모든 투자자가 소극적인 소득 흐름에 필요한 자금을 조달하기 위해 시장의 변동성 썰물과 흐름에 관심이있는 것은 아닙니다. 헤드 라인을 스캔하고 가장 인기있는 이동 모멘텀 주식 또는 섹터를 구매하면 몇 분 안에 전체 포트폴리오를 구성 할 수 있기 때문에 공격적인 성장 투자자는 쉽게 할 수 있습니다. 한편, 퇴직 소득 투자자들은 다른 도전에 직면 해 있습니다. 이름에 맞는 보수적이고 다양하며 균형 잡힌 포트폴리오를 함께 사용하는 것은 대부분의 계획보다 어려울 수 있습니다.
낮은 변동성과 투자 자본의 보존을 추구하는 것은 일반적으로 실적이 좋지 않은 자산의 실적이 저조한 혼합과 동일하지만 반드시 그럴 필요는 없습니다. 실제로, 퇴직 투자자가 소득 격차를 메우기 위해 활용할 수있는 효과적인 전략이 많이 있습니다. ETF를 사용하는 것도 그중 하나입니다.
당신의 필요를 고려
필요한 소득을 결정하고이를 총 수익에 대한 기대치와 함께함으로써 은퇴 포트폴리오를 만드는 과정을 시작합니다. 예를 들어, 포트폴리오에서 수입이 3 % ~ 4 % 사이 인 경우 일반적으로 6 % ~ 7 % 근처의 총 수익률을 기대해야합니다. 소득 목표와 총 수익 목표 사이의 스프레드는 인플레이션, 의료 비용, 여행 예산 또는 추가 된 안전망의 완충액으로 생각할 수 있습니다.
요구 수익률을 달성하기 위해 취해야 할 위험의 양과 직접 관련이 있기 때문에 요구 사항을 잘 이해하는 것이 중요합니다. 또한 자산 할당 및 궁극적으로 구매할 ETF 유형에 직접적인 영향을 미칩니다. Strategic Income Portfolio의 고객을 위해 동일한 단계를 수행하여 주식, 채권 및 대체 소득 자산의 양을 제한합니다. 예를 들어, 위에 나열된 동일한 목표를 가진 보수적 인 소득 투자자는 35 % 주식, 50 % 채권, 10 % 대안 및 5 % 현금 버퍼로 자산 할당 한도를 설정할 수 있습니다. 이러한 제한이 정해지면 소득 목표에 부합하고 총 수익 목표를 달성 할 수있는 잠재적 인 상승 기회가있는 ETF를 구매할 수 있습니다.
당연히 낮은 투자 비용을 유지하는 것은 모든 포트폴리오에서 중요한 고려 사항입니다. 이를 염두에두고, 저비용의 광범위한 다각화 펀드로 대량의 주식 노출을 구축하는 것으로 시작해야합니다. 가장 좋아하는 예로는 Vanguard VYM (High Yield Dividend ETF) 또는 iShares Core High Dividend ETF (HDV)가 있습니다. 여기에서 투자자는 기본 가중치 또는 스마트 베타 지수와 같이 구성 요소에 대한 특정 기준을 선별하는 더 이국적이거나 난해한 전략을 구매할 수 있습니다. 대표적인 예로는 iShares MSCI USMV (Minimum Volatility ETF) 또는 WisdomTree US DTD (Total Dividend Fund)가 있습니다.
고정 수입 노출
고정 수입 노출을 선택할 때도 동일한 규칙이 적용되어야합니다. 그러나 적극적으로 관리되는 여러 고정 수입 전략은 시간이 지남에 따라 수동적으로 관리되는 지수 전략보다 우수한 것으로 나타났습니다. 이는 주로 인덱스 구성 규칙 및 가중치 방법에 기인합니다. 이것은 종종 부채 증권 소유의 기본과 직접 충돌합니다. 이러한 미묘한 이상을 극복하기 위해 투자자는 PIMCO Total Return Fund (PTTRX) 또는 PIMCO Diversified Income ETF와 같은 펀드를 선택할 수 있습니다 (DI)
핵심 노출이 확정되면 고정 수입 투자의 핵심 요소는 부문을 사용하여 전체 포트폴리오 내의 다른 소매에서 수입을 높이거나 변동성을 상쇄하는 것입니다. 더 큰 소득 격차를 해소해야하는 경우 투자자는 iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) 또는 적극적으로 관리되는 낮은 기간의 AdvisorShares Peritus High Yield ETF (HYLD)와 같은 펀드를 선택할 수 있습니다.
주식 변동성 회계
반대로, 시장 조정 중에 주식 소매에서 나오는 변동성에 관심이있는 투자자는 뱅가드 중기 채권 채권 (BIV) 또는 뱅가드 중기 기업 채권 ETF (VCIT)를 선택할 수 있습니다. 본질적으로, 이 전략은 이자율 하락이 가정 될 때 채권 변동의 평균 기간을 연장하여 주식 변동성을 효과적으로 상쇄 할 것입니다. 변동성을 상쇄하기 위해 이러한 유형의 전략을 사용하는 것은 보수적 인 투자의 핵심이며, 포트폴리오가 균형을 유지하고 모든 시장 환경에서 훌륭하게 작동하도록 보장합니다.
대안을 무시하지 마십시오
마지막으로 부동산 투자 신탁 (REIT), 마스터 유한 파트너십 (MLP) 또는 우선 주식과 같은 대체 소득 자산을 선택하면 배당 흐름을 향상 시키면서도 상관없는 가격 변동을 제공 할 수 있습니다. 이러한 자산 군은 전통적인 주식 및 채권에 대한 균형추를 제공함으로써 포트폴리오를 다양 화하고 전반적인 변동성을 낮추는 훌륭한 방법이 될 수 있습니다.
iShares 신탁 우선권 및 소득 증권 ETF (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) 및 Alerian MLP ETF (AMLP)는 기존의 배당 지불 주식 또는 고정 수입 증권보다 훨씬 높은 수익률을 제공하는 대체 소득 ETF의 예입니다. 이 펀드는 기존 지분을 보완하고 인플레이션 세력으로부터 포트폴리오를 보호하는 데 사용될 수 있습니다.
결론
ETF를 사용하여 보수적 인 소득 포트폴리오를 구현하려면 목표를 달성하기 위해 연구와 균형이 필요합니다. 소득 요구와 위험 감수에 중점을두면 포트폴리오 관리 결정을 안내하여 총 수익 목표를 달성 할 수 있습니다.
