
산도 비율은 단기 부채를 충당하기에 충분한 단기 자산이 있는지 여부를 나타내는 지표로 회사의 대차 대조표 데이터를 사용합니다. 이 지표는 현재 자본 비율보다 현재 상황보다 특정 상황에서 더 유용합니다. 재고와 같은 자산은 무시하기 때문에 빨리 청산하기가 어려울 수 있습니다.
산 테스트 비율은 일반적으로 빠른 비율로 알려져 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 산도 또는 빠른 비율은 회사의 가장 단기 자산과 가장 짧은 부채를 비교하여 회사가 단기 부채와 같은 즉각적인 부채를 지불하기에 충분한 현금을 가지고 있는지 확인합니다. 재고 자산과 같이 신속하게 청산하기 어려운 유동 자산을 무시합니다. 산-테스트 비율은 회사가 채무에 평상시보다 오래 걸리거나 부채가있는 채무를 가지고있는 경우 회사의 재무 상태를 신뢰성있게 보여주지 못할 수 있습니다. 즉각적인 지불이 필요하지 않습니다.
산 시험 비율에 대한 공식
의 산도 시험 = 유동 부채 현금 + 유가 증권 + A / R 여기서: A / R = 채권
빠른 비율은 무엇입니까?
산 테스트 비율을 계산하는 방법
산-검정 비율의 분자는 다양한 방식으로 정의 될 수 있지만, 주요 고려 사항은 회사의 유동 자산에 대한 현실적인 견해를 얻어야합니다. 유가 증권과 같은 단기 투자와 마찬가지로 현금 및 현금 등가물이 반드시 포함되어야합니다.
미수금 계정이 일반적으로 포함되지만 모든 산업에 적합하지는 않습니다. 예를 들어, 건설 산업에서 채권은 다른 산업의 표준 관행보다 복구하는 데 훨씬 많은 시간이 걸릴 수 있습니다.이를 포함하면 회사의 재무 상태가 실제보다 훨씬 더 안전 해 보일 수 있습니다.
분자를 계산하는 또 다른 방법은 모든 현재 자산을 가져 와서 비유동 자산을 빼는 것입니다. 가장 중요한 것은 재고를 차감해야한다는 점을 명심해야합니다. 이는 재고가 많기 때문에 소매 업체의 경우 사진을 왜곡시킬 수 있습니다. 대차 대조표에 자산으로 표시되는 기타 요소는 공급 업체의 선급금, 선불 및 이연 법인세 자산 등 단기적으로 부채를 충당하기 위해 사용할 수없는 경우 빼야합니다.
이 비율의 분모에는 1 년 이내에 만기되는 부채와 채무 인 모든 현재 부채가 포함되어야합니다. 시간은 산 테스트 비율에 포함되지 않는다는 점에 유의해야합니다. 회사의 채무가 거의 만기일이지만 채권이 몇 개월 동안 제공되지 않으면 해당 회사는 비율이 나타내는 것보다 훨씬 더 흔들릴 수 있습니다. 반대의 경우도 마찬가지입니다.
산 테스트 비율은 무엇을 알려줍니까?
산 테스트 비율이 1 미만인 회사는 유동 부채가 충분하지 않아 현재 부채를 지불 할 수 없으므로주의해서 다루어야합니다. 산 테스트 비율이 현재 비율보다 훨씬 낮 으면 회사의 현재 자산이 재고에 크게 의존한다는 것을 의미합니다.
그러나 일부 비즈니스 모델은 본질적으로 재고에 의존하기 때문에 모든 경우에 나쁜 징후는 아닙니다. 예를 들어 소매점은 위험에 노출되지 않으면 서 산 테스트 비율이 매우 낮을 수 있습니다.
