적극적인 투자는 투자자의 지속적인 구매 및 판매 활동과 관련된 투자 전략을 말합니다. 적극적인 투자자는 투자를 구매하고 지속적으로 활동을 모니터링하여 수익성있는 조건을 악용합니다.
적극적인 투자 해체
적극적인 투자가 많이 필요합니다. 장기적인 평가에 대한 잠재력을 믿는 주식에 투자하는 수동 투자자와 달리, 적극적인 투자자는 일반적으로 하루에 여러 번 주식의 가격 변동을 살펴 봅니다. 일반적으로 적극적인 투자자는 단기 이익을 추구합니다. 스마트 베타 교환 거래 펀드는 회사 수입 또는 기타 기본 접근 방식을 기반으로 포트폴리오를 선택하는 것과 같이 단순히 벤치 마크 지수를 추적하는 대신 대안 요소를 고려하여 적극적 투자를 활용할 수있는 비용 효율적인 방법입니다.
적극적인 투자의 이점
- 리스크 관리: 적극적인 투자를 통해 자금 관리자는 시장 상황에 맞게 투자자의 포트폴리오를 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 2008 년 금융 위기가 진행되는 동안 투자 관리자는 금융 부문에 대한 포트폴리오 노출을 조정하여 고객의 시장 위험을 줄일 수있었습니다. 단기 기회: 투자자는 적극적인 투자를 통해 단기를 활용할 수 있습니다 거래 기회. 거래자는 스윙 거래 전략을 사용하여 시장 범위를 거래하거나 운동량을 활용할 수 있습니다. 스윙 트레이드 포지션은 일반적으로 2 일에서 6 일 사이에 유지되지만 2 주 동안 지속될 수 있습니다. 대부분의 기간 동안 주가가 진동하여 많은 단기 거래 기회가 발생합니다. 결과: 적극적인 투자를 통해 자금 관리자는 다각화, 퇴직 소득 또는 목표 투자 수익 제공과 같은 고객의 특정 요구를 충족시킬 수 있습니다. 예를 들어, 헤지 펀드 매니저는 벤치 마크 또는 기타 측정과 비교할 수없는 절대 수익을 제공하기 위해 적극적인 장 / 단기 전략을 사용할 수 있습니다.
적극적인 투자의 한계
- 비용: 활발한 투자는 수많은 거래 가능성으로 인해 비용이 많이들 수 있습니다. 투자자가 지속적으로 주식을 사고 파는 경우 수수료는 전체 투자 수익에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 헤지 펀드와 같은 적극적인 투자 관리자와 함께 투자하는 투자자는 일반적으로 펀드의 성과에 관계없이 관리 수수료를 지불해야합니다. 활성 관리 수수료는 관리 자산 (AUM)의 0.10 %에서 2 % 이상에이를 수 있습니다. 활동적인 자금 관리자는 또한 자신이 창출 한 이익의 10 %에서 20 % 사이의 수행 수수료를 부과 할 수 있습니다. 예를 들어, 헤지 펀드는 신규 투자자에게 $ 250, 000의 초기 투자를 요구할 수 있습니다.
