시장 가치가 약 470 억 달러에 이르는 세계 최대 기업 중 하나 인 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway Inc.) (BRK.A, BRK.B)는 올해 시장의 가파른 매각으로 인해 처벌을 받았다. S & P 500의 11 % 하락에 비해 주가는 13 % 하락했지만 2018 년 12 월 26 일자로 XLF (Financial Select Sector SPDR)의 금융 경쟁 업체보다 적습니다.
2019 년 주요 과제
이 성과는 전설적인 투자자 Warren Buffett가 수십 년 동안 쌓은 보험, 운송 및 에너지 대기업을 반영합니다. 또한 애플 (AAPL), 아메리칸 익스프레스 (AXP) 코카콜라 (KO) 등과 같은 회사의 지분이 큰 버크셔 지분 보유 가치의 하락을 반영합니다. 이제 큰 문제는 2019 년 버크셔의 수입과 수입이 주식이 강렬한 압박을 받아 충분히 빠르게 성장할 수 있는지 여부입니다. 회사에서 가장 면밀히 관찰 한 버크셔의 가격 책정 가치는 2012 년 이후 최저치입니다.
분석가들은 버크셔가 전문가들이 미국 경제의 급격한 둔화를 예측하는 기간 동안 2019 년과 2020 년 사이에 견실 한 수입과 매출 성장을 제공 할 것이라고 예측했다.
견실 한 수익 및 수익 성장
Ycharts에 따르면, 분석가들은 2019 년 3.5 %의 매출이 2 억 6 천 6 백 6 십억 달러로 증가한 후 다음 해에는 4 %의 수익을 올릴 것으로 기대하고 있습니다. 분석가들은 올해 초부터 이러한 추정치를 높이고 있습니다. 버크셔는 많은 출처에서 수입을 얻는 복잡한 회사입니다. 3 사분기에 매출은 635 억 달러로, 77 %는 보험 사업에서, 18 %는 철도, 유틸리티 및 에너지에서 발생했습니다.
애널리스트들은 2019 년 5 %의 수익이 주당 $ 10.48로 증가한 후 2020 년에는 8 %의 성장을 기대하고 있습니다. 2 월 이후 애널리스트들은 내년에는 9 %, 2020 년에는 5 % 씩 견적을 올렸습니다.
경고 신호
2019 년 버크셔의 견실 한 성장 전망에도 불구하고 투자자들은 해당 산업 분야에 대해 분명히 우려하고 있습니다. SPDR Insurance ETF (KIE)는 9 월 고점 대비 14 % 하락했습니다. 한편, 다우 존스 운송 평균으로 측정 한 운송 주식은 최고치에서 약 21 % 떨어져 있습니다.
낮은 평가에서 거래
경제에 대한 불안감으로 인해 주가는 크게 하락했다. 장부 가액은 1.8 배로 2012 년 이후 역사적 범위의 가장 낮은 가격에 거래되고 있습니다. 또한, 종가는 가격의 가장 낮은 가격으로 1.3 %에 불과한 유형적 장부 가액으로 거래되고 있습니다. 현재의 밸류에이션은 역사적으로 저점과 일치하는 최저 수준에 있습니다.
변동성 증대
옵션 시장은 버크셔에 대해 중립적 인 견해를 가지고 있으며 2020 년 1 월 17 일에 만기시 195 달러의 행사가에서 장기 옵션 옵션 전략을 사용하여 주가가 18 %까지 상승 또는 하락하는 것을 볼 수 있습니다. 195 달러의 파업으로 전화하는 것은 각각 약 1, 500 개의 계약으로 이루어집니다. 주식 상승 또는 하강에 편견이 없다는 것을 의미합니다.
약한 기술 차트
테크니컬 차트는 다른 이야기와 버크셔의 B 급 주식이 더 큰 손실에 직면 할 수 있음을 시사합니다. 기술 저항으로 약 $ 220 정도 세 차례 실패했는데 이는 트리플 탑으로 알려진 약한 기술적 패턴이다. 현재 주식은 189 달러로 기술 지원쪽으로 하향 추세입니다. 또한 2016 년으로 거슬러 올라가는 장기 상승 추세에 접어 들었고, 이는 향후 문제가 있음을 나타낼 수도 있습니다. 주식이 기술 지원과 장기 상승 추세 아래로 떨어지면 추가 하락할 수 있습니다.
무엇 향후 계획
주식 시장이 현재 변동성이 높은 상태에서 버크셔의 보험 및 운송에 대한 노출은 향후 2 년 동안 경제가 악화되면 주식을 취약하게 만들 수 있습니다. 마찬가지로, 버크셔는 애플과 웰스 파고를 포함한 일부 상위 포지션이 각각 12 %와 27 % 하락함에 따라 지분 보유 손실을 입었다. 그럼에도 불구하고 버핏과 버크셔는 장기적으로 실적이 우수한 것으로 유명하여 많은 투자자들이이 과정에서 백만장자를 만들었습니다. 그 실적은 주식 하락의 심각성을 완화시킬 수 있습니다.
