목차
- 교장 원칙
- 관심 만있는 경우
- 올바른 수확량을위한 쇼핑
- 뮤추얼 펀드 및이자 만
- 이연 연금
- 숨겨진 문제: 인플레이션
- 결론
이자 만 가능합니까?
일반 투자자에게 떠오른 첫 번째 및 때로는 유일한 퇴직 소득 계획은이자 전용입니다. 이자 만은 다음과 같습니다. 이자부 자산에 투자하고 그들이 얻는 모든이자가 소비하는 돈입니다. 이것은 간단한 전략이지만 구현하기 쉽지 않습니다.
전략의 단순성은 그 매력 중 하나입니다. 누가 그런 식으로 은퇴를 생각하지 않았습니까? 당신은 백만 달러로 은퇴하고 6 %의 고정 수입 투자 포트폴리오에 총액을 투자하고 이자율을 유지합니다 (매우 운이 좋으면 연간 60, 000 달러와 사회 보장 연금 및 연금). 그리고 나서, 당신은 당신이 시작한 백만 달러 전체를 남깁니다. 무엇이 더 좋을까요? 결과적으로이 접근 방식에는 몇 가지 심각한 결함이 있습니다. 한 번 보자.
주요 테이크 아웃
- 관심사 전용 퇴직 전략을 구현하는 것은 놀라 울 정도로 복잡합니다. 관심사 전용은 포트폴리오의 주체를 만질 수 없다는 것을 의미합니다. 이 전략이 효과를 발휘하려면 초과 자본이 필요합니다. 또한 인플레이션이 퇴직 소득에 어떤 영향을 미치는지 고려해야합니다. 초과 자본이 중요한 이유 중 하나입니다. 다양한 채권, CD, 이연 연금 등 다양한 포트폴리오를 보유하는 것이 위험을 완화하는 데 중요합니다.
교장 원칙
우선, 관심사 만 관심사를 의미합니다. 교장은 테이블에서 벗어났습니다. 이것을 "원칙"이라고합니다. 소득을 창출하려면 교장 모두가 필요합니다. 이는 원금 잔액이 감소하고 소득이 감소하지 않는 한 전체 원금이 제한을 초과하지 않음을 의미합니다.
이 전략을 구현 한 다음 자동차를 사거나 지붕을 집에 놓고 3 만 달러를 인출해야한다고 가정 해 봅시다. 이 경우 교장 $ 970, 000이 남습니다. 결과적으로 수입은 연간 $ 60, 000에서 $ 58, 200 ($ 970, 000의 6 %)으로 감소합니다. 따라서 소득이 연간 60, 000 달러 (현재는 인플레이션 무시)를 제외하고 남은 생애 동안 더 이상 돈을 인출하지 않더라도, 계속 증가하는 금액으로 매년 교장을 감액 할 것입니다.
2 학년에 교장은 $ 968, 200로 떨어질 것이므로 수입이 줄어들고 앞으로 몇 년 안에 교장을 더 많이 철회해야합니다.
퇴직 계획을 세우는 방법
관심 만있는 경우
진정한 관심사 전용 전략은 자본이 많은 사람들에게만 효과가 있습니다. 6 백만 가정을 유지하면서 백만 달러로 은퇴했지만 연간 55, 000 달러의 추가 소득이 필요한 경우, 소득을 창출하려면 917, 000 달러가 필요합니다. 응급 상황이나 불규칙한 지출에 사용할 수있는 $ 83, 000가 남게됩니다.
관심사 전용 포트폴리오의 구조는 간단하여 개인 취향에 맞게 포트폴리오를 사용자 정의 할 수있는 충분한 공간을 제공 할 수 있습니다.
첫 번째 고려 사항은 포트폴리오의 평균 수율입니다. 연간 $ 25, 000가 필요하고 50 만 달러가 투자 될 경우 $ 25, 000를 $ 500, 000 (25 ÷ 500)로 나누면 현금 흐름 요구 사항으로 0.05 또는 5 %가됩니다. 보유하고있는 계정 유형 (세금 미 지불 여부)에 따라 세금도 고려해야합니다. 특정 유형의 고정 수입 증권은 적절할 수도 있고 그렇지 않을 수도 있습니다.
올바른 수확량을위한 쇼핑
필요한 수확량을 결정했으면 이제 쇼핑을해야합니다. 고정 수입 증권의 수익률이 목표보다 낮을 수는 있지만 여전히 포트폴리오의 일부로 적합 할 수 있습니다. 평균 수익률을 높이기 위해 대행사, 회사 및 해외 채권과 같은 다른 채권 유형을 살펴볼 수 있습니다.