2019 년 10 월 31 일자로 끝나는 3 개월 동안 Wal-Mart Stores Inc.의 산 테스트 비율은 0.18이었고 Target Corp.는 0.18입니다. 이 경우 재고 회전율과 같은 다른 메트릭을 고려해야합니다. 산-검정 비율의 수용 가능한 범위는 산업마다 다르며, 동일한 산업에서 동료 회사를 분석 할 때 비교가 가장 의미가 있음을 알 수 있습니다.
대부분의 산업에서 산 테스트 비율은 1을 초과해야합니다. 반면에, 매우 높은 비율이 항상 좋은 것은 아닙니다. 현금이 재투자되거나 주주에게 반환되거나 생산적으로 사용되지 않고 현금이 축적되어 유휴 상태임을 나타낼 수 있습니다.
일부 기술 회사는 막대한 현금 흐름을 생성하고 따라서 7 또는 8의 높은 산 테스트 비율을 갖습니다. 이것이 대안보다 확실히 낫지 만, 이들 회사는 주주들이 이익의 일부를받는 것을 선호하는 활동가 투자자들로부터 비판을 받았습니다.
산 시험 비율을 사용하는 방법의 예
회사의 산 테스트 비율은 대차 대조표를 사용하여 계산할 수 있습니다. 다음은 2019 년 9 월 28 일 현재 Apple Inc.의 대차 대조표의 약자 버전입니다. 회사의 현재 자산 및 유동 부채의 구성 요소를 모두 나타냅니다 (모든 수치는 수백만 달러):
| 2019 년 9 월 28 일 현재 Apple, Inc. 대차 대조표 | |
|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | $ 48, 844 |
| 단기 유가 증권 | 51, 713 |
| 매출 채권 | 22, 926 |
| 재고 | 4, 106 |
| 비 거래 채권 | 22, 878 |
| 기타 유동 자산 | 12, 352 |
| 총 유동 자산 | $ 162, 819 |
| 외상 매입 계정 | $ 46, 236 |
| 장기 부채 및 기타 부채 | 59, 482 |
| 총 유동 부채 | $ 105, 718 |
회사의 유동 자산을 얻기 위해 현금 및 현금 등가물, 단기 유가 증권, 채권 및 벤더 비 거래 채권을 추가하십시오. 그런 다음 현재 유동 전류 자산을 총 유동 부채로 나눠 산 테스트 비율을 계산합니다. 계산은 다음과 같습니다.
- 애플의 ATR = ($ 48, 844 + 51, 713 + 22, 926 + 22, 878) / ($ 105, 718) = 1.38
모든 사람이이 비율을 동일하게 계산하는 것은 아닙니다. 회사의 산 테스트 비율을 결정하는 단단하고 빠른 방법은 없지만 데이터 제공 업체가 결론을 내리는 방법을 이해하는 것이 중요합니다.
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빠른 자산 이해 빠른 자산은 쉽게 현금으로 전환 할 수 있거나 이미 현금 형태 인 상업 또는 교환 가치가있는 회사가 소유 한 자산입니다. more 빠른 비율의 작동 방식 빠른 비율 또는 산도 테스트는 대부분의 유동 자산으로 회사의 단기 의무를 충족시킬 수있는 능력을 측정하는 계산입니다. more 현금 비율 이해 현금 비율 (회사의 총 현금 및 현금 등가물을 현재 부채로 나눈 값)은 회사가 단기 부채를 상환 할 수있는 능력을 측정합니다. more 무역 운전 자본 정의 무역 운전 자본은 일상적인 사업 운영과 직접 관련된 유동 자산과 유동 자산의 차이입니다. 기타 유동 부채의 정의 유동 부채는 1 년 이내에 채권자에게 지급되어야 할 회사의 부채입니다. more 유동성 비율에 대해 모든 사람이 알아야 할 사항 유동성 비율은 외부 자본을 늘리지 않고 채무자의 현재 부채 채무 상환 능력을 결정하는 데 사용되는 일종의 재무 지표입니다. 더 많은 파트너 링크관련 기사
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