목차
- 401 (k) 계획의 작동 방식
- 자산 배분입니다
- 위험과 수익 균형
- 401 (k)는 어떻습니까?
- 결론
우리는 "그것에 달려있다"라는 구식 헤지 표현을 끌어 내리는 것을 싫어합니다. 그러나 그렇습니다. 401 (k) 계획의 수익률은 현재 시장 환경뿐만 아니라 기부금으로 작성한 투자 포트폴리오와 직접적으로 관련됩니다.
즉, 각 401 (k) 계획은 다르지만 주식, 채권 및 현금 투자로 다양 화되는 계획 내에 누적 된 기여금은 5 %에서 8 %의 평균 연간 수익률을 제공 할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 401 (k) 계정의 수행 방식은 전적으로 자산 할당에 따라 다릅니다. 다른 자산은 다른 수익을 제공합니다. 일반적으로 성장 잠재력이 높을수록 위험이 커집니다. 일반적으로 장기적인 지평을 가진 개인은 퇴직 할 때보 다 포트폴리오 내에서 더 많은 위험을 감수합니다.401 (k) 보유 성과를 유사한 펀드 또는 벤치 마크 지수: 약 60 %의 주식과 40 %의 고정 수입 차량 및 현금은 5 %에서 8 % 범위의 평균 연간 수익률을 기록합니다.
401 (k) 계획의 작동 방식
기본 사항을 검토하겠습니다. 401 (k)와 같이 고용주가 후원하는 퇴직 계획은 장기적으로 저축을 축적하는 데 유용한 도구가 될 수 있습니다. 401 (k) 요금제를 제공하는 각 회사는 종업원이 월급 연기를 통해 세율 기준으로 돈을 기부 할 수있는 기회를 제공합니다. 종종 고용주는 직원 기부금에 대해 특정 비율까지 일치하는 금액을 제공하여 더 많은 인센티브를 창출합니다.
회사와 계획 제공 업체에 따라 다양하지만 각 401 (k)는 개인이 일반적으로 뮤추얼 펀드 및 ETF (extra-traded fund)로 기부금을 할당 할 수있는 다양한 투자 옵션을 제공합니다. 직원들은 체계적인 저축 및 재투자, 투자의 면세 성장, 고용주 매칭 기부금뿐만 아니라 401 (k) 계획의 규모의 경제 및 다양한 투자 옵션으로부터 혜택을받습니다.
자산 할당에 관한 모든 것
401 (k) 계정의 수행 방식은 전적으로 자산 할당, 즉 투자 한 자금 유형, 자금 조합 및 각 계정에 할당 한 금액에 따라 다릅니다. 투자자는 특정 계획에서 사용할 수있는 투자 옵션 및 할당량과이를 활용하는 방법에 따라 다른 결과를 경험합니다. 같은 회사의 두 직원이 동일한 401 (k) 계획에 참여할 수는 있지만 선택한 투자 유형에 따라 다른 수익률을 경험할 수 있습니다.
다른 자산은 다른 성능을 발휘하고 다른 요구를 충족시킵니다. 채권 및 CD와 같은 부채 상품은 일반적으로 안전한 수입을 제공하지만 크게 성장하지는 않습니다. 부동산 (REIT (부동산 투자 신탁) 또는 부동산 뮤추얼 펀드 또는 ETF의 투자자에게 이용 가능)은 소득과 종종 자본 감사를 제공합니다. 주식, 일명 주식은 가장 높은 수익률을 보입니다.
그러나 주식 우주는 거대한 우주이며, 그 내부에서 수익률은 엄청나게 다양합니다. 일부 주식은 풍부한 배당을 통해 좋은 수입을 제공하지만 감사는 거의 없습니다. 잘 정립 된 주요 기업들의 우량주와 큰 주식은 하방이지만 안정적인 수익을 제공합니다. 규모가 작고 빠르게 움직이는 회사는 종종 "성장 주식"으로 불리며, 이름에서 알 수 있듯이 높은 수익률을 제공 할 가능성이 있습니다. 그러나 물론 상승하는 상황은 하락할 수 있습니다. 주식의 공격적인 성장 가능성이 높을수록 일반적으로 큰 폭락 가능성도 높아집니다. 이를 리스크 수익률 트레이드 오프라고합니다.
그것은 광고 진부한 소리처럼 들리지만 어쨌든 반복됩니다: 401 (k) 계획 내의 과거 자금 반환은 미래의 성과를 보장하지 않습니다.
자산 배분은 위험 감수로도 알려진 위험에 대한 특정 욕구와 퇴직 계좌에서 인출을 시작할 때까지의 시간에 따라 결정되어야합니다. 위험에 대한 식욕이 낮은 투자자는 시간이 지남에 따라 수익률이 낮아질 수있는 변동성이 적은 할당에 투자함으로써 더 나은 서비스를 제공받을 수 있습니다. 반대로, 위험 허용 범위가 큰 투자자는 수익률은 높지만 변동성이 큰 투자를 선택할 가능성이 높습니다.