궁극적으로, 각 투자자는 채무 불이행이나 시장 위험 및 큰 가격 변동 가능성과 같은 각 유형의 채권에 내재 된 위험을 인식해야합니다. 잘못된 시간에 국채를 판매하면 국채로 돈을 잃을 수도 있습니다.
채권 유형별로 포트폴리오를 다양 화하는 것 외에도 다양한 만기 (사다리라고 함)가있는 채권을 구매할 수 있으며 구매해야합니다. 이를 통해 위에서 언급 한 위험에 대비할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드 및이자 만
일부 투자자는이자 전용 전략에 뮤추얼 펀드를 사용하려고하지만 실제로는이자 전용이 아닙니다. 이론적으로는 사용되는 자금이 일정한 금액의이자를 지불하는 한 효과가 있습니다. 그러나 채권이 성숙하기 때문에 채권 뮤추얼 펀드의이자 지급은 동일하게 유지되지 않습니다.
수년 동안 관심이 줄어들면 펀드 주식을 청산해야 할 것인데, 이는 기본 원칙을 위반하는 체계적인 철수 계획과 비슷합니다. 채권형 증권 포트폴리오를 구축하는 것보다 뮤추얼 펀드 포트폴리오에 투자하는 것이 쉽지만 동일한 이점을 제공하지는 않습니다.
이연 연금
또 다른 유용한 도구는 고정 이연 연금입니다. 고정 이연 연금은 예금 증명서 (CD)와 유사한 특성을 가진이자 부담 계좌입니다. 이연 연금은 옵션으로 간과되는 경우가 많지만 고정 연금에 대한 이율은 보통 CD 나 국채보다 높지만 높은 수준의 안전성을 제공합니다.
CD와 달리 연금은 FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) 보험이 아니지만 대부분 원금과이자를 보장합니다.
많은 유형의 연금이 있음을 기억하십시오. 관심사 전용 전략의 경우 고정 이연 연금이 적합합니다. 고정 된 즉시 (소득) 연금은 아닙니다. 지연된 변수 나 즉각적인 연금이 아닙니다. 교장의 안전과 함께 예측 가능한 관심을 원합니다. 즉시 연금은 원금을 사용하고 뮤추얼 펀드와 같은 가변 연금은 가치가 하락 (또는 증가) 할 수 있습니다. 각 유형마다 고유 한 위치가 있지만 관심사 전용 전략의 경우 고정 연기가 적합합니다.
숨겨진 문제: 인플레이션
인플레이션은 항상 문제가 될 수 있습니다. 역사적인 인플레이션 율은 연간 약 3 %입니다. 원래 시나리오 (백만 달러와 6 %의 수익률을 가진 퇴직자)는 그 영향을 무시했습니다. 불행하게도, 그 사람은 2 년이 지나면 60, 000 달러가 불충분 할 수 있기 때문에 즉시 포트폴리오가 침식 될 수 있습니다. 이것은 중요합니다. 우리는 실수로 주요 원칙을 위반하고 싶지 않지만이를 위반할 경우 의도적으로 그렇게하고 싶습니다.
어떤 사람들은 은퇴하고 침식을 허용하기 위해 미리 결정합니다. 침식 관리는 괜찮지 만 우연한 침식은 아닙니다. 따라서 퇴직 소득 계획을 세울 때 소득 요구 사항을 계획 기간이 끝날 때까지 기대해야합니다 (수명).
우리의 가상 퇴직자는 인플레이션을 고려한 후 오랫동안 $ 60, 000에 살지 않을 것입니다. 이것은 관심사에만 반대되는 큰 파업입니다. 고정 수입 증권 포트폴리오는 인플레이션 방지 기회를 거의 제공하지 않습니다. 재무부 인플레이션 방지 증권 (TIPS)은 예외입니다. 이 때문에 관심사 만 제대로 수행하기 위해서는 과잉 저축이 필요합니다.
결론
이상적으로, 숙제를하고 관심사 만 할 수있을뿐만 아니라 지속 가능하다고 결론을 내렸다면 채권, CD 및 연금을 사용하여 보유한 자산을 무지개 포트폴리오에 혼합 할 수 있습니다. 전략에 관계없이 모든 포트폴리오에는 무지개 요소가 있어야합니다. 레인보우는 전체 색상 스펙트럼을 커버하므로 레인보우 포트폴리오는 최대한 다양해야합니다. 많은 유형의 유가 증권을 사용하고 만기를 비틀어 사다리를 만듭니다. 당신이하면 더 행복하고 더 성공합니다.
숫자를 다룰 때 조심하고 조심하십시오. 관심사 전용 포트폴리오는 작동 할 수 있지만 세부 사항을 해결하지 않고 귀하를 위해 일한다고 가정 할 경우 적절한 퇴직 기금 없이도 자신을 찾을 수 있습니다.
