냉각 규칙이란 무엇입니까?
"냉각 규칙"이라는 문구는 실제로 비즈니스 세계에서 세 가지 특정 관련없는 상황에 적용됩니다. 이 문구의 첫 번째 사용법은 증권 거래위원회 (SEC) 규정 M을 참조하며, 이는 주식 주식 유동 또는 채권 상품 발행 프로세스의 핵심 사항을 지정합니다. 이 문제가 대중에게 판매되기 직전의 기간 동안 활동 및 커뮤니케이션에 대한 제한을 규정합니다.
두 번째로 많이 사용되는 것은 소비자에게 3 일의 반환 기간을 제공하기 위해 공급 업체에 의해 규제 된 오랜 요구 사항입니다. 세 번째 용도는 민간 부문에 참여하는 공무원 (특히 SEC 또는 FINRA 직원)이 이전에 고용 된 기관과 로비 활동에 참여하는 것을 금지해야하는 기간을 말합니다.
주요 테이크 아웃
- 이 문구는 관련이없는 여러 가지 방식으로 사용됩니다. 투자 설명서를 발행하고 새로운 주식 또는 채권 상품을 판매하는 기간은 보험업자와 발행 회사 간의 의사 소통을 최소화하거나 침묵시켜야하는 냉각 기간입니다. 수백 달러 이상 구매하는 소비자 정부 기관은 또한 전직 직원이 고용 후 냉각 기간 동안 이전 기관을 로비하지 말 것을 기대합니다.
냉각 규칙 이해
누군가가 새로운 유가 증권의 발행에 관한 냉각 규칙을 언급 할 때, 그들은 "냉각 기간"을 지칭하기 때문에 SEC의 규정 M을 느슨하게 언급하고있을 수 있습니다. 제한은 공식적으로 냉각 규칙으로 알려져 있지 않으며, SEC의 규정 M (IRS에서 발행 한 다른 규정 M과 혼동하지 말 것)으로 알려져 있습니다. SEC의 규정은 예비 안내서가 SEC에 제출 된 날짜와 새로운 보안이 실제로 판매 또는 거래 가능한 날짜 사이의 시간을 말합니다. 보험사와 발행 회사는이 기간 동안 투자자와 문제를 논의 할 수 없기 때문에이 기간은 조용한 기간이라고도합니다.
3 일 반품 정책
소비자 대면 비즈니스에서 냉각 규칙은 일반적으로 연방 거래위원회 (FTC)에 의해 규제되는 소비자 보호법을 참조 할 수 있습니다.. 구매자가 페널티를받지 않고 마음을 바꾸는 일 수는 다양한 제품과 상황에 따라 다릅니다. 보험 계약은 새로운 정책이 발행 된 후 14 일 동안 페널티없이 취소 할 수 있습니다. 많은 기업들이 3 일보다 더 긴 유예 기간을 허용하지만 그렇게 할 필요는 없습니다.
이 냉각 규칙의 한 가지 예외는 자동차 구매시 발생합니다. 한 사람이 대리점에서 자동차를 구입하고 딜러의 사업장 주소의 실제 위치에서 거래를 완료하면 3 일의 취소 권한이 면제됩니다. 판매 계약에 서명 한 순간부터 판매가 최종 완료됩니다.
그러나 누군가 자동차 쇼 또는 딜러의 주요 사업장 위치가 아닌 다른 장소에서 자동차를 구입하려는 경우 실제로 3 일의 냉각 규칙이 적용됩니다. 자동차 경매소는 실제로 딜러 자체이기 때문에 경매 장소는 사업 장소이며, 이러한 거래는 구매 후 최종 거래로 간주됩니다.
로비 제한
"냉각 규칙"이라는 구절의 세 번째 사용법은 본질적으로 훨씬 덜 구체적인 예상 관행을 나타냅니다. 정부 기관, 특히 SEC, FINRA, 미국 재무부 또는 기타 유사한 기관과 같은 금융 관련 기관은 많은 직원이 금융 또는 투자 은행 경력을 쌓는 것을 발견 할 수 있습니다.
이 능력으로, 새로운 고용주는 규칙과 규정에 대한 설명을 얻을 때 정부 기관과 직원의 이전 연결이 매우 가치있는 것을 발견 할 수 있습니다. 그러나 기업은 직원을 고용 한 직후에 전직 직원을 로비 활동에 파견하지 않아야합니다. 1 년의 냉각 기간이 예상됩니다.