위험과 수익 균형
좋아, 우리가 위에서 인용 한 5 %에서 8 % 범위로 돌아갑니다. 60 % 주식과 40 % 부채 / 현금으로 구성된 401 (k) 계획에 참여하는 투자자들 사이에 일반적으로 적극적으로 할당되는 평균을 기반으로 한 평균 수익률입니다. 60/40 포트폴리오 할당은 주식 보유를 통해 장기적인 성장을 달성하면서 채권 및 현금 포지션으로 변동성을 완화하도록 설계되었습니다.
위험 / 보상 스펙트럼에서 60/40 포트폴리오는 중간 정도입니다. 예를 들어 70 % 주식, 25 % 부채 및 5 % 현금과 같은보다 적극적인 포트폴리오에 투자하는 경우 시간이 지남에 따라 더 높은 두 자리 수 수익을 기대할 수 있습니다. 그러나 계정 내 변동성이 훨씬 클 수도 있습니다.
반대로 75 % 부채 / 고정 수입 상품, 15 % 주식, 10 % 현금 등 보수적으로 투자하면 포트폴리오가 순조롭게 진행되지만 수익률은 2 %에서 3 %에 불과합니다 (이자율에 따라 다름)).
일반적으로 장기적인 지위를 가진 개인은 거의 은퇴 한 사람보다 포트폴리오 내에서 더 많은 위험을 감수합니다. 그리고 투자자들이 퇴직에 가까워짐에 따라 포트폴리오 내에서 자산을 점차적으로 이동시키는 것이 일반적이며 신중합니다.
이 변태를 달성하기위한 원 스톱 쇼핑 방법으로서, 목표 날짜 기금은 401 (k) 계획 참가자들 사이에서 인기있는 선택이되었습니다. 이 뮤추얼 펀드는 투자자들이 2025 또는 2050과 같이 계획된 은퇴 연도 근처의 날짜를 선택할 수 있도록합니다. 목표 날짜가 더 연장 된 펀드는 단기 목표 날짜가있는 펀드보다 더 적극적인 방식으로 투자 할당에 중점을 둡니다. 목표 일자 펀드에 대한 수익률은 회사마다 다르지만, 이러한 단일 자금 할당은 401 (k) 내의 자산 할당에 대한 실질적인 접근 방식을 제공합니다.
$ 106, 000
2019 년 6 월 기준 1, 600 만 개 이상의 계정에 대해 공급자 / 관리자 인 Fidelity Investments에서 평균 401 (k) 플랜 잔액
401 (k)는 어떻습니까?
자산을 원하는대로 할당하면 401 (k)가 창출 할 수있는 수익을 100 % 확신 할 수 없습니다. 이것이 저축이 아니라 투자라고하는 이유입니다. 그러나 포트폴리오의 성과를 이해하려면 비교할 수 있으며해야합니다.
특히, 귀하의 계정에 대한 투자를 유사한 자산 (기업 채권, 소액 주식 등)에 투자하거나 유사한 투자 목표 (공격적인 성장, 균형 잡힌 수입 / 감수 등)가있는 다른 뮤추얼 펀드 또는 ETF와 비교할 수 있습니다.). 자산 유형, 부문 또는 보안 유형의 전체 지수와 비교하여 특정 펀드의 실적을 확인할 수도 있습니다.
예를 들어, 부동산 펀드를 소유 한 경우 100 개 이상의 리츠 및 부동산 회사를 추적하는 Dow Jones 미국 부동산 지수 (DJUSRE)가 실적이 저조한 지 또는 우월한지를 확인할 수 있습니다. 광범위한 주식 펀드를 소유하고 있다면 주식 시장 자체와 비교할 수도 있습니다.
그러나 실제 수익률이 지수를 1 %에서 2 % 지연시키는 경우 놀라지 마십시오. 그 원인은 간단히 말해 개인 자금과 401 (k) 계획 자체에 의해 부과되는 연간 수수료입니다. 불행히도, 이런 종류의 비용은 통제 할 수없는 수준이며 예상되는 것입니다. 그러나 지수가 상승하고 자금이 하락하면 두려워하고 두려워하십시오.
결론
401 (k) 내에서 수익률을 예측할 수는 없지만 시간 범위와 함께 자산 배분 및 위험 허용 기본 사항을 사용하여 은퇴 목표를 달성하는 데 도움이되는 포트폴리오를 만들 수 있습니다. 또한 다양한 선택에 따른 수수료를주의 깊게 살펴보십시오. 이러한 각 요소는 401 (k) 계정의 전체 수익률에 영향을 미치며 정기적으로 검토하여 계정이 투자 선호도 및 네스트-계란 축적 요구를 충족하는지 확인해야합니다.
401 (k)에서 기대하는 "올바른"수익은 없습니다. 그러나 날씨를보고 휴가 계획을 세우는 등 통제 할 수없는 상황이나 사건과는 다릅니다. 그것은 반대 방향으로 작동합니다: 당신은 은퇴 할 때까지 필요한 것을 정확히 지적하고 은퇴 할 때까지 당신의 401 (k)에서 기대하는 것을 결정합니다.
