자산 기반 대출이란 무엇입니까?
자산 기반 대출은 담보로 확보 된 계약으로 돈을 대출하는 사업입니다. 자산 기반 대출 또는 신용 한도는 재고, 미수금, 장비 또는 차용자가 소유 한 기타 재산으로 확보 할 수 있습니다.
자산 기반 대출 산업은 소비자가 아닌 비즈니스에 서비스를 제공합니다. 자산 기반 금융이라고도합니다.
주요 테이크 아웃
- 자산 기반 대출은 차용자의 자산을 담보로 사용하여 돈을 대출하는 것을 포함합니다. 유동성 담보물은 장비와 같은 비유동 자산이나 물리적 자산이 아닌 선호됩니다. 자산 기반 대출은 종종 단기를 다루기 위해 중소 기업에서 사용됩니다 현금 흐름 요구.
자산 기반 대출의 작동 방식
많은 기업들이 일상적인 현금 흐름 요구를 충족시키기 위해 대출을 받거나 신용 한도를 확보해야합니다. 예를 들어, 사업체는 지급이 약간 지연 될 경우에도 급여 비용을 충당 할 수 있도록 신용 한도를 확보 할 수 있습니다.
대출을 추구하는 회사가 대출을 충당하기에 충분한 현금 흐름이나 현금 자산을 보여줄 수없는 경우, 대출 기관은 물리적 자산을 담보로 대출을 승인 할 것을 제안 할 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 식당은 장비를 담보로만 사용하여 대출을받을 수 있습니다.
자산 기반 대출의 조건은 담보로 제공되는 자산의 유형과 가치에 따라 다릅니다. 대출 기관은 차용인이 지불을 불이행 할 경우 현금으로 쉽게 전환 할 수있는 유가 증권과 같은 유동성이 뛰어난 담보를 선호합니다. 물리적 자산을 사용하는 대출은 더 위험한 것으로 간주되므로 최대 대출은 자산의 장부 가치보다 상당히 적습니다. 청구 된 이자율은 지원자의 신용 기록, 현금 흐름 및 비즈니스 기간에 따라 크게 다릅니다.
자산 기반 대출에 대한 이자율은 대출 기관이 채무 불이행시 손실의 대부분 또는 전부를 회수 할 수 있기 때문에 무담보 대출에 대한 이율보다 낮습니다.
예
예를 들어, 회사가 운영을 확장하기 위해 20 만 달러의 대출을 요청한다고 가정 해보십시오. 회사가 대차 대조표로 유동성이 높은 유가 증권을 담보로 제공하는 경우, 대출 기관은 유가 증권 액면가의 85 %에 해당하는 대출을 승인 할 수 있습니다. 회사의 유가 증권의 가치가 $ 200, 000 인 경우, 대출 기관은 $ 170, 000를 기꺼이 대출 할 것입니다. 회사가 부동산이나 장비와 같이 유동성이 적은 자산을 서약하기로 선택한 경우 필요한 자금의 50 % 또는 $ 100, 000 만 제공 될 수 있습니다.
두 경우 모두 할인은 담보를 현금으로 전환하는 비용과 시장 가치의 잠재적 손실을 나타냅니다.
특별 고려 사항
안정적이고 물리적 자산 가치가있는 중소 기업이 가장 일반적인 자산 기반 차입 업체입니다.
그러나 대기업조차도 때때로 단기 수요를 충당하기 위해 자산 기반 대출을 추구 할 수 있습니다. 자본 시장에서 추가 주식이나 채권을 발행하는 데 소요되는 비용과 리드 타임이 너무 길 수 있습니다. 현금 수요는 주요 인수 또는 예기치 않은 장비 구매의 경우와 같이 시간에 매우 민감 할 수 있습니다.
