투자 수익 (ROI)은 투자 성공의 한 척도입니다. 비용 대비 투자 수익을 직접 측정합니다. ROI를 계산하기 위해 투자 수익을 비용으로 나눕니다. 이는 투자가 포트폴리오에 얼마나 효과적인 지에 대한 조잡한 게이지로 유용합니다. 이 방법을 사용하여 전체 포트폴리오를 측정하고 평가할 수도 있습니다.
전체 포트폴리오에 대한 수익 계산
투자 포트폴리오에 대한 수익을 계산하는 첫 번째 단계는 필수 데이터를 식별하고 수집하는 것입니다. 데이터가 준비되면 계산을 수행하기 전에 고려해야 할 몇 가지 사항이 있습니다.
수익을 계산할 기간 (일별, 주별, 월별, 분기 별 또는 연간)을 정의하여 시작하십시오. 해당 기간 동안 각 포트폴리오에서 각 포지션의 순자산 가치 (NAV)를 행사하고 해당되는 경우 현금 흐름을 기록해야합니다.
보유 기간 반환
기간을 정의하고 포트폴리오 NAV를 요약하면 계산을 시작할 수 있습니다. 기본 수익을 계산하는 가장 간단한 방법을 유지 기간 수익이라고합니다. 그것은 단순히 전체 포트폴리오 NAV의 기간마다 기간 비율 차이를 계산하고 배당금이나이자의 수입을 포함합니다.
보유 기간 수익률 / 수익률은 다른 기간 동안 보유 된 투자 수익률을 비교하는 데 유용한 도구입니다.
현금 흐름 조정
돈이 귀하의 포트폴리오에서 입금 또는 인출 된 경우, 현금 흐름의시기와 금액을 조정해야합니다. 예를 들어, 월별 수익을 계산할 때 월 중순에 계정에 100 달러를 입금하면 월말 NAV 포트폴리오에 추가로 100 달러의 투자 수익이 발생하지 않습니다. 상황에 따라 다양한 계산을 사용하여 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 수정 된 Dietz 방법은 현금 흐름을 조정하기 위해 널리 사용되는 공식입니다. 재무 계산기와 함께 내부 수익률 (IRR) 계산을 사용하는 것도 현금 흐름에 대한 수익을 조정하는 효과적인 방법입니다. IRR은 순 현재 가치를 0으로 만드는 할인율입니다. 투자의 잠재적 수익성을 측정하는 데 사용됩니다.
연간 수익률
복수 기간 수익의 경우, 일반적인 관행은 수익을 연간 화하는 것입니다. 이는 다른 포트폴리오 나 잠재적 인 투자에서 수익을 더 비교할 수 있도록하기 위해 수행됩니다. 수익을 비교할 때 공통 분모를 사용할 수 있습니다.
연간 수익률은 매년 투자로 벌어 들인 금액의 기하학적 평균입니다. 반품이 복잡해지면 일정 기간 동안 벌 수 있었던 것을 보여줍니다. 연간 수익률은 해당 기간 동안 발생한 변동성을 나타내지 않습니다. 이 변동성은 표준 편차를 사용하여 더 잘 측정 할 수 있습니다.
예
예를 들어, 중개 계정의 총 포지션 수는 연초에 $ 1, 000이고 연말에 $ 1, 350입니다. 6 월 30 일에 배당금이 지급되었습니다. 계정 소유자는 3 월 31 일에 $ 100를 예치했습니다. 연중 1/4 분기에 $ 100 현금 흐름을 포트폴리오에 반영한 후 16.3 %의 수익이 발생했습니다.
